参与DeFi投资的9项基本原则,8个注意事项及7条经济建议

近段时间DeFi热度稍减,无论从DeFi代币价格还是回报率来看,相比盛时都有所回落。不过如果说DeFi已入寒冬就显得夸张了。我相信,DeFi下一波趋势正在蓄力待发。

随着Paypal官宣即将支持比特币交易的信息,BTC价格突破两年来新高。DeFi的基础仍然健壮,随着硅谷风投机构入场,有评者认为,未来数年内会催动DeFi进入泡沫期。

看来硅谷终于发现了DeFi。相对于加密社区的原住民来说,硅谷的伙计们虽迟但到,无论是BTC、ETH,还是DeFi,他们都来迟一步。但是如果历史启示有参考价值,我们可以说,他们会大肆炒作,并在未来几年制造一个巨大的DeFi泡沫。”--加密分析师QiaoWang

不过如同所有的早期行业一样,DeFi的优点和缺点一样彰显:存在着暴富的故事,有着高收益的机会,但是也同样充斥了谎言、、盘子和镰刀。参与其中的玩家,不得不多留一份心,提升自个对机会和风险把控的能力,方才不会像莽汉一样,高举火把,穿过火药桶。

今天文章源自Medium的一篇文章,聊一聊在DeFi行业中玩耍,有哪些经验可供参考,又有什么坑要及时躲避。

CEX的缺陷和DeFi的崛起

AOFEX将于9月22日启动第四期抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿:据官方消息,AOFEX交易所将于9月22日17:00正式启动第四期抵押OT参与DeFi流动性挖矿活动,抵押额度为100万OT,抵押周期为7天。平台将使用等值于100万OT的USDT参与CRV、SUSHI、YFII流动性挖矿,所得收益将全部按照用户抵押比例进行分配。

AOFEX将持续为用户筛选优质流动性挖矿项目并实时监控,用户抵押OT即可参与。

AOFEX数字货币金融衍生品交易所,旨在为用户提供优质服务和资产安全保障。[2020/9/21]

随着Uniswap这类DeFi应用的出现和兴盛,加密资产交易者们可算找到了心仪的玩具。对于中心化交易所插针、作假、暗箱操作等等的批评层出不穷,DeFi出现了,也得到了加密社区的普遍欢迎和积极响应。

对CEX的批评有很多,例如:

变得太强大,成为某项目的垄断者串谋腐败,收割交易者操纵资产价格铸造假币,在交易所流通内部交易操纵融资融券以及期权交易交易抢跑,操纵价格强制要求客户必须做KYC程序未经你本人同意,将个人资料交给政府机构高昂抽佣出现问题时,让用户承担责任关键时刻插针掉链子

随着OKEx最近的事故,或许我们还可以为此加多一条:私钥控制人存在失联风险,无法提币。

综上所述,不难看出去中心化协议越来越受欢迎,许多人期待DeFi在下一轮加密货币牛市中发挥关键作用。然而也应该考虑到,DeFi网络的风险也同样不可忽视。

AOFEX抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿今日收益已发放:据官方消息,AOFEX自启动抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿活动以来,已成功启动三期并稳定运行。第一期为CRV流动性挖矿。第二期为UNI流动性挖矿。第三期于今日17:00启动,100万OT额度在30秒内告罄,自明日起发放收益。OT现报价15.5AQ。

AOFEX将持续为用户筛选优质流动性挖矿项目并实时监控,用户抵押OT即可参与。AOFEX是数字货币金融衍生品交易所,旨在为用户提供优质服务和资产安全保障。[2020/9/20]

有人的地方就有江湖,有钱的地方,就会出现局。

分散化协议的交易过程允许交易者24*7地访问加密市场、他们的资金和新项目。考虑到这一点,我们现在将调查一些安全规则,以帮助在这个诱人的增长领域的交易。

DeFi协议使得交易者可以持续不断的进行加密资产交易,参与新项目,管理资产。想要参与其中时,尽可能提升安全性,我们得了解一些基本的原则。

9项基本原则

通过Twitter和Telegram,关注感兴趣的新项目。许多项目会通过这些渠道公布官方信息,尽可能通过官方的渠道对新闻进行核实。跟进和分析团队的公告。团队是否如期工作,按计划进行?如果有异常,可能表示团队人手不足,规划不周,或者更糟的是,存在跑路的风险。用来自可信网站的信息,如Coingecko,或者国内链闻等网站的信息,对电报群内的公告进行比对核实。核查项目的合约地址并不复杂,不过这样一个简单的操作,就可以避免子经常打着合法项目的名头,拿假地址不知情的交易者。查看对应代币在Uniswap的流动性。一些项目尽管已经上线,但在Uniswap上并没有增加流动性,这意味着交易员无法及时交易代币。往往这会是个危险的信号,意味着项目方可能要拉升让加密资产交易者接盘。了解项目成员暗地里的舞弊行为。这种信息往往很难被察觉,有时候防不胜防。不过在项目代币分发和项目进展过程中出现“意外”时,尤其是在本不应该出错的地方出错,这时候,就要当心留神了。

