作者|Mark
编辑?|门人??运营|小石头风清扬
2020年来市场迎来了牛市，但匿名币赛道却久未见有异动。
在“机构牛”的背景下，市场明牌“庄家”灰度的“喊单”将ZEC等匿名币推向广大投资者面前。灰度创始人甚至声称，2021年将会是隐私保护、去中心化以及抵制审查的一年。
不过，在匿名币赛道被投资者关注的当下，也应该注意到，监管始终是悬在匿名币头顶的一把剑。
所以，一边是灰度的“喊单”，一边是监管的挑战，在机会与风险的两相矛盾中，匿名币或许更值得我们去关注和研究。
「匿名技术简史」
2008年中本聪发布比特币白皮书，比特币成为少数人眼里的“自由货币”以及“匿名支付网络”。
事实上，因为既具备金融属性又有地址匿名等特征，比特币的身影在跨境资金转移、、暗网等非法交易等领域频繁出现。
不过比特币并不能真正做到匿名和无法追踪。因为比特币的地址看似匿名，但可以从比特币的链上数据上进行监控，将交易双方地址和交易金额进行深入跟踪，任何和现实接轨的数据，比如实名的OTC交易，都会让相关地址的信息泄露。
基于此，一些开发者开始探索一种既可以不透露隐私，又可以快速低手续费安全交易的技术，匿名币的概念由此诞生。
匿名币没有特定的通用原理，但它们都有实现交易时保护隐私的共同目标。
早期，很多匿名币都是在比特币的技术上进行改进达成的，比如Zcash和Dash，通过混币器、零知识证明等技术去解决匿名问题。
|资金池混币
为了达到匿名的效果，一些用户最开始是利用资金池进行混币，转移资金。所谓的资金池混币，就是在交易资金池中把自己和别人的代币混在一起。不过，这也存在很大的问题，资金池和参与的用户必须是可信的，否则还是会被识别出交易信息。
纽约州众议员：美国法律保护机构但让散户投资者面临风险:7月21日消息，美国纽约州众议员Ritchie Torres在接受采访时表示，法院对 XRP 的初步裁决揭示了证券法中的漏洞。它保护机构投资者，同时让零售客户面临风险，尽管后者可能更需要比前者更多的保护。对我来说，散户投资者缺乏保护凸显了通过市场结构法案以保护普通美国消费者的紧迫性。
Torres表示，他一直在与众议院金融服务委员会的共和党人积极谈判，以确保加密货币市场结构法案的正确性，他个人认为区块链技术和加密货币有潜力创建一个更好、更便宜和更快的支付系统，但为了让加密货币和区块链有成功的机会，需要一个监管框架和透明度。[2023/7/21 11:07:58]
|混币器混币
Dash的混币过程
鉴于资金池混币存在弊端，人们又提出了混币器的概念，这使得匿名性得到很大的提升。完整的混币技术已经能够实现匿名数字签名、匿名登陆、匿名交易、限制混币人数、混币人数与混币数额一致等特点。这是当时实现匿名的主流技术。
|环形签名
XMR环签名的转账过程
同一时期还有另外一种匿名技术也深受用户喜欢，也就是使用在XMR上的环形签名概念。
据史料记载，17世纪，在法国，群臣向国王提意见时，为了不暴露身份，就使用了环形签名的方式，让国王不知道是由哪位大臣带头提意见。这种概念在XMR使用上时，让XMR成为了当时匿名性最强的优秀匿名币之一，但是这种技术只能够隐藏交易双方，后面XMR又升级了防弹协议，让交易金额也实现了匿名。
IMF：萨尔瓦多的比特币风险应予以解决，避免为购买比特币而发行代币化证券:2月11日消息，国际货币基金组织（IMF）代表团在结束访问萨尔瓦多后发文称，虽然萨尔瓦多比特币使用有限，还没出现风险，但应该得到解决。文中表示，由于比特币的法定货币地位，政府鼓励使用加密资产，包括代币化债券，比特币使用可能会增加。在这种情况下，金融完整性和稳定性、财政可持续性和消费者保护的潜在风险仍然存在。提高政府的比特币交易和国有比特币钱包（Chivo）的财务状况透明度仍然至关重要，特别是为了评估潜在的财政突发事件和对手方风险。Chivo应进行审计，比特币信托基金（FIDEBITCOIN）的审计将很快完成。
