原文标题：《如何识别NFT「洗盘交易」？》
原文作者：ANNDYLIAN，Forkast?
对金融人士来说，「洗盘交易」并不是一个新词。加密货币也以相同的买入和卖出手法来回进行「洗盘」，?NFT??市场亦是如此。「洗盘交易」使得NFT爱好者很难衡量市场对某一系列的真正兴趣，还夸大和扭曲了交易量，对交易平台的分析也造成误导。
那如何用链上数据来识别「洗盘交易」，检测可疑活动呢？
什么是「洗盘交易」？
洗盘交易是一种市场操纵形式，投资者同时买卖同一种金融产品，在市场中制造误导。
在NFT交易中，当同一用户作为NFT交易的买卖双方时，就会发生「洗盘交易」。与传统证券不同，NFT市场不受政府监管，地址背后的真实身份难判别。因此，洗盘交易在NFT市场非常普遍。
为什么有人洗NFT？
NFT领域「洗盘」的背后有两个主要动机。
Bernstein：在未来五年内，代币化的规模可能高达5万亿美元:金色财经报道，Bernstein在周二的一份研究报告中表示，代币化的好处是在这个过程带来了运营效率以及流动性和可访问性的提高。Token化是将现实世界的资产转换为基于区块链Token的过程。
Bernstein估计，在未来五年内，代币化的规模可能高达5万亿美元，其中以稳定币和CBDC、私募市场基金、证券和房地产为首。报告称，通过稳定币和CBDC实现的货币代币化将应用于链上存款和支付，未来五年全球货币供应量的约2%将被代币化，约为3万亿美元。[2023/6/20 21:49:41]
获取平台奖励
一些NFT市场，如X2Y2，根据活跃用户的交易量给予他们回报，以此来奖励他们。洗盘交易者利用这一点，通过产生大量虚假交易量来最大化他们的回报。反过来，这很容易想要根据流动性定量分析NFT藏品或市场的用户。
创造价值或流动性的假象
为了制造一种流动性的假象和特定NFT藏品的虚高价值，一些无良创造者转向洗盘交易来买家。当真正的买家被以抬高的价格从他们那里购买NFT时，他们就会从中获利。这种类型的洗盘交易者用新的钱包地址隐藏他们的活动，这些地址由中心化交易平台钱包自筹资金。这种类型的洗盘交易产生的交易量相对较小，对市场的破坏性不如第1类洗盘交易。
数据：2021年至今韩国因拖欠国税、地方税而被扣押的虚拟资产约2600亿韩元:9月22日消息，2021年开始至今，韩国因拖欠国税、地方税而被扣押的虚拟资产共计2597.9144亿韩元（约13亿元），其中因拖欠国税而扣押的有1763亿韩元，地方税扣押部分为834.9144亿韩元。据统计，通过扣押虚拟资产收取的滞纳金达841.3799亿韩元，且在首尔、仁川、京畿等首都圈被扣押的虚拟资产占全部扣押资产的30%左右。（韩联社）[2022/9/22 7:13:18]
「洗盘交易」是怎样进行的？
由于第一种「洗盘交易」对NFT交易数据的干扰性，我们用从链上数据来识别。要理解这种类型的洗盘交易，我们必须先理解X2Y2和?LooksRare??的Token奖励系统。X2Y2和LooksRare每天根据地址的交易量向卖方和买方分发Token。Token奖励每天都是固定的，所以洗盘交易者可以进行洗盘交易，并在每日分配重置时重复获得奖励Token。
图1显示了X2Y2市场上的一个洗盘交易活动示例。
美联储博斯蒂克：美联储将采取行动遏制通胀:5月12日消息，美联储博斯蒂克表示，美联储将采取行动遏制通胀，美联储将不得不观察和适应新的数据。（财联社）[2022/5/12 3:08:44]
图?1——NFT系列?Dreadfulz?的洗盘交易例子
从上图中我们可以看到，同一个NFT相同的两个钱包之间在一天内多次来回购买，每笔交易的销售价格超过300?ETH?。2022年9月1日，这两个地址交易了19?次，产生了7228ETH的交易量，支付了36.14ETH的X2Y2平台费用。而Dreadfulz的版税费率并不是在X2Y2上设定的。因此，没有支付创作者费用。洗盘交易者将选择零版税费的系列，以最小化他们的交易成本。
