提前「入冬」的收益会将DeFi生态带入死亡螺旋吗?

内容概述

1、DeFi治理代币价格回落似乎表明市场泡沫正在破灭;

2、自九月份以来,DeFi平台年回报率已大幅下跌;

3、DeFi锁仓量也开始缩水,目前正在测试100亿美元支撑位。

DeFi泡沫开始破裂

YFI是yEarnFinance治理代币,其价格自八月初以来已经上涨了1,000%,一度飙升到约4.5万美元高位,但现在已经暴跌48%。不仅如此,头部DeFi平台Compound和MakerDAO的治理代币COMP和MKR价格跌幅也分别达到60%和30%,Aave同样不容乐观,当前价格相较峰值已下挫50%。

Conflux私募投资人代币将提前1个月解锁:3月29日消息,公链项目Conflux在微博上宣布,其代币CFX价格已经触达私募投资人代币释放标准(连续5天超过1.0美金),经部分投资人申请,Conflux基金会决定将未来1个月CFX份额提前释放至所有私募投资人。此前《Conflux网络经济白皮书》设置了“代币释放规则”,当CFX连续五天超过规定价格后,经Conflux基金会审核,私募投资人可提前解锁部分持有的CFX。[2021/3/29 19:26:15]

上图是Aave与COMP与MKR的价格比较,资料来源:TradingView

随着头部DeFi代币价格重挫,DeFi生态系统也似乎陷入了死亡螺旋,因为流动性提供者的回报率与DeFi代币联系密切,代币价格下挫也会诱发LP回报率走低。目前DeFi平台上的流动性提供者主要有两个获利来源:

1、网络收益,比如Uniswap费用、Compound的贷款利率;

CoinWind提前上线,总锁仓值10分钟突破1亿美金:2月22日消息,DeFi智能高收益单币挖矿金融平台CoinWind,在社区用户的推动下,提前1.5小时上线火币生态链Heco,总锁仓值(TVL)10分钟突破1亿美金。

据了解,CoinWind是一个DeFi智能挖矿金融平台,通过合约自动将质押的币种进行撮合配对,配合对冲无常损失策略,将用户收益最大化,有效解决了用户单币种挖矿收益低、LP挖矿无常损失大等风险问题。

首批支持币种及限额分别为160万个MDX,12560万个USDT,40万个HT,2.5万个ETH,1000个BTC,单币无损挖矿APY最高可达150%。[2021/2/22 17:39:25]

2、出售收益耕作所获得的治理代币。

由于DeFi代币价格飞涨,收益耕作所得代币成为流动性提供者最大的收益来源,但问题是,DeFi代币价格之所以会上涨,主要取决于愿意持续购买耕作代币的买家。DeFi社区用户/img/20230515220851950740/1.jpg "/>

动态 | 四川省政协提前两月发布选题线索 关注内容包括区块链等新兴产业在四川的发展问题:据四川在线报道,记者11月14日获悉,省政协办公厅当天印发了《省政协十二届三次会议提案选题参考目录》的通知。这个时间比往年提前了两个月。记者注意到,这些提案选题线索关注的内容包括大数据、人工智能、区块链等新兴产业在四川的发展问题。[2019/11/15]

低收益率导致DeFi锁仓量下跌

在刚刚过去的九月,Curve流动性池的平均年收益率达到13%,有的流动性池甚至可以获得高达410%的收益率,但就在上周,Curve流动性池回报几乎减半。

遭遇类似困境的还有yEarn,在过去的一周里,yEarn的WETH「金库」年收益率仅为0.68%,要知道该「金库」在yEarn刚上线时的年收益率为75%;另外,yEarn上稳定币「金库」当前收益率也已经跌至10%,而之前可以维持在25%至60%之间。

分析 | BTC平均出块时间正在缩短,预计减半时间会提前约234天:莱特币昨日进行了减半,比其原定区块减半目标时间提前了66天。从历史上看,莱特币的出块时间比目标时间要短一些,在过去的六个月里(从2019年1月27日到2019年7月27日计算),平均出块时间是2.46分钟,而不是目标的2.5分钟。虽然在短期内,对减半供应计划的影响很小,但从长期来看,这种差异还在扩大。比特币的出块时间也比目标时间短,过去6个月的平均出块时间约为9分40秒,而不是目标时间10分钟。金色发现,这一分析指出,比特币可能会比原定的2020年12月28日提前234天至2020年5月8日附近。(Messari Research)[2019/8/6]

上图展示了总持有量和收益排名前五的yEarn「金库」,资料来源:yearn.finance。

Curve上的Y池规模在过去两天时间里暴跌22%,市值已经跌至2亿美元以下

自九月份以来,来自Uniswap的流动性提供者收益也一直在走下坡路,这表明去中心化代币兑换交易增长已趋缓。

其他DeFi细分市场的表现似乎也不尽人意,比如DeFi衍生品和支付类别的锁仓量相较于九月峰值下跌了近50%,而DeFi借贷平台和去中心化交易所的锁仓量也触及较低水平。

上图展示了借贷、去中心化交易所、衍生品和支付四个DeFi子类别中锁仓量趋势,资料来源:DeFiPulse。

DeFi行业真的会走向「死亡」吗?未必!

就目前来看,DeFi行业还未到寿终正寝之时。

有加密货币市场分析公司发现,一些DeFi「巨鲸」已经在本次市场开始下跌期间囤币,包括Synthetix在内的若干去中心化金融资产都出现了「巨鲸」的身影。

另一方面,加密货币市场波动似乎已经是一种「常态」,DeFi也不例外。通常经过一段时间的强劲投机活动之后,加密市场总会出现短期或中长期修正,尤其是当市场供需关系发生突然变化之后,加密资产价值就会大幅下跌。

DeFi是一个新兴行业,诞生至今的时间其实非常短,诸如YearnFinance、UMA和Uniswap这些资产并未经受过太多市场考验,更没有形成足够的订单深度,对突发性抛售的抵抗力相对较弱也在情理之中。与此同时,DeFi市场里依然有一些较为成熟的项目/协议,比如Maker和KyberNetwork,这些项目/协议都没有出现暴跌。

作为响应,一些DeFi项目协议已经开始着手准备、希望通过升级和改善激励措施来留住用户,比如:

1、yEarn开发人员即将推出当前版本升级版「V2金库」,YFI持有者也对此寄予厚望;

2、Curve也增加了新的资金池并实施了新的投资战略,旨在恢复平台收益。

一旦收益率减少和主流治理代币下跌趋势停止,DeFi市场依然能够吸引新参与者入场。

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银河链

BNBDefi:区块链热爱者的《信条》

转自: 代观 “不要尝试理解它,去感受它。“电影《信条》国内公映之际,正是这轮Defi浪潮的一个高点:基于以太坊的Sushi把刚火了一个月的YFI打成了“古典Defi”;基于波场的各种蔬菜币将迎接孙宇晨Sun的阳光普照,本体也上了第一.

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