2019年7月22日晚8点，Fin-Bee?COOArsen做客快链星球访谈栏目《鲜问快链》，分享了Fin-Bee产品的设计逻辑，对于数字资管的独到思考，提出数字资产时代资管的全新主张。
《鲜问快链》是由快链星球媒体重磅推出的一则访谈栏目，以线上AMA的形式采访区块链的行业大咖和热点项目，就热点新闻，市场趋势，行情发展等都有深刻独特的见解。第三期FinBee热情开播，直播当天氛围活跃，用户积极提问。
Fin-beeCOOArsen，18年加入币圈，之前主要从事互联网与前沿科技领域的股权投资，曾经在360投资部、OysterVentures等投资机构担任投资经理，曾管理数千万美金数字资产，从18年初起开始投资数字资产量化交易团队。
以下为访谈实录精简。
1、主持人思思：Arsen总您好，首先请您先为我们鲜问社群的小伙伴们简单介绍一下Fin-bee吧。
嘉宾Arsen：Fin-bee是一站式数字货币资产管理平台，旨在服务全球数千万数字货币持有人，对接顶尖数字货币对冲基金，为用户提供多样化数币理财产品，包括活期、定期、存币生息、量化基金、指数基金等，满足投资者不同流动性及风险的偏好，帮助用户实现数字资产的稳定增值。
2.主持人思思：区块链行业版块众多，当初为什么选择数字资管这一赛道呢？
嘉宾Arsen：讲到这个问题，先简单介绍一下Fin-bee的创始团队。我和另一个创始人Ryan之前一直做股权投资，17/18年的时候进入区块链领域投资了一些区块链相关的股权和token类的项目，后来随着市场流动性下降，我们都看到一级市场的风险，基本上停止了一级市场的投资。
与此同时，身边也逐渐有了越来越多华尔街做交易的小伙伴来到数字货币领域。大家都知道18年的市场趋势非常明显，交易所衍生品交易也越来越多，加之数字资产本身的高波动和24*7小时交易机制，能够吸引传统二级市场优秀的交易团队进来，基本上数字资产量化交易的环境已经具备。我们从18年开始广泛布局数字资产量化交易，投资过不少交易团队，也取得了不错的收益。
ParaSpace官推喊话Yubo：请尽快与我们联系，以减轻对用户造成的不良影响:5月11日消息，ParaSpace官方推特向ParaSpace创始人Yubo喊话：在过去的48小时里，ParaSpace团队一直试图与你取得联系，寻求一个最适合我们社区并确保平台稳定性的友好解决方案。遗憾的是，我们的努力得到的回应却是沉默、回避和误导。我们已经意识到你已经破坏了协议多签中两个签名者的决心，这使得协议陷入僵局。你需要坐到谈判桌前，这样我们至少可以减轻用户因你的行为导致协议信任破裂而产生的利益影响。[2023/5/11 14:56:34]
从观察这个行业到投资人，再到项目方的角色，其实个人和团队都比较看好数字资管的领域，也希望能够在这个领域与大家共同成长。至于为什么要做资管，从自己做机构投资的角度，深刻感觉到行业存在着信息不透明，专业要求高，非合格投资主体，缺少托管，对冲工具不完善等问题，伤害过一些投资人，也导致更多投资人望而却步。
所以希望能够通过建立资管平台的方式，把我们通过专业标准筛选出来的，真金白银试过的团队，变成相对标准化的产品，提供给大家，让普通投资者和机构投资者都能在炒币之外，找到更稳健的投资方式，我们也会沿着这个方向为大家寻找更多的优质资产，一起构建行业的标准和推动有序化。
3.作为实力雄厚的资管平台，咱们在投资过程中有踩过坑吗？
嘉宾Arsen:：我们就是踩着坑过来的。像上面说的，行业初期的时候是比较不规范的，我们接触过全球近百家量化团队。有交易团队自身的问题，比如有抄袭其他人的历史业绩，或者夸大自己业绩表现的不诚信行为，有管理团队出现过交易程序出错而错误下单的事故，也有市场风格变化导致策略失效的情况。有外部基础设施不完善造成的麻烦，比如我们常常听到的，交易所宕机，API返回数值错误，临时修改交易规则等，非交易因素造成部分交易团队措手不及。
Peter Thiel在BlockFi破产中受到打击:金色财经报道，根据提交给破产法庭的文件，一家从Thiel的Thiel Capital分拆出来的风险投资公司Valar Ventures拥有BlockFi 19%的股份。这使Valar成为BlockFi的最大股东之一。今年早些时候，Valar支持的另一家加密货币贷款机构Vauld Group冻结了客户提款，并向其在新加坡的债权人申请保护。Valar的高管和Thiel先生的发言人没有立即回应置评请求。