AOFEX抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿稳定运行中:据官方消息,AOFEX自启动抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿活动以来,已成功启动两期并稳定运行。第一期为CRV流动性挖矿,今日年化收益率为114.3%,平均年化收益率为130.5%。第二期为UNI流动性挖矿,结算时收益率为119.5%。第三期将于9月20日17:00启动,额度为100万OT,OT现报价15.49AQ。

AOFEX是数字货币金融衍生品交易所,旨在为用户提供优质服务和资产安全保障。[2020/9/19]

举个例子,某项目上线时,先进行了三轮私募,只有第三轮分发的代币可以完全解锁。在出售代币之前,团队成员称将通过Uniswap提供流动性。不过,后来他们将200万美元价值的代币流动性资金通过BalancerDEX做市。团队成员先是自己购买代币,用机器人抢跑交易,拉升币价。随后,又声称因为在第一轮和第二轮私募中出现了错误,因此,将这些代币取消。

要知道,对项目团队而言,代币分配是最简单的任务之一,有经验的团队很难在这种事情上犯错,有人怀疑,这不过托词而已。后来团队取消原先的代币,在24小时内创建并发布了新的代币。再次上线之后,原价发行的代币很快就破发。团队试图抹去操纵价格的痕迹,并抛盘给私募投资者。

核查智能合约。通过对智能合约的发布和验证,可以发现项目的一些端倪。通过GitHub可以核验合约,但是,也要注意智能合约延迟发布的情况。如果一个项目只是在发布前24小时才发布智能合约,有可能表示项目方有什么东西要试图隐藏。查询项目细节,如白皮书和网站信息等。这些工作,可以帮你做出判断,看出该项目是否是局。

AOFEX将于9月18日启动第二期抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿:据官方消息,AOFEX交易所将于9月18日17:00正式启动第二期抵押OT参与DeFi流动性挖矿活动,抵押额度为300万OT,抵押周期为20天。平台将使用等值于300万OT的USDT参与UNI流动性挖矿,所得收益将全部按照用户抵押比例进行分配。

AOFEX将持续为用户筛选优质流动性挖矿项目并实时监控,用户抵押OT即可参与。

AOFEX数字货币金融衍生品交易所,旨在为用户提供优质服务和资产安全保障。[2020/9/17]

是否准备不足,或者只是市场条件不合适,上线时机并不成熟。还应该列出一些标准,如团队代币的锁仓情况,和团队部分对市场代币流通量的影响。

运用常识。很多山寨土狗项目用食物命名,听上去就很荒谬,这类项目很容易就出现跑路的情况。作为DeFi参与者,你的常识应该会告诉你的。独立思考。要记得,尽管社交媒体很有趣,但是,不要被那些天花乱坠的宣传所迷惑。他们不是你的朋友,他们不是你善意的加密社区同仁,往往他们只不过是将镰刀藏起,随时准备手起刀落的联合收割机而已。

人们很容易在加密信息相关的Twitter、博客上自娱自乐。不过想想BlueKirby的例子吧。曾经广受欢迎的YFI头号粉丝、Twitter知名帐号BlueKirby,在Twitter上狂热吹捧YFI并大玩「fewunderstand」的梗,yEarn创始人AndreCronje也曾向他捐赠了25个YFI。还借势通过Rarible平台售卖NFT鼓弄新项目Off-Blue揽财。从万人迷到跑路的万人嫌,BlueKirby只用了三个月时间。不要轻易就把智商交给别人。

WBF交易所即将开启“锁仓WT参与Defi流动性挖矿”:据官方消息,WBF交易所将于近日开启“锁仓WT参与Defi流动性挖矿”活动(第一期),存WT得DeFi生态代币,锁仓总额度1000万枚WT,第一期额度100万枚WT,挖出的DeFi代币将会以空投形式返还给参与用户。具体详情近期将以公告形式发出。

2020年,DeFi流动性挖矿盛行,WBF已率先切入“DeFi”生态赛道,已经开设DeFi交易专区,并上线了数十个DeFi项目,成交活跃。

WBF是一家具有“伟大格局观”的交易所集团。截至2020年6月27日,WBF交易所全球真实注册用户已突破500万,同期最高日活达24万。[2020/9/3]

8个注意事项

不要仅凭Twitter/微博等自媒体上所谓KOL的影响就参与投资。许多有经验的交易员仍在通过土狗项目赚钱。他们只是早早买进,然后迅速卖出,所以,不要太轻易就信了别人的故事。

