最近有很多人来问我五月fomc会议会不会是交易衰退的开始,以及现在在市场上已经在交易衰退了,会不会有大回调的可能性。
5月fomc有两种情况:1)加息25bp,并指引鸽派,不会再加息了,这是目前的一致预期,大概率;2)不加息了,3月那次就是最后一次。
recessiontrade,不取决于美联储怎么说,取决于每个月发布的经济数据的情况,比如零售数据,新增非农,失业救济金数据等等,还取决于美股财报的业绩披露。衰退的精确时间,去年我就说了,谁也没有水晶球,是个玄学。有时我想,“真相很重要,但假象持续多久也很重要。”
Tether于以太坊网络增发10亿枚USDT:3月14日消息,据 Whale Alert 数据显示,稳定币发行商 Tether 于北京时间 3 月 14 日 22:36:11 在以太坊网络增发 10 亿枚 USDT。
Tether 首席技术官 Paolo Ardoino 补充表示,这是一笔在以太坊网络已授权但未发行的交易,意味着本次增发将用于下一次发行请求和链上交互。[2023/3/15 13:04:16]
我们能看到的客观事实是,主要资产价格最近的变动,确实是在交易衰退,但这是结果。也有一种可能是,2024年衰退,2023年下半年再来个回关返照。美联储一直在放鹰,可是短端利率反而大幅下降,一周之内1月期国债收益率下降了100bp,债券市场不信美联储官员嘴巴的话,信经济数据。
灰度比特币信托负溢价率达到46.09%:金色财经报道,根据Tokenview链上数据显示,当前灰度总持仓量达192.6亿美元,主流币种信托溢价率如下:
BTC,-46.09%;
ETH,-54.43%;
ETC,-65.48%;
LTC,-50.95%;
BCH,-29.31%。[2023/3/3 12:40:21]
鲍威尔一直说劳动力市场还是很紧张,供需失衡,这个事情从今年出开始有结构性变化,供需明显改善,未来几个月平均工资增速会继续回落。我猜劳动力市场供需改善的转折点是2023年初。未来几个月,非常大概率会看到新增非农就业人数低于预期,比如某个月出现10万出头,而市场预期在20万左右的情况。
NFT项目Awaken完成50万美元种子轮融资:金色财经报道,NFT项目Awaken完成50万美元种子轮融资,香港Web3孵化器TopoStation领投。
据介绍,Awaken是一个故事驱动的NFT项目,由日本的几位年轻艺术家领导,创造新内容以介绍更多Web2艺术家加入Web3空间。(News.Bitcoin)[2023/2/22 12:22:19]
综合上一条的结论和这一条的图,我判断市场加息预期会越来越低,利好科技股和币。故事的背景是这样的。鲍威尔自己对通胀走势的逻辑。他对核心通胀的前景,拆分为三个方向:汽车等物品价格、房租价格、核心服务除房租。鲍威尔说,前面两个,我们已经很有信心看到价格下行了。
FTX退出美国商品期货交易委员会的衍生品清算计划:金色财经报道,市场消息:FTX退出美国商品期货交易委员会(CFTC)的衍生品清算计划。(金十)[2022/11/12 12:53:49]
但对于核心服务除租金,还看不到下行,而核心服务除租金对应的是劳动力市场。因为劳动力市场还是很紧张,所以核心服务除租金价格下不来。你可以认为,核心服务除租金,是鲍威尔至今“嘴硬”的核心原因。
然而,我们看到过去两个月,劳动力市场供需迅速改善,甚至走入弱。这意味着,鲍威尔对通胀的展望,会在未来几个月转向,变得鸽派一些。这个事情对美股的影响,取决于劳动力市场走弱的速度。两种情形:
1)如果是边际走弱,比如新增非农月均从之前的25万下降到18万什么的,那就是利好美股。
2)如果是迅速大幅走弱,比如月均新增非农到10万甚至更低,大家就会更担心衰退,利空美股。我觉得第一种情况的概率更大。
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