随着比特币和其他数字资产的贬值，加上今年FTX、BlockFi和其他几家大型加密货币公司的倒闭，已经让风险投资家蒙受了数亿美元的损失。包括红杉资本和新加坡主权财富基金淡马锡在内的投资者已经注销了他们对FTX的九位数投资。据华尔街日报此前报道，到2018年，Thiel先生帮助创立的另一家风险投资公司Founders Fund在其多个基金中积累了价值数亿美元的比特币。[2022/11/29 21:08:14]
当然，这些坑在我们看来肯定是要踩的，也是一个行业从初期无序/不成熟到逐渐成熟的必经之路，同时确实像大家说的，这些坑也是宝贵经验，可以让我们在投资的时候更综合全面地考虑，了解交易团队如何应对这些交易内及非交易因素，如何控制风险，如何形成容错机制，保护自己，也最大程度保护投资者利益。
4.主持人：作为资管平台，除了过硬的技术和实力外，最重要的就是安全环节。那FinBee是如何去做风控呢？
嘉宾Arsen：风控主要包括两个层面，一是资管层面的风控，二是资金层面的风控。资管层面的风控，主要是对于通过我们投资的资金，如何控制交易过程中的交易风险。首先，在筛选管理团队的时候，我们会对管理人自身的风控系统进行详细的尽调，确保交易团队对于仓位/杠杆控制、交易所故障容错、稳定币波动等多重风险有深刻的认识和处理方式，做第一层控制。其次，我们建立了自己的风控系统，对净值在各个区间的仓位、杠杆、敞口等因素有实时的监控，会及时通知我们自己以及管理团队。同时，我们也在升级我们的风控系统，对交易做介入式控制，及时限制仓位、降低仓位以及关键时刻平仓，防止亏损过大的情况。低于交易过程中的各种风险，我们也积累了较多经验，会把这些标准逐渐叠加，尽量降低交易综合风险。
南天信息：目前已经开发出数字人民币相关的系统、产品和解决方案:金色财经报道，南天信息在互动平台表示，公司与部分数字人民币2层和2.5层机构有较为深入的合作，目前已经开发出数字人民币相关的系统、产品和解决方案。同时在数字人民币的场景生态建设方面作了积极的探索和布局，并取得一定进展。（东方财富）[2022/9/25 7:19:23]
另一个是资金层面的风控，很多人都会顾虑，如何确保管理团队不会拿钱跑路，如何保证资管平台不拿钱跑路。首先，Fin-bee量化方面的对外投资都是通过账户托管的形式，管理人没有提币权。其次，Fin-bee在2B和2C业务方面都与行业内的托管机构建立了紧密合作，我们的C端用户资金都由cobo协同托管，通过冷热钱包的形式确保资金安全，同时我们也会通过托管机构为机构投资人提供多方共管的安全保障。因为我们做了很多年的美元基金，深知投资人对于资金安全的担心，我们也希望通过引入专业托管机构，并做好自身内控的方式，解决这个问题。
5.主持人思思：近来Fin-bee联合金色财经举办了数字资产交易冠军联赛，更是豪掷出资250个BTC，实力可见一斑。为什么会出重资参与到这个里面呢？那么目前为止赛程过半，参赛团队们表现如何？有达到预期吗？
嘉宾Arsen：首先说说为什么我们会出资250BTC举办这个比赛，也算是场景化吧，我们是站在投资人真实投资的视角，一方面模拟投资尽调筛选对参赛团队设置了一定准入门槛，只有实盘六个月以上且有不错真实业绩表现的团队才可参赛。另一方面，我们也根据投资人的习惯，对参赛团队设置了严格的最大回撤平仓线。而为了让大家觉得比赛真实可靠，我们自己为25组参赛团队提供了参赛账号，每个账号配置初始资金10BTC，希望保证业绩数据的真实，希望大家了解到量化投资的真实表现。
Web3公司Three Sigma获StarkWare Grant支持以开发基础设施:9月19日消息，Web3 工程、研究及投资公司 Three Sigma 在 Twitter 上表示，已获得 StarkWare Grant 支持来开发基础设施来简化基于 StarkNet 的开发流程。首个产品将是用于 API 交互和加密货币相关操作的.NET 核心框架 SDK，作为在 StarkNet 上开发企业级应用的基础设施。[2022/9/19 7:06:22]
