来源：香港金管局
2022年是迎难而上的一年。
2022年伊始，全球经济环境一片暗淡。全球经济增长继续受压，通胀压力亦持续上升。各主要央行採取前置式货币紧缩政策，扩大环球金融市场的波动，并加剧经济增长放缓的风险。全年计，香港实质本地生产总值收缩了3.5%。儘管面对重重挑战，金管局继续致力保障香港货币与金融稳定，并于主要策略范畴推进多项有利发展的措施，进一步巩固香港的国际金融中心地位。经历3年的旅游限制后，我们成功向国际社会展示香港已全面复常，旅客亦能再次亲身访港体验。金管局在去年11月举办“国际金融领袖投资峰会”，来自世界各地的金融领袖亲身来港出席。外界如此热烈的反应，成为印证香港全面复常最好不过的证明。
展望未来，外围环境仍然充满前所未有的不确定性。儘管如此，内地经济重启会为香港以至整个地区重新注入动力。金管局将继续紧守岗位，履行维持香港货币与银行体系稳定的职能，并积极寻求更多有利香港发展的机会，展现及提升香港作为国际金融中心的竞争力。我们亦会继续为提升全球气候应变能力及可持续发展出力。今年除《二零二二年年报》外，我们会另外发表《二零二二年可持续发展报告》，以便更详细地介绍金管局在提升香港作为绿色和可持续金融枢纽的地位所进行的各项工作，以及金管局作为负责任投资者及可持续机构所作出的努力。
联繫汇率制度（联汇制度）自1983年实施至今，历经多个经济周期，成功抵御各种各样的外来衝击。2022年再次见证联汇制度的抗震能力。在美国联邦储备局（联储局）大幅收紧货币政策下，弱方兑换保证于2022年5月至11月期间被触发41次，金管局按照既定机制，以有序及具透明度的方式从市场买入合共2,421亿港元。其间港元汇率及货币市场继续运作畅顺，反映联汇制度稳健有效。
香港金管局：电子港币试点计划包括Web3结算、代币化资产和代币化存款等:金色财经报道，香港金融管理局称，正在进行的电子港币试点计划探讨了六个使用案例类别，包括Web3结算、代币化资产和代币化存款。Mastercard
正在探索 e-HKD 在不同区块链 Web3 平台上促进交易结算的潜力。
在代币化资产结算方面，Ripple和富邦银行的试点项目体现了e-HKD 通过房地产资产代币化释放非流动资产价值的潜力。同时波士顿咨询集团、HKT Payment和Za Bank探索以电子港币结算交易的代币化资产支持融资。
关于存款的安全代币化，恒生银行，汇丰银行和VISA率先开展试点，利用代币化存款和电子港币促进实时24/7银行间转账。[2023/7/20 11:05:46]
这份对联汇制度的信心，来自于建立多年的稳固根基。正如国际货币基金组织在其《2022年对外部门报告》中重申，联汇制度的公信力建基于多项因素，包括具高透明度的运作规则、充裕的外汇储备、审慎的财政制度、稳健的金融监管，以及灵活的经济结构。
我们深信除了稳健的机制外，致力与公众及市场沟通以加深其对联汇制度的了解、进行有效的市场监察，以及就不同情景作出应变计划，均有助巩固各界对联汇制度的信心。我们就联汇制度运作机制推出的社交媒体宣传活动，有助在年内弱方兑换保证多次被触发的情况下，有效维护市场对联汇制度的信心。内部方面，金管局亦善用数据分析技术加强市场监察，让我们能适时回应最新市场形势。
年内，儘管面对宏观层面的挑战以及递增的信用风险，香港银行体系仍然维持稳健，资本及流动性均非常充裕。2022年底，本地银行的综合总资本充足比率为20.1%，远高于国际最低要求的8%。2022年第4季，大型银行的流动性覆盖比率稍升至162.3%，亦远高于法定最低要求的100%。鑑于信贷环境面对挑战，银行体系的资产质素略为转差，特定分类贷款比率于2022年底升至1.38%，但有关水平仍属稳健，并低于2000年以来的长期平均水平1.8%。
FT：香港金管局确认4月已要求在港营运贷方尝试满足持牌加密交易所提出的业务要求:金色财经报道，据英国《金融时报》披露，此前报道称香港金管局(HKMA) 正向汇丰、渣打、中银施压，让其接纳加密货币客户，目前香港金管局对英国《金融时报》作出回应，称他们的确在4月已要求在港营运的贷方，尝试满足持牌加密货币交易所提出的业务要求。他们对几家大型银行进行会晤，询问为什么加密货币交易所不被接受为客户。在一封标注日期为4月27日的信函中，香港金管局已相对强硬的方式对银行提出了要求，对客户的尽职调查不应造成不应有的负担，尤其是对于那些在香港设立办事处的人。[2023/6/16 21:42:25]
