据说CurveV2的TriCrypto-TokenPool中gas的效率可以提高3倍,但网上找了一下,并没有找到太多关于这方面的细节内容介绍。于是,我试着从ELI5的数学和技术角度来梳理TriCrypto里面的一些逻辑。
在正式开始梳理之前,我们先来简单了解一下什么是TriCrypto-Token池?它与CRV/CVX的关联是什么?
上个月底的时候,我发现Curve在以太坊主网上面添了一个TriCrypto-Token的池子。
我们都知道,比如在Uniswap中,代币大多是与ETH进行配对的,这使得交易会更容易,因为大多数人都是使用ETH进行交易。但CurveV2目前似乎已经从单纯的稳定掉期交易过渡到了波动较大的AMM市场,其托管ETH、WBTC和USDT的TriCrypto池已成为DeFi最深的流动性市场之一,允许交易者在这3种资产之间进行交换。
Web3教育平台Curious Addys推出NFT平台HeyMint:金色财经报道,Web3教育平台Curious Addys和NFT教育机构Zeneca正在合作推出HeyMint。该平台将允许艺术家制作他们的创意资产,在链上执行版税,并以Web3初学者的方式出售他们的NFT。创作者不支付任何费用来列出他们的收藏,而收藏者对每次mint收取1美元。
Curious Addys和Zeneca已经从NFT系列中积累500万美元,并与环球音乐集团和World of Women NFT系列等著名品牌合作。[2023/5/16 15:04:36]
在传统的AMM中,将流动性扩展到低MCap资产一直很困难,因为需要高代币模式的激励和排放。特别是在比如Uniswap或Sushiswap中,项目有时会耗尽资金来激励其流动性,因为ETH是一种稀缺且超稳健的资产。
安全团队:一巨鲸在Curve上将1500万枚USDC兑为USDT:金色财经报道,派盾(PeckShield)监测显示,0x561f开头的某巨鲸地址在Curve上将1500万枚USDC兑换为了USDT。[2022/11/28 21:06:13]
而Curve目前似乎已经解决了这个问题。比如,一个ETH不仅可以用作为一个池提供流动性,还可以用作为两个池提供流动性。
那Curve是怎么做到这些的呢?首先,用户将ETH存入TriCrypto池并获得TriCryptoLP,然后可以将TriCryptoLP存入另一个池,例如TriCrypto-stETH池。通过这种方式,用户就可以从TriCrypto池和其他VolatileTokens配对的池中赚取双倍的交易费用。这就直接会使得资本效率翻倍,也就是ETH可以通过在两个池中进行LP-ing来提高生产率。
可以说,TriCrypto利用3CRV(USDT-USDC-DAI)与新型稳定币,将Curve的可组合性提升到了一个新的水平。
Curve Finance已启动欧元池:12月20日,Curve Finance官方宣布已启动欧元池。该池支持稳定币发行公司STASIS网络资产(包括欧元账户)与Synthetix平台(桥接至加密世界)之间的交易。[2020/12/21 15:59:34]
而且,再连同Curve的流动性Bribing模式,对于项目来说,将他们的代币转移到Curve上与TriCryptoLP配对并获取协议拥有的CRV/CVX以激励流动性,感觉是轻而易举的事。因为这样的话,比如项目获得1美元流动性的成本现在会比在Uniswap上便宜得多。
所以,作为CRV/CVX的那些长期持有者来说,这是一个非常不错的选择。
好了,基本理清楚了TriCrypto-Token池及其与CRV/CVX的关系后,我们回到今天的正题。我们需要先来理清楚,为什么Curve旧合约的gas效率不够高?
DefiDollar团队提议在Curve上建立aSUSD和sDAI质押池:DefiDollar团队发起sCIP#16提案,提议在Curve上增加Aave sUSD(aSUSD)和Aave Dai(sDAI)质押池,这两种币均为稳定币。建立质押池后用户可以从稳定币价格波动中获得交易费用,拥有Aave代币能够将资本效益最大化。同时锚定资产收益率上升,像Dai、sUSD年利率在几小时内能达到30%以上。在质押资产后能够获得CRV代币,还能够获得投票权益。[2020/11/20 21:29:26]
从数学上讲,Curve的旧合约使用的是牛顿迭代法,这是一个迭代过程,它涉及初始猜测以计算交易过程中代币y的数量。如下图所示。
当然,纯学术概念的角度我想大家既比较难看明白、也不想太烧脑看。所以,接下来我们用大白话来说明一下。
Swerve占Curve矿池40% 但仅占交易量9%:The Block研究总监Larry Cermak发推称,Curve VS Swerve之战正在升温。Swerve目前占据Curve矿池的40%,但仅占交易量的9%。[2020/9/10]
你可以把它想象成“如果我丢了钥匙,我应该从哪里开始寻找它?”
旧方法是从你的卧室开始,进行初步的猜测,然后盲目地进行搜索你的钥匙。我们可以将这个“寻找钥匙”的过程命名为“猜测寻找法”。
如果你在卧室里没有找到钥匙,可能需要继续从客厅开始寻找,依此类推。
这其实就是Curve找到“钥匙”的功能形式。
但上面这样的过程会面对一个问题,那就是:无效。因为这个猜测过程不具有时间效率,它依赖于猜测和多次尝试来定位密钥。
相比之下,TriCrypto中的新方法则提供了一个“精确的路线”方案来找到密钥,并提供了一系列精确的、按步的说明。我们还是以找钥匙的例子来说明:
第一步,我进入房间
第二步,直接去卧室
第三步,在卧室找到抽屉
第四步,检查抽屉里面的盒子
如此等等......
虽然这些步骤看起来可能会更复杂,但重要的是,它避免了寻找密钥的“猜测”过程。因此,这个过程使用的方程就变了,如下图所示。
而通过这种更改,可以加快在合约中查找和定义名为“get_y”的新函数的过程,以提高交易效率。也就是说,将搜索过程从“猜测”方法更改为“精确行程”方法,Curve节省了3倍的工作量,这意味着节省了gas。如下图所示。
基于此,我们继续深入来研究一下这个过程是如何实现3倍效率的。
通过进一步分解Curve的gas分布,我们可以寻找到的量,也就是:
“newton_y”函数=“初始猜测”方法
“get_y”函数=“精确行程”方法
我们可以明显地看到,搜索密钥的旧方法成本为30,594gwei,如下图所示。
而新方法仅需9,321gwei。如下图所示。
TriCryptoPool的另一个显着改进是用于查找的“猜测”方法,即AMM不变性。它将初始猜测改进为D=t的立方根,这比旧方法会更准确。如下图所示。
总之,Curve从牛顿法到哈雷法的转变,意味着将需要更少的gas,并能够为交易者提高资本效率。虽然新的方法有点像是“带着金属探测器来寻找钥匙”,实施这种新方法可能会产生初始成本,但能够减少找到密钥所需时间应该会更重要。
我也相信,Curve的TriCryptoPool将能够使其在动荡的AMM市场中更具竞争力。
好了,以上就是今天通过「话李话外」分享的全部内容。我们最后再来一起小结和回顾一下吧,本文主要介绍了CurveV2的TriCrypto-Token池及其与CRV/CVX的关系,并从ELI5的数学和技术角度梳理了一下它的基本逻辑。希望今天的分享能够对大家有所帮助。
本文特别鸣谢:WinterSoldierxz、0xTHades、Senka
声明:以上内容只是个人角度观点及分析,仅供广大爱好者科普学习和交流之用,不构成任何投资建议。投资有风险,请理性看待,提高风险意识,并遵守所在国家和地区的相关法律法规!
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。