各个策略都有自己的盈利特点，既不像传说中那么神秘夸张，也并非大家认为的不可靠，只有我们敢于通过比赛的形式投资广大交易团队，且能够取得尚可的成绩，大家才会更相信量化交易本身以及它的能量。
而关于比赛表现，到目前为止，比赛已经进行到第8周，我们作为主办方和投资人，整体是盈利的，这个大家可以通过fcat.fin-bee.com的排行榜看到，我们每天都会进行数据更新。刚才我们提到的，比赛本身有回撤平仓限制，有7支团队在这个过程中被淘汰了，做亏损出入金处理，目前剩下的团队表现十分稳健。
从办比赛的目的来看，我们是达到了预期从投资盈利的目的，接下来我们会逐渐帮助大家如何筛选最优秀的基金，帮助大家做投资组合，那时候大家就能发现盈利也是可观的。我们还挺期待比赛最后到第12周的赛果。
8月23日会决出冠军，也希望大家多多关注。
6.主持人思思：资管平台目前市场上也是层数不穷，竞争白热化。那么在众多资管平台中，我们有哪些独特的优势吗？或者怎样选择一个可信赖的资管平台去托管呢，从哪几点辨别？
嘉宾Arsen：简单说几点吧，一是资产筛选的能力，这是我们累积了一年多二级市场投资经验的结果，通过市场数据验证了量化交易团队的能力，可以理解为我们有一个持续滚动的资产池，我们会基于数据来做组合优化和投资，以及来筛选我们提供什么样的资产给市场。
Lumos Labs完成110万美元种子轮融资，Delta Blockchain Fund领投:5月26日消息，元宇宙开发者平台工作室Lumos Labs宣布完成110万美元种子轮融资，本轮融资由Delta Blockchain Fund领投，Superblock、NextWeb Capital、Arcanum Capital、AGBuild、Paradigm Shift Capital等参投。
据悉，LumosLabs将推出元宇宙开发者交互平台，旨在将区块链技术带给开发人员和创业者，帮助Web3.0开发人员在其平台上提高技能，探索Web3.0学习和求职机会，解决L1和L2生态系统中缺乏合格开发人员的瓶颈问题。(The Financial Express)[2022/5/26 3:43:53]
二是较低的起投金额和投资成本，由于我们有自有资金在持续投资，能够让普通投资者直投面向机构投资者的产品，例如目前市场上，大部分专业量化团队的资管产品起投金额是50个BTC，而我们的产品起投金额是0.02BTC，从产品层面资产依然优质，而起投门槛大大降低。
三还是落实到资金安全和风控，这个我们前面也提到了，就不在这里重复说明，总结一下主要是两点，一是与有技术优势的第三方托管合作，和最专业的机构合作，二是建立了5%准备金机制，从投资人的身份转化为项目方，我们深知资金安全的重要性。
7.主持人思思：我们换一个角度，从用户自身出发来问。除了投资过程中的风险控制外，本金安全可能是普通用户更关心的问题，这方面你们又如何保障呢？
嘉宾Arsen：好的，首先需要先说明的是，用户的资金会处于两种状态——在我们的钱包中或者在收益资产中。
我们的钱包与cobo进行了协同托管，cobo大家都比较熟，他们多年来自矿池和钱包的数字资产存储技术积累是全球领先的，所以委托他们进行钱包方面的共同管理，只有我们和cobo都犯错才会出现丢币的情况，这种几率非常小。
而从钱包到交易所的流转，我们设置了转账白名单，只能进行有限地址互转，如果从交易所提到别的地方，需要内部三个合伙人共同配合才能实现。
另外，刚才提到三方托管，我们正在与cobo去完善打通多签钱包与交易所账户的封闭托管方案，很快能够落地，由cobo作为托管方监督用户资产在交易所的使用情况，就杜绝了Fin-bee单方面提走资金的可能。
我们的量化交易大赛希望办成永续的，持续吸引优秀的量化团队来参与，并在这个过程中我们会和优胜团队联合发行产品，为广大用户提供最优质的资产。
8.主持人思思：近来staking类的钱包产品非常火爆，抵押借贷类的同样流行，年化5%-500%皆有，你们做产品的逻辑是怎样呢？又能给用户带来多少收益呢？