疫情持续3年，来自各方面的挑战均有所加剧，例如地缘紧张局势升温及主要央行收紧货币政策。然而，全赖多年来妥善的风险管理及有效的监管，香港银行体系得以维持稳健，继续发挥支持经济的重要作用。
过去一年面对的一项主要监管挑战，是在第五波新冠疫情后经济仍充满不确定性之下，确保银行继续为客户提供所需支援的同时，维持稳健的信用风险管理。“预先批核还息不还本”计划进一步展期，并加入自愿性部分本金还款选项，让借款人可以选择开始偿还部分本金，协助客户就最终回复正常还款作好准备。
因应主要经济体大幅收紧货币政策令市场波动加剧，2022年金管局另一项主要监管工作是加强监察银行的市场及流动性风险承担。我们深入评估各经济体同步收紧货币政策对银行可能产生的影响，并就压力测试引入新情景，以评估银行应对长时间流动性压力的韧性。
与此同时，我们继续採取具前瞻性的措施，促进在多个范畴的有效风险管理。在运作稳健性及网络防卫能力方面，我们提供指引协助银行制定综合及全面的运作架构，以达致稳健经营，并就银行具体的运作范畴提供详尽监管指引，例如因应云端技术普及而就使用云端运算提供指引。此外，因应数码化加速发展，我们亦加强了应对“网络钓鱼”案和推进消费者及投资者保障的工作。
香港金管局前总裁陈德霖担任香港 Web3.0 协会会长:金色财经报道，在香港 Web3.0 协会成立典礼上，香港立法会主席梁君彦为金管局前总裁陈德霖颁发香港 Web3.0 协会会长委任证书，中国工程院院士陈纯、中国移动香港董事长李锋、互联网专业协会永远名誉会长陈少杰担任香港 Web3.0 协会荣誉会长，香港科技大学副校长汪扬担任首席科学顾问，财经事务及库务局前局长陈家强担任首席金融顾问。[2023/4/11 13:56:45]
除了维持银行体系稳健外，金管局亦致力推动普及金融及提高银行服务的便利性。银行对于金管局就提供基本银行服务的呼吁反应正面，有银行在新发展地区的大型公共屋邨增设分行及自助银行服务设施。受到疫情相关的旅游限制影响，许多香港市民无法使用其内地银行户口。有见及此，金管局与有关各方紧密合作，协助重新啓动约50万个内地银行户口，受影响户口持有人无需亲身前往内地办理。
另一个对银行业持续发展具策略重要性的范畴是提升专业能力。为扩展业务，银行业对专业人才的需求仍然庞大。金管局在其人才发展策略—“连接人才与未来”—的基础上，在过去一年推出多项措施，协助银行业吸引、培育及挽留人才，集中提升及再培训现有从业员的技能，以及培育年轻一代，以建立可持续的人才库。
实施多时的疫情相关旅游限制于2022年逐步撤销，我们作出了多方面的努力让香港重回国际舞台。11月举行的“国际金融领袖投资峰会”吸引超过200位来自环球金融机构的国际及地区负责人亲临香港，并获得全球各地的关注及热切迴响。儘管峰会举行日期不巧遇上50年来首个在11月份发出的8号颱风讯号，峰会仍然十分成功，向世界传递了香港已全面复常并正展现无比朝气与活力的有力讯息。我们很高兴看到峰会产生了正面的涟漪效应，不少环球金融机构及国际组织现正或计划在香港举办各类活动。
香港金发局：约五分之四央行已开展数字货币研发:1月11日消息，香港高层次咨询机构--金融发展局周一称，约五分之四的央行已开展及进行有关央行数字货币的研发工作，相关发展在未来将对提供金融服务的方式带来莫大影响。
金发局发表关于央行数字货币发展近况报告指出，央行数字货币是金融科技发展中一个崭新的概念，在各地市场渐受瞩目。尽管央行数字货币一词尚未有统一定义，但总体而言，现时央行货币包括实物现金及储备(由可于央行提存款项的金融机构所持有并存储于央行)，而央行数字货币将成为第三种央行货币。
目前，正处于研究阶段或进行试点测试的央行数字货币形式林林种种，主要可从用户、范畴、架构及技术四个方面进行区分。报告并提到，新型冠状病疫情爆发令有关央行数字货币的讨论(以及期望)变得更为热烈，预期未来央行数字货币将需在设计上顾及无银行帐户用户的使用，并且配备(非接触式)技术界面，以适合所有人使用。（财华社）[2021/1/11 15:53:13]