IMF代表团表示，监狱加密市场的法律风险、财政脆弱性和投机性质，政府应重新考虑扩大其对比特币的敞口计划，避免通过发行代币化债券为购买比特币提供资金。同时，新的比特币基金管理公司对收益的使用应遵循常规的支出控制和良好的治理做法。新的《数字资产法》给予的担保应等同于传统证券法规的担保。[2023/2/11 12:00:46]
|零知识证明
零知识证明也是比较常见的匿名技术之一，这是由S.Goldwasser、S.Micali及C.Rackoff在20世纪80年代初提出的。
证明者能够在不向验证者提供任何有用的信息的情况下，使验证者相信某个论断是正确的。这种技术被充分应用在了Zcash的底层技术中，zk-SNARK让Zcash可以隐藏链上的部分交易信息。
|MimbleWimble
2019年，隐私币Grin和Beam的出现让人们开始关注一种叫做MimbleWimble协议的匿名技术。MimbleWimble的概念来自于昵称为TomElvisJedusor的用户，2016年7月他在IRC频道#bitcoin-wizards上发布相关文章，随后这种概念被用于改善公链交易时的匿名功能。
美联储金融监管副主席巴尔：可以解决稳定币的风险，但最好由国会采取行动:9月8日消息，美联储金融监管副主席巴尔表示，就目前而言，加密市场并没有推动低收入人群的金融准入门槛下降。一些监管机构可以解决稳定币的风险，但最好由国会采取行动。我不认为美联储迫切需要数字美元。[2022/9/8 13:15:23]
比特币和Mimblewimble交易方式对比
MimbleWimble是一种可扩展的、基于隐私的区块链协议。它可以验证所有有效事务，而无须存储链的整个历史记录。
如果A向B支付然后将其全部支付给C，则区块链可以记录A到C而不显示B。较为简单的理解方法是，可以比较用户在比特币中的交易方式与在Mimblewimble中交易直通交易后的情况。
这项技术的产生，又让匿名币技术有了进一步的发展。
在了解了匿名币技术的发展历史后，一起来看看当下市场上比较热门的六大匿名币项目。
「六大热门匿名币」
|XMR：普通电脑可挖矿的高匿名应用币
XMR目前是匿名币中的龙头项目。XMR于2014年以BitMonero的名义推出，带来一种新的工作量证明法：环形签名技术。
环形签名的方法，大大提高了混币的匿名性。在每次的交易中至少添加六个“诱饵”币，从而使得实际的来源和目标几乎无法追踪。在环签中，用户签署了交易，只能追踪到一个组而不能具体追踪到组中的这个人。
XMR默认情况下是自动匿名，混币可以自动完成，利用防弹证明时可以隐藏交易的金额。并且使用一次性地址，支付记录不可以追踪。
虽然看似XMR匿名程度高，但区块数据过大会使得拓展性极差，另外很难施展Layer2的解决方案。
挖矿方面，XMR使用了抗ASIC的算法，这使普通用户和专业矿机用户一样可以比较公平的挖取门罗币。XMR使用普通电脑就可以进行挖矿，这也给了黑客可乘之机，将木马散播到计算机网络中，在不知不觉中控制“僵尸网络”让用户为其挖掘XMR。
|ZEC：首个零知识证明隐私币
ZEC是最近最热门的匿名币项目之一。ZECh是基于比特币0.11.2版本代码上进行修改的分叉币，使用的是一种先进的zk-SNARKs的零知识证明形式的匿名币，让ZEC有了匿名支付的功能。
观点：Filecoin矿机销售已进入疯狂阶段 警惕风险:FIL币价近期持续攀升，今日大幅上涨超40%。Theodore评论称，伴随Fil币价的猛涨，以及各路矿商营销团队的疯狂炒作，Filecoin矿机销售已进入疯狂阶段，甚至养老钱也被用于购买Fil矿机，目前阶段更需警惕风险。[2021/3/27 19:22:38]
因为这些改动，ZEC在进行交易时，就可以隐藏交易金额和交易方的信息，在默认的情况之下ZEC的交易不是匿名的，这个可以由用户自行调节。只有持有私钥的用户才能看的到交易的内容。
不得不说，ZEC虽然使用比特币的代码改进，但是却继承了比特币的优点，又对算法进行改进，同时又有匿名的功能，实现了比特币最初的愿景。
|ZEN：具有更多应用前景的隐私保护技术区块链平台
