近一个月比特币走势，图片来源：CoinMarketCap
本报记者赵奕胡金华上海报道
伴随加密货币的集体下跌，知名加密货币对冲基金三箭资本成为了第一个“牺牲品”。该基金在今年2月份对LunaFoundationGuard的2亿美元投资已化为乌有。
美东时间7月12日，纽约南区法官马丁格伦在法庭听证会上批准了“冻结三箭资本在美剩余资产”这项紧急动议。据彭博社报道，根据此前美国破产法院文件显示，已提交破产申请的三箭资本的创始人们一直没有配合参与该公司的清盘程序，截至7月8日他们身在何处仍无从知晓。
法庭审查员称FTX的破产费用已突破2亿美元:6月21日消息，法庭审查员在周二提交的一份文件中表示，加密货币交易所FTX的清算将“以任何标准衡量都非常昂贵”，专业费用已经超过2亿美元。[2023/6/21 21:52:15]
对此，北京计算机学会数字经济专委会秘书长王娟向《华夏时报》记者表示，信用风险是市场下行中最大的风险，一旦出现债务违约和连锁反应，无论机构大小、平台新旧，都难逃危机。三箭资本作为投资基金，风险完全集中于加密数字货币市场，重仓的Luna和Terra5月带动整个市场的暴跌，偿付出现问题，挤兑是所有金融机构都无法应对的巨大风险。
全球最大加密货币对冲基金宣布破产
公开资料显示，三箭资本成立于2012年，总部位于新加坡，曾是加密货币市场最大的对冲基金之一。今年3月，其资产管理规模还到100亿美元，投资组合包括Avalanche、Solana、Polkadot和Terra等加密货币。
SEC律师：Voyager的破产代币应该受到监管:金色财经报道，美国证券交易委员会的一名律师周五在法庭上表示，Voyager Digital计划发行以支付破产债权人的新加密货币实际上是应该受到监管的证券。代表美国证券交易委员会的William Uptegrove的评论反映了SEC工作人员的观点，这可能会使破产的加密货币公司通过发行数字代币偿还债权人的提议复杂化，该计划的一部分还包括出售Binance.US。Uptegrove反对该提议，并回应了监督Voyager破产案的法官对SEC工作人员的观点提出的质疑。律师表示，委员会本身还没有表明立场。
美国破产法官Michael Wiles就Binance.US出售和相关支付计划举行为期两天的听证会。[2023/3/4 12:41:41]
今年5月，稳定币TerraUSD及Luna的暴跌致使整个加密货币市场陷入“崩溃”，加之贷款被追缴保证金，7月1日，三箭资本在纽约南区破产法院递交破产保护申请。
FTX破产案件法官：批准Sullivan & Cromwell 律师事务所继续负责本案:金色财经报道，在美国当地时间周五的法庭听证会上，负责 FTX 案件的破产法官 John Dorsey 批准 Sullivan & Cromwell 律师事务所继续负责本案，并且表示此前 FTX US 前合规官反对该律师事务所的指控是“道听途说、影射、猜测、谣言”，因此也不会将相关指控内容引入证据之中。据此前消息，FTX US 前合规事务负责人 Daniel Friedberg 提交了一份长达 17 页的声明，反对聘用 Sullivan & Cromwell 律师事务所负责本案，因为 FTX US 总法律顾问莱恩·米勒曾为Sullivan & Cromwell工作。[2023/1/21 11:24:25]
根据《华尔街日报》报道，7月初，新加坡最高金融监管机构金融管理局公开谴责了三箭资本，称其向官员提供虚假资讯，且管理的资产规模超过了允许范围。
动态 | 韩国加密货币交易所Coinbin近日申请破产:据CCN消息，因前任首席执行官盗用公款，韩国加密货币交易所Coinbin近日申请破产。前任首席执行官故意盗窃Ethereum钱包私钥，里面有100多个ETH，但声称私钥丢失。由于被盗用公款，Coinbin表示债务增加了。据悉，Coinbin的前身是韩国数字货币交易所Youbit，在2017年4月份和12月份遭受了两次黑客攻击，分别损失了470万美元和1600万美元。此后Youbit宣布破产并更名为CoinBin。在宣布破产前仅20天，Youbit获得了保险单，导致保险欺诈索赔。2018年3月消息，韩国保险巨头DB表示拒绝Youbit提出的300万美元理赔要求。[2019/2/25]
新加坡金管局表示，这家公司在2021年9月将其基金的管理权移交给位于离岸避税的一家实体时，曾向监管机构提供了虚假或误导性资讯。在这样做时，三箭资本没有披露其创始人之一同时是这两个实体的股东。