除吸引各地访客重临香港外，我和金管局的同事体会到面对面交流联繫的重要性，因此尽可能亲身代表香港出席主要国际会议，积极参与全球政策讨论，并藉外访机会与环球金融机构的集团管理层会面，加深他们对香港稳健的金融体系以及在“一国两制”下香港提供的各种机遇的了解。
为确保香港保持作为国际金融中心的竞争力，我们在金融科技、内地机遇，以及绿色和可持续金融等策略性重点领域不断开拓市场新界限。我们亦进一步加强本港的金融平台，提供顶尖的服务，吸引更多企业落户香港。有关金管局在绿色和可持续金融方面的工作详情，请参阅《二零二二年可持续发展报告》。
金融科技
继2021年6月公布“金融科技2025”策略，2022年我们在五大范畴均取得显著进展。
动态 | 香港金银业贸易场将于今年4月推出基于区块链的数码黄金交易平台:据香港中通社3月4日报道，香港唯一的现货黄金白银交易所香港金银业贸易场今日（3月4日）宣布，计划在今年4月推出数码黄金交易平台。据介绍，这个名为“GoldZip”的数码黄金，是应用区块链技术作登记的实物黄金投资产品，其价格与国际金价挂鈎，可将每手黄金交易单位降至1克，以现价计入场费将大减至约320港元。香港金银业贸易场理事长张德熙当日(3月4日)在与媒体午宴时作出上述宣布。并表示，在3月中便会与行员推介，解释有关做法，以协助客户登记及开户。他期望，下一步能将数码黄金推广至粤港澳大湾区，并进一步扩展至整个亚洲市场流通。[2019/3/5]
我们在“全面推展银行数码化”方面的工作取得理想成果。根据金融科技应用评估的结果，香港银行业在不同业务领域广泛採用金融科技，而且所採用的科技类别亦持续增加。我们自2017年以来逐步推广及支持数码化的工作获银行积极回应，并持续取得成果，成续令人鼓舞。我们将继续与业界紧密合作，根据评估的结果，进一步推动金融科技在特定银行业务领域的应用及促进个别科技类别的发展。
年内我们在央行数码货币方面的工作迈进重要的新里程。“多种央行数码货币跨境网络”(mBridge)项目进入试行阶段，并成为全球其中一个率先为企业跨境交易进行真实结算的央行数码货币项目。在零售层面，数字人民币跨境使用的技术测试已进入第二阶段，主要测试通过“转数快”为数字人民币钱包增值。数码港元方面，我们将採取三轨道方式为将来可能发行数码港元作好准备，并推出第二轨道先导计划，邀请业界深入研究数码港元可行的应用场景。
数据可全面释放金融科技的潜力。我们于去年10月推出的“商业数据通”正是提升香港数据基建的重要一步。作为以数据拥有人授权为本的共享数据基建，“商业数据通”能方便金融机构提取企业的商业数据，使企业（尤其中小型企业）更容易获得融资。截至2022年底，“商业数据通”已促成超过1,000宗中小企贷款，总额逾19亿港元。
最后，我们在拥抱金融创新和它带来的好处的同时，亦明白有必要监察及处理好相关发展可能带来的风险。我们正密切注视虚拟资产领域的发展，并参与相关监管事宜的国际讨论。经考虑公众谘询收集到的意见及相关国际标准后，我们将採纳“相同风险，相同监管”1的方式制定稳定币的监管制度及界定其监管范围。未来我们率先规管的对象将是那些标榜与一种或以上法定货币的价值挂鈎的稳定币，因为这类稳定币可能对货币及金融稳定带来更高及更迫切的潜在风险。我们相信在订立适当的规范下，业界将可更安全稳妥地开拓数码金融的潜力。
科技正重塑我们的未来。金管局与银行业界正积极准备迎向这个“新常态”。我们有信心我们正构建的金融科技生态圈将有助全面释放金融科技的潜力，并提升香港作为国际金融中心的竞争力。
内地机遇
香港作为国际金融中心的主要特点之一，是我们在离岸人民币业务方面享有独特优势。过去一年，我们在持续发展香港离岸人民币市场方面取得重大进展。首先，中国人民银行（人民银行）与金管局之间的货币互换协议于7月优化为常备安排，协议的规模亦有所扩大，令香港有别于其他地区，无需续签有关协议，并拥有全球最大的货币互换规模。此举措令香港作为人民币枢纽的地位更为稳固，亦有利市场活动及产品的发展。在这基础上，我们亦同步优化了人民币流动资金安排，为市场流动性提供进一步支援，让市场参与者提供更全面的产品及服务。
