我们经常看到这样的话：「如果购买国庫券可以获得4-5%的年化收益，为什么我们要玩DeFi收益协议？」
如果收益不到4-5%，那么可能是因为你还没掌握DeFi收益的策略。
首先，我们要明白DeFi收益的来源。
协议是如何产生收益的呢？
去中心化交易所→收取代币兑换费用的指定百分比。
借贷平台→向借款者收取利息。
衍生品市场→开仓/平仓或收取资金费率的费用。
要产生收益，我们需要流动性。
图中主要解释了DEX的收益运作原理，对于借贷平台也是适用的。
有没有注意到我们没有提到的点？
Turbos Finance在Sui上推出稳定币智能路由:6月6日消息，Sui 生态 DEX 项目 Turbos Finance 宣布为 Sui 生态引入稳定币智能路由以建立 USDC 流动性池。此路由将允许客户使用 Wormhole 跨链桥封装的 USDC 资产与原生 Sui 资产无缝交易。[2023/6/6 21:19:20]
协议能赚取更多费用，这就能激励流动性提供者(LPers)赚到更高的年化收益(APR)，从而吸引更多流动性进入市场。
协议本身有很多方法来激励流动性，包括：
1.与LPers分享协议收益(@GMX_IO的GLPers)
2.发放平台的原生代币作为奖励(@ThenaFi的LP)
3.发放空投(@0vixProtocol)
然而，代币发行可能会导致一定程度的通货膨胀，当然，协议会采取不同的方法来抑制。
美国众议院民主党议员Maxine Waters发布新稳定币法案草案:5月17日消息，美国众议院民主党议员Maxine Waters在本周的众议院听证会之前发布了其起草的稳定币法案。新草案关注领域包括发行人如何获得许可、如何评估储备以及如何监管与其他加密货币相关的稳定币，但没有改变财政部、消费者金融保护局、美国证券交易委员会或美国商品期货交易委员会目前的职责或权力。据悉，几周前Waters表示，立法者需要从头开始制定关于稳定币的立法。该草案指出，希望发行稳定币的机构必须通过“适当的联邦支付稳定币监管机构”提出申请。适当的监管机构包括联邦储备理事会、货币监理署、国家信用合作社管理局和联邦存款保险公司(FDIC)，批准的考虑因素包括发行人维持储备金的能力、为公众提供的利益以及发行方促进普惠金融的情况。发行人可以通过州监管机构申请，但美联储董事会仍可以为这些各方“发布规则”，美联储可以拒绝州级支付稳定币在联邦层面的注册。此前消息，美国众议院数字资产小组5月18日将举行稳定币相关听证会。[2023/5/17 15:07:37]
币安NFT全球负责人：NFT的最终目标是实现艺术领域的“技术复兴”:6月9日消息，币安NFT全球负责人Helen Hai表示，该交易所正寻求提供课程，让女性从NFT中盈利。
在阿姆斯特丹举办的Money 20/20大会的舞台上，Helen Hai谈到了区块链在消除艺术界和其他领域的中介方面的好处。她表示，NFT的最终目标是艺术上的“技术复兴”。
Helen Hai还称，一项技术是否有价值在于它能否解决现实世界中的问题。“科技应该是一种带来价值的工具，”她补充说，“有了我们的平台，任何人都可以成为艺术家。”（The Block）[2022/6/9 23:02:58]
以下是一些抑制通货膨胀的措施：
1.收益领取需要支付罚款(@RDNTCapital)
2.将协议收益与代币持有者分享(@RDNTCapital)
3.ve代币模型/奖励贿赂以获得更多奖励(@Equalizer0x/@CurveFinance)
郭明錤：台积电将独家供应高通5G旗舰芯片:7月14日消息，分析师郭明錤在社交平台表示，“我的最新调查显示，台积电将是高通在2023年和2024年5G旗舰芯片的独家供应商，这对两家公司来说，是一个超级双赢局面。”
?按照高通的规划，2023年与2024年将迭代几款骁龙8、骁龙8+5G旗舰芯片。从骁龙8+Gen1芯片开始，高通开始采用台积电工艺生产5G旗舰芯片。高通骁龙8Gen2是骁龙8Gen1的继任者，预计将在今年11月发布，将由台积电代工，可能依然采用4nm制程。?（财联社）[2022/7/14 2:12:09]
4.将大部分奖励分配给流动性提供者(多数DeFi协议)
要获得高效的收益，你的目标应该是白嫖大家都看好的代币，或者是通过挖矿和出售(提挖卖)来获得收益。
很多矿币最终都会以下面这种情况结束。
今天我们不是要探讨挖矿平台的运营和技术，不过在参与一个收益协议之前，可以通过以下的框架来进行一些考虑和权衡。
安全参数:
?合约是否经过审核？
?团队是否匿名？
?协议是创新的想法还是一个普通的分叉？
?TVL有多少？
?团队如何赚钱？
放入收益池是否值得
?是持有稳定币，蓝筹币还是其他山寨币？
?在山寨币流动池进行LP，无偿损失会否高于LP回报？
?哪些池的排放量最高/TVL比率最低？
?您是流动池的早期参与者吗？
?为了实现收益平衡，您支付的存款费和LP的时间是否合理？
代币该挖提买还是囤起来呢？
?你对代币的未来发展有信心吗？
?你在什么价格买入了代币？
?你是早期参与者还是后来者？
?现在购买代币，是否有人会来买单？
?未来有什么催化剂/因素让你囤积代币吗？
资产调配
?你打算投资组合中的多少比例？
?如果协议被黑客攻击，会对你的资产造成严重影响吗？
?协议是否提供足够的流动性使你持续获利？
时间调配
?这个收益策略你打算用多久？是否和你的预期有差距？
?DeFi热点会否使得协议的收益稀释，多久会饱和呢？
?市场上是否还有其他更优的收益策略，风险回报率更高呢？
投资心态和链上指标
?TVL是否不断增长?
?除了您之外，还有谁在使用这个策略？他们在囤币还是卖币呢？
?这个策略的门槛很高，是否很难进入或在市场中被忽视？如果是这样，需要多久时间才能被其他人注意到？
心态和链上指标
?这个协议的收益是否稳定？收益是如何产生的？
?协议是否在推特币圈引起了热议？
?获得一定收益后，您会立即离场吗？
DeFi的收益策略能够使您在一年内成为百万富翁吗？
不能，但是通过合理的风险管理，可以为您带来良好的被动收益。
bartcheek曾经提到，没有几十万或几百万不要浪费时间在DeFi收益策略。
投资炒币可能带来更多收益。
最后，要注意收益策略与风险管理、资本分配和价值投资有紧密的关系。
提挖卖可能会使你错过代币升幅的5-10倍，但是通过DeFi策略获得的利润是实现的收益，总比一些高买低卖的玩家更好。
并不是很多人会大论DeFi收益策略，因为一旦他们与他人分享自己的策略，他们相对的收益就会变少。
以下是DeFi收益策略的alpha分享：
@ThenaFi_(frxETH-ETH16%)
@ipor_io(稳定币年化50%，存款费用为0.5%)
@Level__Finance夹层券次(GLP收益为90%)
@gmx_ioGLP20%
Zyber(稳定币年化15-20%)
最后：
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