Horizen其实来源于Zcash，早期的Zcash因为20%的挖矿抽水，于是Zcash的第一个分叉币Zclassic出现了，将挖矿规则进行修改，100%的奖励都是由矿工获取。
Horizen在2017年5月由成立，在Zclassic原有基础上再加上更为合适的经济治理模式，保留了Zcash的所有优点。Horizen是一个前沿的隐私保护技术的区块链平台，跟Zcash一样，它可以为每个用户提供可选性隐私功能，赋予用户对数字活动记录的完整控制权。
与大多数项目不同的是，Horizen的侧链将能支持第三方平台和技术的建立，这使Horizen能够容纳大量真实有用的服务，提供更多的应用场景。
比如在DeFi、游戏、NFT、供应链、匿名财务、投票等方面应用。
所有基于以太坊的应用，也可以在Horizen上实现。在保护隐私方面，Horizen具有可选匿名功能的。这样不仅符合监管的要求，同时还能够将自己的隐私保护起来。
|DASH：创新的类PoS+PoW混合挖矿
Dash于2014年推出，最初被称为Darkcoin，在比特币的基础上进行技术的改良，解决保护用户的隐私问题。Dash团队曾大胆宣称：Dash是你可以在任何地方花费的数字现金。
声音 | 证券日报：跌停股个数超过涨停股，从争相“蹭链”到忙提示风险:10月31日，证券日报发表文章《跌停股个数超过涨停股 从争相“蹭链”到忙提示风险》。文章指出，日前，资本市场区块链板块冷热逆转。10月28日，超100只个股涨停；29日，涨停股骤降至20余只；30日涨跌逆转，涨停股不足两位数，竟比不上跌停股个数。近期，随着“区块链”字眼频繁出现在资本市场公告中，区块链概念股的阵营不断扩大，“蹭链上车”的上市公司也越来越多。区块链引动的股价过快上涨也让不少被戴上概念股帽子的上市公司坐不住了，纷纷发布风险提示，主动澄清与区块链关系，或并无联系或营收占比很小，总之区块链对业绩影响甚微。记者梳理发现，10月28日-30日，沪深两市发布提示风险公告的上市公司多达9家。[2019/10/31]
Dash最主要的创新在于，改进比特币使用工作量证明算法，使用了X11算法。这是对权益证明算法的修改，需要进行11轮科学算法进行哈希运算。
使用混币来保护交易者的信息并使Dash区块链上的隐私成为可能，让用户可以低手续费进行转账。
Dash的匿名效果并没有那么明显，只能够混合代币的数量，也无法隐藏地址。
Dash的挖矿采用了类似于PoW+PoS的方式，用户可以质押一定数量的Dash当节点，参与交易的验证。
Dash和XMR一样，被很多的用户在进行暗网交易时使用。据相关报道，Dash可能已经成为暗网交易及进行非法交易的首选加密货币。
|XZC：去除预信任机制，更好的匿名表现
Zcoin是一个16年的老项目，近期正式改名为Firo，跟Zcash有点类似，是出自同一个作者不同时期的论文。后来两者的发展方向走了不同的道路，Zcoin先是采用了零币协议，再采用了Sigma协议，去掉了预信任的机制，后来又开始往Lelantus协议改进。
Zcoin的匿名协议信息详情
Zcoin的Lelantus协议即将上线。从上表中也可以看出，Zcoin从最初始协议到最终协议，它的匿名技术和性能一直在改进。
Lelantus在所有维度中表现都很好：提供高度匿名性，良好性能和很小的证明尺寸，依赖于成熟密码学。因此Lelantus的如果成功上线对项目来说将是个很大的进展。
|BEAM：消除UTXO的所有中间状态，直通交易
MW协议下Beam与Grin对比图片来源：头等仓研究院
BEAM发行于2019年1月份，和Grin一样都是基于Mimblewimble协议构建。和其他匿名币有点类似，交易金额、发送人和接收人使用匿名交易隐藏，系统中没有“地址”，每个用户只持有自己拥有的UTXO的私钥。
BEAM的匿名功能可以选择性的开启，默认情况下启用匿名功能。实际上，根本没有“透明”交易，查看区块链不会向外部提供任何信息。BEAM还实施了蒲公英方案，这是一种显著提高匿名性的网络政策。“蒲公英”可以防止外部流量推断出任何有价值的信息。
目前市场对匿名币的价值评估维度主要是以下四个方面：