除了增加离岸人民币的流动性外，我们亦进一步优化了与内地的各项互联互通机制，以促进在香港开发更多元化的人民币计价产品。于2022年7月宣布推出的“互换通”，将香港与内地之间的金融合作扩大至衍生工具市场中的利率互换市场。“互换通”的推出将与“债券通”产生协同效应，便利国际投资者管理其内地债券投资的利率风险。此项举措亦将巩固香港作为风险管理中心的地位。我们现正密锣紧鼓，全力推进有关的准备工作，为“互换通”于今年内启动作好准备。另外，其他互联互通机制亦继续顺利推展，并广受市场欢迎。未来我们将陆续推出多项优化措施，包括扩大“跨境理财通”的合资格产品范围。
第三个重要发展范畴是我们的金融基建。就此金管局制定了提升债务工具中央结算系统的计划，项目横跨数年，旨在将该系统发展成为亚洲主要的国际中央证券託管机构，从而更有效地支持内地与国际金融市场之间日益紧密的联繫。
香港作为主要离岸人民币中心，2022年在银行存款、贸易结算、支付及离岸发债等人民币业务均继续录得显著增长。国际结算银行2022年进行的三年一度外汇及衍生工具市场成交额调查再次确认香港为全球最大的离岸人民币外汇及利率衍生工具市场，其中人民币外汇交易日均成交量较3年前调查时增长了78%。
在此丰硕的成功基础之上，我们将继续与内地有关部门及市场参与者紧密合作，优化各项现有互联互通机制，并加强其他不同领域的合作。这将有助巩固香港作为国际金融中心的其中一项重要支柱—香港离岸人民币枢纽的地位。
香港的金融平台
除了致力推进上述各项策略重点范畴的工作外，我们亦一直不断努力提升香港整体金融平台的竞争力。接下来我会与大家分享金管局在这方面的一些工作进展。
为加强香港作为区内家族办公室业务枢纽的吸引力，我们与其他政府部门及金融业界合作，缔造有利家族办公室落户香港营运的环境，其中包括去年提交的法例修订，为在港营运的家族办公室提供税务宽减安排。
债券市场开发方面，我们于2022年5月首次安排发行了历年最长年期的港元政府债券—20年期港元政府债券，并于2023年2月协助政府发行了全球首批代币化政府绿色债券，在债券市场充分发挥分布式分类帐技术的潜力方面迈出了重要一步。此外，内地的地方政府发债体亦开始参与本港的债券市场。深圳市人民政府及海南省人民政府分别于2021及2022年在香港发行首批离岸人民币债券，当中包括蓝色债券、绿色债券及可持续债券，令香港市场的人民币金融产品更趋丰富多元。
2022年的投资环境异常动盪，更是近半世纪以来唯一一次债券、股票及主要非美元货币汇兑同时录得负回报的一年。儘管外汇基金未能避免损失，全年录得投资亏损4.5%，但相比主要市场指数及多元资产基金的表现，外汇基金的亏损幅度相对温和。这反映外汇基金的多元化长期资产配置，以及因应外围最新局势变化作出的防御性部署及战略性调整，有效减低市场风暴的影响。另一方面，“长期增长组合”自2009年开展投资以来直至2022年底的内部回报率年率为12.6%。
2023年的环球投资环境将很大机会受到主要央行收紧货币政策的路向及地缘紧张局势等众多不明朗因素影响。就此金管局将一如既往，恪守“保本先行，长期增值”的原则，审慎管理外汇基金，并保持灵活性，以应对複杂的投资环境。我们亦会加紧将ESG因素融入投资管理程序，推动“投资组合”于2050年或之前达到温室气体淨零排放的目标。有关金管局负责任投资工作的详细资料载于《二零二二年可持续发展报告》。
2022年是满途荆棘的一年，但在香港放宽防疫措施及内地经济重启下，香港经济理应可在一定程度上恢复稳定。面对前路充满不确定性，金管局会提高警觉，迅速应对新的风险，并会一如既往，继续提升专业能力，紧贴瞬息万变的金融环境，有效地保持货币及金融稳定。与此同时，我们亦会推动市场发展，确保香港维持作为国际金融中心的竞争力。
今年是金管局成立30周年。过去30年金管局经历过不少风浪，从全球央行机构中的初生代，逐步发展成为央行圈子里的重要成员。其中不可或缺的，是不同时期的金管局团队一直秉持专业、紧守岗位、全力以赴。我们会继续本着这种精神服务香港。儘管前路难免会遇到衝击挑战，但我有信心我们将能安然渡过，并能继往开来，进一步发展及提升香港的国际金融中心地位。
总裁 余伟文
点击阅读：《2022年年报》
金色荐读
金色财经 善欧巴
Chainlink预言机
区块律动BlockBeats
白话区块链
金色早8点
Odaily星球日报
欧科云链
深潮TechFlow
MarsBit
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。