极端行情爆仓概况
上周日（8 月 2 日），比特币短时升破 1.2 万美元创下 1 年新高后半小时跳水逾 1500 美元，当日 BitMEX、币安、Bybit、火币和 OKEx 五家交易所的比特币爆仓金额达 6.69 亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币和 OKEx 五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币 Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。以太坊期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。
数据：3月份加密衍生品交易量连续第三个月上升:金色财经报道，3月份中心化和去中心化交易所（DEX）的加密衍生品交易量连续第三个月上升，这是至少自2022年1月以来的首次连续三个月增长。
数据显示，上个月约4万亿美元的加密市场交易量中，衍生品交易约占74%。虽然大部分衍生品交易发生在中心化交易所，但去中心化交易所的交易额为687亿美元，其中dYdX占据62.6%的份额。[2023/4/15 14:05:05]
比特币期货交易量在前一周环比增加超两倍后，过去一周持续处于高位，达 1214 亿美元，较前一周小幅减少约 5%。值得注意的是，Bakkt 和 CME 的交易量在前一周大幅激增后，过去一周分别减少 9.30%、36.13%。另外，8 月 2 日，随着比特币突破 1.2 万美元创新一年新高，比特币期货单日交易量接近 300 亿美元。
报告：目前加密衍生品交易量为现货交易量的4.6倍:Kraken近日发布报告称，加密衍生品现在至少是现货交易量的4.6倍，并认为这一趋势可能会持续下去。与现货交易量相比，衍生品交易量增长明显。从2017年第二季度到2018年第一季度，现货交易量从580亿美元左右的低点急剧上升到5700亿美元的高点，然后在近两年后大幅下降到1040亿美元的低点。此后，衍生品已完全取代现货市场成为主导市场，而现货交易量也未能完全恢复。加密衍生品名义交易量从2017年第二季度的不到60亿美元激增到2020年第三季度的超过1.7兆美元。[2020/11/3 11:29:26]
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
以太坊一周交易量在前一周增加超两倍后本周持续攀升，达 505 亿美元，日均交易量为 72 亿美元，环比增加超 24%。2 日，以太坊期货交易量接近 140 亿美元，创下单日历史纪录。
前摩根士丹利团队运营的加密衍生品交易所Phemex转至交易费用订购模式:金色财经报道，加密衍生品交易所Phemex正在将其现有的交易费用结构换成新的订购模式，据称将使频繁交易变得更加容易。该模式将鼓励客户在平台上进行尽可能多的交易，而无需支付高额费用。据悉，该交易所有八名来自摩根士丹利的团队成员，包括摩根士丹利电子交易部门前高级主管、目前担任Phemex首席执行官的Jack Tao。[2020/5/14]
以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
未平仓头寸是一个市场相关度较高的重要指标，值得投资者密切关注。比特币期货未平仓头寸在 8 月 6 日收报 52.43 亿美元，较一周前增加逾 3%，完全恢复 2 月中旬峰值。其中，Bakkt 和 CME 的未平仓头寸分别增加 18.18%、12.16%。
动态 | 加密衍生品交易所Deribit出售10％股权:金色财经报道，加密衍生品交易所Deribit已将10%的普通股出售给QCP Capital和Three Arrows Capital，估值高达9位数，这两家公司正在寻找更多的投资者来分割这10%的股权。尽管Deribit当前在期权市场上占主导地位，但随着Bakkt，CME，FTX和OKEx都进入该生态系统，竞争正在加剧。[2020/1/14]
比特币期货未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓总头寸持续刷新历史新高，在前一周增加三成之后，过去一周再增加 11%，接近 14 亿美元。目前该数值还比以太坊持仓比二月中旬高点（8.87 亿美元）高出 57%。
动态 | 世界交易所联合会反对英国针对散户投资者的加密衍生品禁令:世界交易所联合会(WFE)已要求英国监管机构金融市场行为监管局(FCA)禁止向散户投资者出售加密衍生品。该组织表示，拟议中的禁令将涵盖受监管的交易所和ccp，它们在严格的监管下运营，提供交易前和交易后的风险管理标准，旨在促进市场安全和高效。
这家总部位于伦敦的机构包括加密期货和期权的主要受监管交易平台，包括芝加哥期权交易所(CBOE)、芝加哥商品交易所集团(CME Group)和全国性交易所。WFE的评论是对FCA的一份咨询文件做出的回应，该文件称“零售消费者无法可靠地评估加密衍生品和交易所交易产品的价值和风险。”（coindesk）[2019/10/12]
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
比特币期权统计范围包括 Bakkt、CME、Deribit、LedgerX 和 OKEx。以太坊期权统计范围为 Deribit 和 OKEx。
比特币期权过去一周总交易量达 13.18 亿美元，环比回落超 28%。其中，CME 交易量在前一周环比增加超 8 倍后，过去一周回落五成至 4603 万美元。Bakkt 期权持续零成交。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊期权交易热度不降反增，过去一周总交易量达 2.95 亿美元，环比增加超 7%。
以太坊期权日交易量，数据来源：Skew
比特币期权未平仓头寸在上个月翻倍之后，过去一周回落超 13%，截至 8 月 6 日，未平仓头寸收报 18.23 亿美元。其中，CME 的未平仓头寸在前一周增加五成后过去一周回落四成，下降至 1.6 亿美元。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊期权持仓持续创下历史新高，截至昨日收报 3.84 亿美元，较一周前增加超 12%。值得关注的是，OKEx 的持仓份额占比持续上升，从 6 月底的近 4% 增加至目前的近 10%。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
比特币波动率
比特币的一个月已实现波动率在 7 月底创下 15 个月新低（23%）后逐步反弹，截至目前为 53%。另外，一个月平值期权（ATM）隐含波动率徘徊在 60% 左右。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率
以太坊一个月已实现波动率已反弹至 70% 上方，一个月平直期权隐含波动率为 80% 左右，较 7 月中旬低点均大幅提升。
对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过 B-S 公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。
期权到期情况
今日（7 月 31 日）将有 2.11 万份比特币期权合约（名义价值约为 2.5 亿美元）到期。本月最后一个周五将有 4.75 万份合约到期。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊期权方面，今日有 10.99 万份合约到期，名义价值约为 4330 万美元。本月最后一个周五将有 17.67 万份合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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