写在前面：DeFi协议家是做什么的？这些有影响力的参与者将如何演变？你应该成为其中之一吗？对于那些选择深入研究协议并积累专业知识的人来说，潜在的收入机会是很大的，可能会有数十亿美元。
今天让我们和Cooper一起深入DeFi的治理新世界，让我们了解协议家的生活。
现在是上午9点，是时候开始了。
当其他人在通勤和堵车的时候，你轻轻打开你的笔记本电脑，然后你就去参加比赛了。你打开Twitter、Discord和Reddit来查看最新的讨论。
是的，这种工作形式有点不传统，它需要专业知识和激发变革的能力，协议家的生活立足于主权。
由于我们在过去几周里无休止地报道，“yieldfarming”正变得非常流行。虽然很容易将流动性挖矿视为一种盈利手段，但支撑这些系统的前提，是真正的价值所在。
当前DeFi协议总锁仓量跌至430亿美元附近:金色财经报道，defillama链上数据显示，当前DeFi项目总锁仓量（TVL）为432亿美元，24小时内跌幅为3.07%。锁仓量资产排名前五：MakerDAO（67.8亿美元），Lido（59.2亿美元），Aave（45.2亿美元），Curve（37.2亿美元），UniswapV3（36.5亿美元）。[2022/11/14 12:59:53]
治理或参与协议讨论的能力，是这里的主要事件，这些讨论决定了那些最受欢迎的加密货币产品的未来。
对于绝大多数DeFi协议，yieldfarming是为了收获协议的治理代币，无论是Compound、Balancer、Curve协议，还是其它几十个即将跟进的Defi协议，这些代币都是一种影响手段。
最好的部分？世界上任何人都可以通过互联网来访问这种活动，他们所要做的就是展示有形价值。
就像传统治理系统一样，数字立法的框架看起来很相似。
讨论演变为工作文件，并转化为投票。与传统系统相比，DeFi治理的好处在于投票是在链上进行的，它是完全透明的，任何人都可以核实其立法者的投票情况。
DeFi平台Earnity被指控在Cred破产中进行知识产权欺诈:金色财经报道，DeFi初创公司 Earnity 已卷入加密借贷平台 Cred 的法律案件中，该平台于 2020 年 11 月申请破产，负债高达 5 亿美元。一项新的法院动议指控 Earnity 隐藏与 Cred 的联系以窃取知识产权 (IP) 。法庭文件指出，前 Cred 高管“秘密合谋”成立了 Earnity，新的 DeFi 公司在其实际拥有人 Dominic Carosa 的领导下中购买了 Cred 的电子产品、计算机和其他资产，但并未披露其与 Cred 的关系。为 Cred 贷方利益行事的信托表示，正在调查前 Cred 高管是否“走私”知识产权给 Earnity，然后通过购买电子产品来掩盖盗窃行为。该信托对 Cred 的所有 IP 拥有合法权利，要求法院强制 Earnity 遵守法院传票以获取更多信息，并希望获得相关法律费用的经济补偿。（Coindesk）[2022/1/4 8:22:23]
现在，我们有能力在世界任何一个角落轻轻点击几下，就可以实现权力的下放，并作为一个无国界的生态系统进行竞争。
Terra链上DeFi锁仓量为178.8亿美元:金色财经报道，据 Defi Llama 数据显示，当前 Terra 链上 DeFi 锁仓量为178.8亿美元，在公链中仍排名第2位。
目前，锁仓量排名前 5 的公链分别为以太坊（1531.8 亿美元）、Terra（178.8 亿美元）、BSC（163.9 亿美元）、Avalanche（118.6亿美元）、Solana（109亿美元）。[2021/12/31 8:16:11]
DeFi协议家是做什么的？
DeFi协议家是指的这样一群人：
监督他们精通的特定协议的治理；定期参与治理，通过新的提议来推动积极的变革；愿意在有争议的问题上公开投票，用理性的论据来支持自己的投票；最后一点尤其值得进一步讨论，正如我们看到Dharma在Compound的治理中扮演着巨大的角色一样，这些系统很可能将由这些协议的主要参与者驱动。
成为DeFi协议家有什么好处？
影响力是有价值的，而且人们也愿意为此付出代价，特别是协议促进了越来越多的资本通过家流动。而从今天的形势，我们可以看到这种情况，美国国会的竞选活动正在筹集创纪录的资金。2017年1月，众议院候选人共筹得约12亿美元，比2010年选举周期设定的通胀调整后的10亿美元多出约2亿美元。
DeFi稳定币项目Rari Capital将向全面治理过渡:稳定币DeFi智能投顾Rari Capital发推特宣布现在已经开始向全面治理过渡。在推文中Rari Capital介绍了最近的进展：本月Rari Capital已经通过Quantstamp审计，所有智能合约在Etherscan上开源并通过验证，Github上更新Rari改进提案并建立链下投票的Snapshot。[2020/12/13 15:03:28]
图：众议院席位数