Stanhope Financial Group获得1000 万美元 A 轮融资:金色财经报道，Stanhope Financial Group 是一家总部位于爱尔兰的全球金融科技公司，为企业提供全套银行服务，已为其 A 轮融资筹集了超过 1000 万美元。由风险投资公司 Gate Ventures 牵头的这笔资金将用于开发该集团的产品，加强管理团队，增加其市场份额，并为启动公司即将成立的附属数字资产部门 SH Digital 做准备。该公司的 SH Capital 部门在迪拜 DIFC 获得许可，允许机构和家族办公室在所有资本市场获得优质的全球投资产品。其附属公司 SH Digital 提供加密货币流动性和交易服务。Stanhope Financial Group 还获得了立陶宛银行和迪拜金融服务管理局 (DFSA) 授予的金融服务许可证。（finextra）[2022/5/11 3:05:21]
如何识别「洗盘交易」？
我研究了一些分析平台的检测方式。根据我自己的了解和分析，以下是一份可疑数据和活动的清单：
Riot Blockchain4月份出售250枚比特币，净收益约1000万美元:金色财经消息，比特币挖矿和托管公司Riot Blockchain宣布，在4月份通过出售250枚比特币筹集了约1000万美元，该公司正在推进大规模扩张计划，在3月份以940万美元的价格售出了200枚比特币。销售额只是Riot持有的比特币的一小部分，截至4月底，Riot持有的比特币为6,320枚，高于一个月前的6,062枚。
此前消息，该矿商宣布计划在德克萨斯州Navarro县开发一个1吉瓦（GW）的项目，第一阶段的总成本为3.33亿美元，计划在未来两年内投资。（CoinDesk）[2022/5/4 2:48:18]
某一特定的NFT在同一地址每天交易超过X次，而其他收藏品则保持不变；
同一地址正在以高频方式进行同一NFT交易；
在没有营销或促销支持的情况下，NFT系列以高频的方式进行自销；
A市场的平均历史交易价格是B市场的X倍；
NFT的销售价格比可供销售的最低价格NFT高X倍；
同一个钱包为买卖NFT的所有可疑钱包提供资金；
持续异常高的交易量。
上述假设并不完善，我希望与研究人员合作开发一种更全面的「记分卡」，可以更有效地确定NFT趋势和行为。随着时间的推移，追踪多个钱包以识别不同层次的关系的能力也至关重要。
顶级?NFT?藏品是如何进行「洗盘交易」的？
在图2中，FootprintAnalytics将他们的识别规则应用到X2Y2和LooksRare上交易量最大的NFT系列。
图?2——选定?NFT系列的洗盘交易统计
根据他们的规则，他们已经检测到这些系列的95%或更多的交易量是洗盘交易。洗盘交易在这些收藏品的交易量中占了极高的比例，这对收藏品的历史交易量和销售活动造成了误导。
图?3——蓝筹?NFT系列的洗盘交易统计
图4——LooksRare和X2Y2的洗盘交易数据
图5——Opensea、LooksRare和X2Y2未经过滤的交易数据
图4显示，LooksRare和X2Y2上94.71%和81.04%的交易量是洗盘交易，这似乎与市场统计数据一致，如图5所示。我们可以从未经过滤的数据中看到，Looksrare的每笔交易平均价格几乎达到8.5万美元，这是?OpenSea??均价的90倍左右，贵得离谱。
总结
图6——OpenSea、LooksRare和X2Y2的月度?NFT?销量数据
从图6中可以看出，自2022年1月以来，几乎每个月NFT市场的月度交易统计数据的洗盘交易量占总交易量的比例都在50%以上。尽管总交易量较1月份的高点大幅下降，但NFT市场的洗盘交易量百分比每月保持相似。这强调了洗盘交易对准确的NFT交易数据的破坏性，以及「过滤」洗盘交易对的NFT数据分析的重要性。
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