1.技术。项目利用了什么技术去实现匿名，实现匿名到什么程度，在实现匿名的同时，交易性能和安全性又是如何确保的。
像早期的Dash就属于比较简单的实现匿名的方式，而后来的像Zcoin开始都可以由用户自主选择是否要匿名，并且有比较高的性能。但是在发展过程中会有匿名币抛弃安全性，开始采取类似PoW+PoS的方式采用节点去进行验证交易，这也带来很大的风险。还有一部分是因为实现匿名技术原因，而无法审查代币总量，比如ZEC和XMR，一旦项目发生问题，被增发了代币也无法得知，从而给投资者带来损害。
2.监管问题。匿名项目的合规性最重要，现阶段还无法做到真正的合规，但是可以选择那种可以开关闭匿名交易的项目。比如ZEN就拥有两种地址四种交易方式，可以选择全匿名，半匿名和不匿名的方式交易。这种项目可以比较大程度的去规避风险。
3.挖矿成本。目前来说，大量的匿名币项目的代币都是通过挖矿产出，也有部分项目采用节点的方式去进行验证交易。一旦使用挖矿产出，就可以比较容易地去计算挖矿成本，从而使项目的价值有了很好的参考标准。但是类似门罗这类型的普通电脑和矿机都可以挖取的，并没那么容易判断成本。
4.应用场景。对于大多数的匿名币项目来说，支付是主要的应用场景，比如商家的转账，或者一些特殊网站上进行支付的，比如ZEN、ZEC和XMR可以在Pornhub上进行使用。当匿名币的使用场景变多，用户和交易次数增长，那么未来存在大规模应用的可能性就会变高。
「匿名币的难题」
现阶段，匿名币给大家的印象就是可以充当违法犯罪的工具，转移非法的资产、，以及在暗网上作为支付手段等等。
Mosaic的一份关于匿名币2019年市场研究报告称，暗网里比较受欢迎的44家商户网站，其中43家接收比特币，10家接收XMR，9家接收BCH，7家接收LTC，4家接收DASH，4家接收ETH，2家接收ZEC。
虽然比特币依旧是暗网中比较受欢迎的支付手段，但相比已经进入主流视野的比特币，主打匿名、防追踪的匿名币的生存空间则相对小很多，而监管是摆在其面前最大的难题。
2020年11月3日韩国金融委员会金融信息分析院发布针对《特定金融信息法》立法修正案的实施条例立法预告。根据实施条例，虚拟资产服务提供商将禁止交易匿名币，禁止处理具有风险的虚拟资产。
因为监管的问题，交易所逐渐下架匿名币。
2018年5月25日，韩国交易所下架Dash、XMR和ZEC；2019年10月10日OKEx韩国站下架XMR、ZEC、Dash和ZEN。
Bittrex下架3种匿名币公告
除此之外，2021年1月15号，Bittrex将XMR、ZEC和DASH进行了下架，但未声明下架原因，不过可以联想到可能是因为匿名币的监管风险。
虽然匿名币可以被用来作恶，但技术无罪，而且也可以看到，匿名币在隐私问题被重视的当下确实有其独特的价值。
随着大数据、云计算、人工智能等技术的快速发展，用户的数据逐渐透明化，用户隐私保护的问题越来越被重视，而交易数据的隐私问题也同样重要。
另外，除了大家所熟知的支付方面的应用，匿名币也正在往平台化方向发展，比如Horizen不仅可以实现匿名交易，同样也是一条侧链，可以利用平台构建的各种应用保护用户的隐私与数据安全。
匿名币也可以在一些特定应用场景的应用，可以保护参与者信息不被泄露，比如匿名投票、支付、慈善、拍卖等方面的应用。
匿名币的技术还在发展，监管方面的问题也悬而未决。但匿名币背后对于隐私保护的追求在未来将会是刚需，而匿名币因为其独特价值也将会有一块生长壮大的土壤。
参考文献：
《匿名币三要素|Monero、Zcash、Beam大比拼》
《可扩展且用户友好的数字现金——Dash》
《万字长文｜Zcoin与其它匿名币的技术对比》
《CoinEx研究院：获灰度基金老板喊单的Horizon到底是何方神圣？》
《灰度研报：Horizen项目分析》
《数字货币爆发，匿名币历史发展及常见技术分析》
《MimbleWimble：历史、技术、Grin&BEAM》
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