同样重要的是，DeFi协议家的席位也很有限，由于流通当中的COMP只有370万，可能的代表就只有37位。即便COMP的总量全部分发完毕，最多也只有100位Compound代表可以对方案提出更改意见，最终，个人和公司将开始竞争这些位置。
虽然还为时过早，但我们怀疑，协议家赚取费用的能力，也将创造出诱人的收入流。最突出的是KyberDAO和资产池管理者赚取部分委托奖励的能力，我们期望有个人和公司能够完全通过治理产生可持续的收入。
数据：过去45天DeFi与比特币和以太坊呈负相关性:过去45天，比特币价格突破13700美元，并创下2018年以来的最高单月收盘价。在这段时间里，比特币、以太坊与DeFi的相关性在很大程度上变成了负相关。但ETH和DeFi相关性有望改善，负相关性可能是暂时的。DeFi推动以太坊网络上的交易量，因此负相关可能很快就会得到修复。（AMBCrypto）[2020/11/3 11:33:56]
按照目前的情况来看，Kyber每年产生的收入预计将达到340万美元。而即将到来的Katalyst升级，计划把Kyber协议收入的65%分配给治理激励，即有221万美元是给到参与者的。Kyber的有趣之处在于，它的治理回报是以ETH为单位的。代表们将能够从他们设定的任何费用结构中获得一部分奖励，而委托人则可以随时选择加入和退出。
我们可以想象，假设Kyber是可持续增长的，那么协议家的预期收益只会变得更加有利可图。
Compound是另一个例子，以今天COMP的估值，这个借贷协议目前坐拥1.66亿美元可用于治理激励的资产。即使它在未来十年以每年1660万美元的速度缓慢下降，这仍然是一个庞大的激励库。
正如我们今天看到的，Dharma积极参与了Compound的治理，团队甚至可能开始分配资源来专门关注其投资协议的治理。我们也可以考虑一下，协议家在没有经济刺激的情况下会是什么样子的。尽管将近有99％的协议家有动力增加基本持股的价值，或从参与者支付的费用中获得报酬，但我们可以设想一个治理“甘地”，其没有持有任何代币，涉及的租金提取也为零，但他拥有了大量投票权。家只是在为基础协议更好和长期的发展而努力。
随着越来越多的协议将治理代币化，早期参与的人们可能会因此而获得回报。更好的是，增值工作可以通过多种方式得到认可，这意味着即使那些没有疯狂资本的人，也可以获得治理影响力。
随着Maker、Aave、Kyber、NexusMutual、UMA、bZx和其他公司都将推出更新的治理框架，现在是进行委托的时候了。
委托人有什么好处？
由于如此多的治理讨论都是定期进行的，所以确保你的投票权在每个提案中都得到充分利用是很重要的。不必深究投票方式，值的信任的协议家，可以为你扮演这个角色。
我们希望协议家们为参与者的委托提供服务，包括综合回顾，让参与者随时了解关键的变化，而不必深入了解这些变化是如何实现的。
我们甚至可以看到JamesWaugh所说的协议Farmer，也就是说，协议家们竞相制定最具影响力和最广泛接受的治理方案。这些提议除了作为委托的信号之外，还可能直接与代币激励直接联系起来。
图：协议Farming
最重要的是，委派给一个优秀的协议家可能会非常有利可图。除了适当的协议升级可使你作为代币持有者受益之外，可能还会有一些其余的收益，正如我们在Kyber社区民意调查中看到的：通过最少的工作或知识获得ETH奖励。
今天主要的DeFi协议家
截至目前，我们已经看到了成为早期协议家的优势，尽管我们还没有看到委托潮真正的开始，但我们怀疑团队会分配大量的营销资源，以尽可能多地累积投票权重，尤其是在收入机会变得更具吸引力的情况下。
而目前，一些新兴的协议家包括：
媒体：DeFiRate和Bankless顾问：Gauntlet应用：Dharma、PoolTogether和InstaDapp思想领袖：KainWarwick和RicBurton风投基金：a16z、Polychain和IDEOCoLab密切关注这些参与者，因为我们预计他们将在来年大力推动治理激励措施。
一个分布式的未来
让我们想象一下这些想法都成功了，我们可以看到的是由其社区拥有和运行的自我维持的协议。不是所有的价值都累积在极少数人身上，而是在所有生态系统参与者之间按比例分享。
对于那些选择深入研究协议并积累专业知识的人来说，潜在的收入机会是很大的，可能会有数十亿美元。
最终市场将需要有思想的，沟通良好的，有资格进行协议治理的个人。对那些能够引导这些DeFi协议扩散到开放的金融基础设施的需求，最终将支持数十亿甚至万亿的资本。
如果有一件事是肯定的，我们需要工具来帮助我们到达那里。从治理聚合到基于聊天的投票和委托，我们不仅需要让普通人更容易地分配他们的投票权，而且要能轻松地了解他们的投票权是如何被使用的。
更重要的是，我们需要证明治理是至关重要的。无论是实施新的功能来发展协议、更新价值累积机制，还是联合起来以对抗拥有10倍以上资本的集中化参与者，yieldfarming的故事都需要强调分布式治理的作用。
文：隔夜的粥
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