DeFiLlama上包含有200个DEX,数量太多,所以我只想聊其中的"前20名"。但是,根据选择的是TVL还是交易量,Top20列表会有所不同。
首先看一下按TVL排名的前20DEX。
如果选择7天的交易量指标,前20名就会发生巨大的变化:
Uniswap成为当之无愧的第一大DEX。
Dodo出现在第四位。
MetaTdex、Hashflow、Serum、THORswap、ShibaSwap、Orca和WOOfi都进入排名。
当指标换成网络流量数据时,排名再次发生变化,PancakeSwap成为了第一。
基于StarkNet的去中心化预言机Empiric Network更名为Pragma Network:3月22日消息,基于StarkNet的去中心化预言机Empiric Network更名为Pragma Network,将于今年在StarkNet(Pragma V2)上部署特定应用L3。
此前报道,2022年7月16日,Empiric Network完成700万美元融资,Variant领投,Alameda、CMT、Flow Traders、Gemini、Jane Street、StarkWare、Polygon联合创始人Sandeep Nailwal等参投。[2023/3/22 13:19:13]
因此,我不会根据纯粹的指标排名来审查DEX,而是将重点放在创新、特点以及它们给该领域所带来的影响这几个方面上。
但还是有一点让我震惊的是,为什么DODO按成交量排名第四?
NEAR生态去中心化交易所Jumbo完成350万美元融资,Pantera Capital等参投:11月16日消息,基于NEAR开发的去中心化交易所Jumbo完成350万美元的新一轮融资,Pantera Capital、Huobi Ventures、D21 Ventures、BigBrain Holdings、Dweb3 Capital、Fundamental Labs、MetaWeb等参投。据悉,Jumbo是一个一站式DEX,注重UI/UX的优化,旨在成为最用户友好的交易所。[2022/11/16 13:11:13]
凭借4600万美元的TVL,它在过去7天里交易了5.68亿美元--这应该意味着不错的资本效率。
然而大部分它的交易量来自2个稳定币对:
Dodo的创新来自于主动做市商算法。
去中心化交易平台GMX协议资产管理规模超4.9亿美元:4月20日消息,据GMX官方统计数据显示,去中心化交易平台GMX协议资产管理规模(AUM)已达4.94亿美元,该统计口径包含Arbitrum和Avalanche链上的GMX质押和Arbitrum上GLP的流动性池。
此前报道,GMX是一个去中心化的现货和永续交易平台,目前在Arbitrum和AVAX上线。该协议的核心是一个多资产池,流动性提供者可以通过做市商和支持杠杆交易获得收入。[2022/4/20 14:36:02]
PMM通过在市场价格附近聚集更多资金,从而减少滑点。Dodo还引入了单代币LP,以减少无常损失。
资本效率是大多数创新的焦点。Uniswap的V3"集中流动资金"在2021年推出。
今年Kyberswap推出了具有类似功能的KyberElastic。
韦氏评级:创造性的使用去中心化金融也在增加系统性风险:韦氏评级今日发推称,我们几乎要看到DeFi的用例了,以前没有人认为这是可能的。这是迷人的,但我们不要忘记,这些创造性地使用去中心化金融的方式,也在成倍地增加系统性风险。[2020/9/2]
它的不同之处在于:
反JIT/Snipe保护。
LP费用再投资到LP池中。
TraderJoe的解决方案是LiquidityBook。LB将流动性集中到指定的特定价格区间,但LP可以将流动性存入多个区间。
最终结果:更好的价格和更低的滑点。然而,按7天交易量计算,Joe被排除在前20名之外,原因可能是它只部署在Avalanche上。
Hashflow的资本效率是通过连接交易者和专业做市商来实现的。
去中心化交易平台Balancer资产管理规模超过1亿美元:6月27日消息,去中心化交易平台Balancer资产管理规模已超过1亿美元。此前报道称,Balancer治理代币BAL于6月25日在加密交易所FTX上线。(The Block)[2020/6/27]
它使用做市商报价,而不是AMM,为我们提供0滑点的CEX交易体验。
它还提供MEV保护和无跨链桥跨链互换。
令人惊讶的是,BSC上的BiSwap进入了前20名。
作为Pancakeswap的竞争者,$BSW是UniV2分叉。
它的主要卖点是激励措施:50%的交换费退款、0.2%的交换费、农场、推荐计划、Launchpad、彩票、质押、交易比赛......
Pancakeswap今年也没有停下:
将$CAKE的供应量上限定为7.5亿。
采用vCAKE的ve代币经济学。
通过与ApolloX合作推出永续合约。
扩展到Ethereum和Aptos。
主要目标:尽可能多地燃烧掉$CAKE。
$CAKE并不是唯一采用veToken的DEX。
Balancer采用了veBAL,由锁定80%的BAL和20%的ETHLP代币组成,以促进代币持有者的长期一致性。
这是有代价的:鲸鱼主导的治理将BAL奖励引导到他的池中。
Velodrome将ve代币经济学带到了一个新的水平。
Velodrome是AndreCronje失败的Solidly的一个改进版。
通过质押$VELO4年,用户可以得到veVELO:一个以NFT形式存在的ERC-721治理代币,它使用ve(3,3)rebase机制。
veVELO的持有人因有对排放量进行投票的权力,而获得“贿赂”。
事实证明,它在Optimism的项目中很受欢迎,因为他们可以获得流动性,比自己发起的流动性挖矿活动更便宜。
对于Sushiswap来说,今年是相当低迷的一年。
Sushi已经没有护城河了,所以DAO投票决定将Sushi所有的费用直接交给国库。至少在一年内,推出新的代币经济学。
尽管如此,Sushi还是设法保持了TVL计算的前7名和交易量计算的第6名。
两个专注于稳定币的DEX正在推出他们自己的......稳定币。
对于Curve和PlatypusFinance来说,流动性是至关重要的。为了吸引它,他们用自己的代币作为奖励给用户。
但他们自己的稳定币应该会让流动性吸引力变得更便宜、更“有粘性”。
Curve的crvUSD的核心思想是借贷-清算AMM算法。它本身就是一个连续清算或去清算的AMM,应该可以减少坏账风险。
除了自己的稳定币,Platypus还在NFT方面进行了创新。
PlatypusvePTP系统需要质押$PTP以获得更高的稳定币存款收益。但是PlatypusHeroNFT可以帮助你加快vePTP的生成,在取消质押时保留一部分vePTP等。
稳定币互换即将进入Cosmos。
Osmosis是Cosmos上进行交易和收益质押的地方,该团队即将推出稳定币互换。
它是通过对A.Cronje的Solidly曲线公式进行升级和修改而建立的。
最后,Uniswap。
UniV3在2021年4月推出。从那时起,它:
推出了NFT交易;
改进了界面和分析;
部署在更多的链上;
增加了用法币购买加密货币的功能。
再过4个月,UniV3的反分叉许可将到期。接下来会发生什么?
总结:
DEX开发者专注于资本效率,减少滑点、无常损失和费用;
解决方案围绕集中流动性或做市商模式建立;
扩展到其他链和NFT;
推出稳定币;
激励机制统治周围的一切。
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