嘉宾Arsen：我们的产品逻辑是从资产出发的，因为我们的初衷是为投资人提供数字资产中稳健的投资方式，那我们可见的这个市场中能够提供相对稳健现金流的目前有几种：量化交易、借贷、POW/POS挖矿。在一步步地评估风险之后，我们会持续组合和包装出更多样的投资产品。
刚才提到POS，其实POS和POW都是刚才几个方式当中风险相对较高的几种方式，POW的风险大家17年都看到了，资金实力强投资周期长的投资人是能赚钱的。POS其实一样，虽然能拿到利息，但本金的风险也需要估量，尤其是今年大家看到中小币种相对BTC的弱势。总的来说，这些投资方式都是我们在观察考虑的资产类别，但一定是我们认为风险足够可控的情况下才会提供给投资人。
而收益方面，大家来到币圈目的都是为了享受数字资产的长期发展红利，BTC是整个行业的指数。所以大家最重要的是保住各类持有资产相对BTC的价值，至于能够多大程度上击败BTC，我们不建议大家有非常高的预期，收益总是和风险并存的，保住BTC并且能有一定的增长在长周期来看一定是最明智的选择。
9.主持人思思：Fin-bee目前的发展状况，能和我们分享下Fin-bee的用户规模是怎样的？现在手中管理有多少资金呢？
嘉宾Arsen：目前我们Fin-beeAPP是19年4月开始上线推广，目前为止几万用户，核心用户比较多。而业务层面我们主要是面向B端和C端，面向C端就是之前提到的活期、定期、量化基金等产品，B端我们会根据机构投资人的需求提供定制化方案，FoF、分级基金、组合基金等，根据机构投资人的风险收益偏好，同时我们也有合规的美元基金框架，可以满足合规投资人的需求，目前整体平台规模在数千万美金。
10.主持人思思：最近行情波动蛮大，相当一部分用户仍会选择自己交易，在您看来，对这个圈子而言，数字资产管理平台意味着什么？
嘉宾Arsen：首先，我不完全反对用户自己交易。包括上周五在金色私享会，我主持的一个二级市场相关圆桌论坛，二级大佬们给的建议都是—BUYANDHOLD，用户买入持有主流币，或者定投。这种低频的交易方式买的是一个长期的未来，如果数字货币和区块链市场长期向好，这种交易方式的收益可能十分可观。
但是，有些用户喜欢频繁交易，想自己做一做波段低买高卖，那可能就会比较容易打脸了。市场有不可预测性，甚至还可能存在操纵性，高低是很难预测的，即使有技术面的大神能做到80%的胜率，那也存在仓位控制不明智而总体亏损的情况。我们不能否认市场上确实有一些机敏的交易员可以取得不错的成绩，但交易是个零和游戏，散户的竞争对手有大大小小的机构，有优秀的个人交易员，散户自然处于交易食物链的底层。
而资管是什么概念？资管是让散户直接触达专业的交易机构，某种程度上是直投。从食物链底层跑到食物链上层。在传统金融领域，散户想获得优质资产，有合格投资人门槛的限制，所以顶尖的对冲你基金和私募基金只能服务少数有钱人。而区块链领域促进了价值的流通，一方面普通投资人可以直接接触到IEO等偏向一级投资方式，也能够接触到这个领域最顶尖的量化基金。
自由提问环节
1.Arsen总，您自己炒币吗？有什么个人投资建议么？
Arsen：炒，为了熟悉行情，因为只有交易的人才更关心行情。不过是小资金偶尔试试手感，略有小盈，主要是今年开始做Fin-bee之后，就没有什么时间开仓，在前一段时间市场行情波动大的时候，离开公司的时候已是深夜，常常有一种错过几个亿的感觉
2.对于最近btc和eth大跌怎么看？
Arsen：数字资产高波动，涨跌都是正常现象，再次呼吁大家关注长期而不是关注短期波动。只说一个数，现在BTC市值1800亿美金，黄金市值8万亿美金，如果未来的投资者觉得数字黄金和黄金差不多，大家可以想象这是一个什么概念。
3.了解到Fin-bee发行了平台积分FBP，请问FBP的作用和应用场景是什么？未来会上交易所吗？
Arsen：是用户在Fin-bee上参与活动后获取的一种积分，该积分主要运用在Fin-bee账号等级晋升系统、FBP积分商城、基金产品优先申购等权益，暂时没有上交易所的打算，具体的可以多多关注我们，有任何更新都会第一时间通知大家，敬请期待。
■Over?■
本次直播在热情洋溢的氛围中愉快结束，Fin-bee更为大家准备了分币计划6%的加息券，累积年化达到12%。
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