匿名团队的项目,应当警惕,尽管他们或给你好听的说辞。匿名风险是显而易见的,团队随时可以跑路,他们会保持匿名以隐藏自己的身份。当然,这也要自己判断。对代币流动性供应的机制,多留一份心眼。许多项目半遮半掩,想跑路又不舍得,因此会通过操纵价格的方式,拉升币价,然后高价卖出,给交易者造成巨大损失。代币供应少或者说非锁定的代币流通量少,可能都是些危险信号,要自己仔细分辨。警惕所谓KOL的巧舌如簧。往往是故意如此,好把他们的代币扔给你接盘,因此要警惕。这些代币要么是通过私人出售获得的,要么是为了推销这个项目而免费获得的。对项目的鼓吹是个危险的信号,因为他们这么做时候,往往不考虑项目的资质,只是为了钱而已。要做自己的功课。警惕项目方团队的画饼“错过了比特币,就不要再错过XXX/XXX就是下一个比特币”这类说辞,应该马上让你警钟敲响。这个项目很可能是从另一个项目复制粘贴过来的,目的是快速获利,快速退出。如果某项目频繁使用“即将上线”之类的说辞,要警惕了。这可能意味着其实他们没有什么要宣布的,他们只是指望在得到你的投资前,拉下红毯、哄你走上来而已。有些项目的持币地址少,且其中还有大量的代币处于锁定状态,这类项目要当心。流通代币大量集中在一个或一个团队手里,很可能会让毫不知情的DeFi交易者接盘。还有一种情形,跟上面情况相反:有些项目中有大量持币数量少、但持币数量相同的地址,这类情况也要警惕。可以通过查看代币分配量的工具,拉到列表最后面查看详情。这意味着,开发者通过这种方式让外人看起来似乎有合法合理的代币发售,但是,实际上这些只是幌子。如果网站上许多拼写错误,要当心了!

7条经济建议

除了安全因素的影响,DeFi还有特殊的经济风险需要考量。限于篇幅,我们缩略为这七条建议。

1、年化收益率(APR)高,可不意味着真实回报率高

APR怎么样?这是人们首先关注的。许多项目初始APR都高到离谱,看起来似乎是增加你收入的好方法。但是先问自己两个问题:

高收益可以持续么?刚开始时候,矿币大量分发、热度高企,挖头矿的收益确实可观,但是,短时间内也会大幅下降。获得的代币,是否能卖个好价?许多DeFi项目中,刚开始大量代币锁定状态导致市值会虚高,但是不久之后价格就会急转直下。

2、使用场景很重要

一个DeFi项目的代币,是否真有价值?实际上,许多项目中治理代币的价值被高估了。除了治理之外,还有什么其他的代币用途?

比如,Uniswap的平台代币UNI可以用作抵押物,在其他平台获得借款,这是使用场景的真实体现。这样为UNI赋予了额外的价值,然而许多其他的DeFi代币,只是一时价格虚高,并没有真实的使用场景支撑,注定了不久就会下跌。

3、警惕未审计的项目

在金钱面前,没有审计支持的信誉,有时候根本经不起考验。要记得检查项目是否由知名的审计团队经过安全审计。项目的代码必须被审计。

比如,曾经AndreCronje透露他和某个正在开发中的项目有关联,人们信任他的良好声誉,也因此投入了大量的资金。不过,项目未经审计,而黑客从项目盗走了1500万美金。

4.计算利润时,记得将Gas费用考虑其中

经历过以太坊高昂Gas费用的时期,DeFi投资者们应该对此并不陌生。尤其是涉及到复杂的合约时候,如果交易量小,往往赚到的蝇头小利还不足以覆盖高昂的Gas费。计算利润时,一定记得考虑这一点。

5、什么时候进入市场很关键

什么时候开始挖矿?进入的时间点很关键。抢头矿成为了许多人心照不宣的共识,在最初上线的几天之后,市场的收益率往往会开始下跌,如果是此时才留意到该项目的话,要特别当心,免得成为接盘侠。

6、认真考虑无常损失

随着参与做市的代币交易对价格波动,你参与做市的代币对的数量也会变化。无常损失来自于代币的剧烈波动引起,慎重选择做市的交易对,有助于减少不必要的损失。对无常损失的认识,应当成为每个参与DeFi的交易者都应当知晓。有一些DeFi会提供对比数据,可供查看。在交易池中,长期提供流动性可能会有助于解决这一问题。

7、记得计算项目总市值

刚开始流通量小、代币价格高,而未来几天随着流通代币量增加,DeFi代币的价格会下降。一个可供参考的方法是,根据Coingecko等网站的统计信息,找出来你投资项目的排名,然后根据另外一个类似项目的代币供应量来进行比较,作为未来价格波动的参考。这种计算有助于你从当前项目的虚高假High之中冷静下来,因为经过计算后你往往会发现,项目的单价会降到很低。

小结

高速发展的DeFi,尽管收益可观,但往往是高风险的游戏。投入之前做好功课管理好风险。只投入你亏得起的资产。只投自己信得过的项目。避免FOMO。投入一小部分钱,就当做是学习的费用,怀着这种心态参与其中,在DeFi项目会更加游刃有余。

跟着专业的人、跟着专业的社区学习,也是有助于避坑的一种高效方式。

-END-

翻译:荆凯。

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