动态 | RChain遭投资者质疑 因资金管理不善等问题或陷入破产困境:据星球日报报道，曾经位列市值第30位的 RChain正遭遇投资者质疑，投资者批评该项目团队资金管理不善、进行的收购投资不合情理、团队可信度缺失。投资者质疑， RChain斥资2350万美元收购 Immersion Networks开发的音频编码器是否与项目本身开发方向吻合，并且该笔资金是否花费合理；相比之下， RChain的融资金额仅3100万美元，或因此陷入“功能性破产”。 RChain与 Pithia的战略合作伙伴关系也遭到质疑，投资者还认为首席执行官 Greg Meredith控制董事会。此外，该公司一系列团队变动也让投资人不安：该项目 CFO Kate Gonsalves在12月初辞职，首席开发者 Medha Parlikar已在10月份离开。[2018/12/21]
三箭资本在破产的同时还陷入“跑路”传闻，美国破产法院文件显示，三箭资本的清盘人在前往其在新加坡的办公室并希望能追到其创始人时发现，办公室似乎停业：大门紧锁，电脑也不在运行，邮件塞在门口地上。在附近办公室工作的人表示，他们最近没有看到有人进出办公室。
加密货币价格的持续低迷，导致DeFi领域的知名机构接连出现流动性危机。就在三箭资本申请破产保护后不久，为其提供贷款的加拿大加密货币经纪商VoyagerDigital也已于7月6日宣布申请破产保护，并从多伦多证券交易所退市，目前已完全暂停交易、存款、提款和持币奖励。
VoyagerDigital表示，公司有约10万名债权人，拥有资产介乎10亿美元至100亿美元，负债金额在同一范围内，根据媒体此前报道，三箭资本尚未偿还的贷款涉及约6.66亿美元，当中包括15250枚比特币、3.5亿美元等值USDC稳定币。
此外，借贷平台Celsius也正在经历流动性危机，目前仍尚未开通客户提现渠道。
“加密机构的破产标志着一代去中心化市场的掘金人和玩家完成了历史使命，美国监管科技的成熟会加速这个过程。未来的加密市场会有更多转型后的投资人，整个行业会变得更成熟，传统金融巨头的介入将让使这个市场谋求更多监管合规、并与传统金融的数字化转型一起前行。”王娟如是说。
DeFi协议遭大规模清算
目前，市值最大的两大加密货币比特币和以太坊的下跌之势仍在持续。根据Coinbase数据，近一个月，比特币下跌了28%，目前在2万美元/枚左右徘徊；以太坊也下跌了27%，目前在1000美元/枚左右徘徊。
王娟表示，本轮市场的下跌从年初美联储缩表和美元走强后成为一个持续趋势，加密数字货币市场交易参与主体风险偏高、投机情绪旺盛，市场的风险事件还会不断出现，投资者对短线和杠杆的热衷会进一步放大市场风险。
根据欧科云链链上大师最新发布的第二季度加密行业报告，随着加密资产市值持续缩水，DeFi的总锁仓价值大幅下滑，从二季度初期的1817亿美元下降至713亿美元，下滑幅度超过60%。
值得注意的是，报告显示，随着加密市场在5月8日和6月10日开启的两轮放量下跌，触发了两次大规模链上借贷协议的清算。其中，仅5月12日和6月14日单日清算额就达到1.25亿美元和1.19亿美元。
欧科云链研究院高级研究员孙宇林向《华夏时报》记者表示，造成现在局面的因素是多方面的，俄乌冲突、美联储为应对通货膨胀推出的货币政策以及全球对加密行业加强监管等可以看作是多重外部因素，而DeFi本身的设计才是关键内部因素。
孙宇林表示，在DeFi领域，无论是抵押、质押还是任何其他加密金融模式，许多DeFi协议之间是相互嵌套的。这样做的优点是，DeFi协议间在市场稳定向好期间的协同作用可以为加密行业生成螺旋上升的正反馈，但同样，当市场形势急转直下的时候，也会产生连锁反应从而形成“死亡螺旋”。
记者注意到，在加密机构面临破产危机的同时，加密项目也在频繁遭受黑客的“洗劫”，加密资产安全问题日益突出。分析数据显示，2022年上半年，网络犯罪分子已经成功地从175个加密货币项目中洗劫了19.7亿美元。主要受害者是ETH生态系统，该系统在32次黑客攻击中损失了超过10亿美元。据《华夏时报》记者不完全统计，自今年5月比特币价格“大跳水”至今，黑客攻击事件已超100起，由于价格脱锚导致后续引发的清算以及价格预言机的攻击也让许多项目始料未及。
在孙宇林看来，现在的DeFi从兴起和发展时间来看，还远远达不到称为一个成熟行业。另外在DeFi领域也没有像传统金融业那样强有力的中心化角色，当危机到来的时候，传统金融领域的中心化监管机构可以直接进行干预从而尽量避免让风险敞口无限放大；而在DeFi领域，可能大家只能眼睁睁看着一些项目和机构在连锁反应下“自由落体”，这也是DeFi远未达到成熟的一个表现。从长期来看，DeFi需要的是更透明和可持续的商业模式与投资策略，即使这样做可能会让多数产品的高收益时代一去不复返。
责任编辑：徐芸茜主编：公培佳
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。