比特币持仓周报:高热度下隐忧仍存?杠杆基金再泼市场冷水

8月22日,CFTC公布了最新一期的CME比特币期货周报,最新统计周期前半段时间BTC走出了一波快速反弹,不过在统计周期收尾阶段行情快速回落并回吐了此前的近半数涨幅,从结果上看行情在一整周的时间过后虽然取得了一定幅度的上涨但是实际涨幅比较有限,不过考虑到最新统计周期的多数时间内多方一直保持主导地位,因此本期周报主要还是反映了横盘拉锯阶段市场出现持续反弹时各类账户的调仓逻辑。

总持仓数量在最新一期数据中自历史高点13090张进一步上升至14454张,相比于此前较为「温和」的上涨表现,最新统计周期内这项数据刷新历史高点的幅度此前未见,由此可见市场对于行情的进一步走高仍然抱有非常高的期望,横盘阶段行情一旦出现进一步冲高的苗头,市场参与热度就能够在很短的时间内实现快速集聚。

数据:短期比特币看涨期权今早交易活跃:skew数据显示,短期比特币看涨期权今早交易活跃。[2021/7/29 1:21:54]

分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自206张反弹至296张,空头头寸自495张同步反弹至585张。大型机构在最近一段时间里的持续偏空调仓告一段落,虽然最新统计周期内这类账户仅仅是进行了多空双向同步增持,但这是这类账户多头头寸在此前连续三周遭到大幅削减情况下首度实现反向调仓,而且由于基数上的差异,多空双向出现相同幅度增持的情况下,这类账户的多空持仓比已经出现了非常明显的向多方倾斜的迹象。因此此前重点关注的机构抛出的偏空预警暂时得以缓和,这也意味着大型机构也并不会彻底无视市场的动向。

稳定币兑换平台Curve新增对比特币锚定币oBTC的支持:据官方消息,稳定币兑换平台Curve.Finance宣布上线oBTC Metapool,用户可以在Curve平台上进行oBTC与其他比特币锚定币的低滑点相互兑换,同时也可以在此交易池里提供流动性,以此获得手续费奖励以及CRV与BOR双代币奖励。[2020/12/18 15:39:21]

杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自历史高点6444张回落至5760张,空头头寸自7785张进一步上升至8590张,创历史新高。相比于大型机构比较温和的调仓动作,杠杆基金在最新统计周期内一改此前的乐观态度,反而在市场震荡上涨的过程中进行了非常明确的净空调仓,作为长久以来一直相对乐观且「逆势操作」意愿不强的一类账户,杠杆基金在短期背景下果断的净空调仓耐人寻味,市场上一波未平一波又起的连续偏空信号显示上周提到的「对进一步上涨信心不足」的状况看似仍然存在。

分析 | 比特币期货市场并不是导致比特币价格下跌的唯一因素:由于比特币交易所交易基金(ETF)仍在等待美国证券交易委员会的批准,衍生品已成为大多数比特币交易人士的首选产品。而备受期待的比特币衍生品平台Bakkt也终于在今年推出,此后交易量创下历史新高。由于谨慎的启动(过程),Bakkt一直推迟。根据CoinGecko的联合创始人Bobby Ong的说法,这种缓慢而稳定的做法在传统的交易所中比在本地加密交换中更值得注意。然而,Bakkt仍是衍生品竞争的一部分,但随着市场的增长,用户一直在猜测BTC的价格与其期货交易之间存在一种奇怪的反向关系。在人们期待已久的Bakkt于今年推出后、比特币非但没有大幅飙升反而大幅下跌之后,这一理论开始得到支持。在接受采访时,Bobby Ong对这个理论发表了评论,他说,“这可能是一个因素,但我认为还有其他原因。每次CME合约在伦敦时间下午4点到期时,通常都会出现剧烈的价格波动。”然而,随着12月3日Bakkt比特币期货的未平仓合约触及654万美元的历史高点,这种猜测很快就被平息了。(ambcrypto)[2019/12/30]

动态 | CBOE比特币期货合约净空头头寸上升至1221手:根据美国商品期货交易委员会(CFTC)周五发布的数据显示,投机者所持CBOE比特币期货合约的净空头头寸从1077手合约提升至1221手合约。[2018/11/10]

大户持仓方面,多头头寸自1943张反弹至2776张,空头头寸自2677张回落至2427张。与杠杆基金的调仓方向截然相反,大户在最新统计周期内进行了明确的净多调仓。其中多头头寸在创出这类账户历史新高的同时,还实现了净持仓多空反转,这也是这类账户在整整一个月后首度回归净多持仓状况,相比于杠杆基金而言,大户对于BTC后市进一步走强的信心看似更为充足。

在美被指控用比特币的加密货币企业家拒绝在美国受审 希望将其引渡回俄:\t\t\t\t \t\t\t\t5月26日,美国华盛顿指控俄罗斯加密货币企业家Aleksandr Vinnik通过交易平台,使用比特币至少40亿美元。近日,他的律师表示,他拒绝接受美国调查人员的审问,希望被引渡回俄罗斯受审。此外,报道还称,Aleksandr Vinnik可能还涉嫌利用加密货币进行。[2018/5/27]

散户持仓方面,多头头寸自3428张上升至3885张,空头头寸自484张同步上升至535张。在多空持仓比已经如此强烈地偏向多头的背景下,散户仍然能够在本期调仓过后让多单持仓占比进一步提升,由此可见这种双向同步增持在验证了散户参与热情高涨的同时,对于市场进一步走强的预期同样非常强烈的态度。

由此可见,目前市场上绝大多数投资者,或者说绝大多数资金对于BTC进一步走高仍然抱有很高的期待,在横盘阶段一波小幅反弹就能够激发多类账户多头持仓纷纷创造历史新高,且未平仓总量也取得了大幅增长,这些都是偏乐观的信号。不过需要注意的是,近两周内经纪商与杠杆基金先后抛出了看似「逆势」的下跌预警信号,因此风控仍需时刻谨记。

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