AndreCronje：YFI创始人
我没什么背景，只是个开发者。我甚至都不认为自己是个好的开发者。2017年我在万维链上，与朋友一起开发了加密钱包CryptoCurve，致力于构建一个简化区块链复杂性的生态系统。不过，因为2018年下半年加密行情不佳，团队最终没能坚持，随后向社区宣布不再推进项目。
从2018年开始，我在CryptoBriefing更新专栏，并深度评审了很多项目。我只买了比特币和以太坊，然后就没有动过。等到2019年熊市降临，这部分资产更不稳定了，我也不想再进行相关操作，然后就将所有投资款买入了稳定币，虽然没有数十倍的收益，仍然可以赚取比存放在银行更多的收益。
1、iearn.finance是怎样诞生的？
也是在这个时候，我开始研究以太坊和DeFi协议，并探索流动性可能带来的收益机会。
我做的是聚合，把东西拼一起，然后看看会怎样。在DeFi这个领域，货币乐高是许久以来出现的最酷的东西之一。过去几年，我一直专注在此，似乎也是自然而然。
Memeland：OpenSea上出现虚假MEMECOIN，请勿铸造:7月5日消息，NFT项目Memeland在其官推发文称，NFT交易市场OpenSea上出现了虚假MEMECOIN，目前已就该问题联系了OpenSea平台，提醒用户不要铸造该虚假MEMECOIN，同时可以向平台发起欺诈报告。Memeland补充称，上架虚假MEMECOIN可能是OpenSea平台的一个Bug。[2023/7/5 22:18:13]
DeFi很有探索性，会造就更多新颖奇妙的东西。当我研究得越多，我就越意识到DeFi的力量不是工具，不是贷款人，不是DEX，而是资产。
iearn.finance的想法由此诞生。
2020?年1月26日，iearn.finance上线，为了这个项目，我可以说是倾尽所有。除了要支付42,467美元的开发成本，审计和托管还花去了两倍的资金。为此，我不得不将自己的房子抵押，背上了大约2万美元的债务。
yearn是一个有趣的DeFi项目，我们可以把它看作是一个建立在以太坊上的智能银行，由于市场资金效率不足，不同资金池的利率波动很大，手动操作很复杂。yearn简化了这个过程，在智能合约的交互下，用户只需要把资金放进去，智能合约就会查看不同放贷平台的年化收益率，之后自动调配资金，带来比任何放贷平台更高的收益。
沙特阿拉伯和The Sandbox同意就元宇宙项目进行合作:金色财经报道，Metaverse游戏平台Sandbox联合创始人兼首席运营官Sebastien Borget宣布Sandbox和沙特阿拉伯已经达成某种共识。Borget和沙特阿拉伯的 DGA在参加沙特首都利雅得的Leap Tech会议时签署了这一备忘录。Borget在电子邮件中表示，他无法透露有关他的公司与沙特阿拉伯政府达成的协议的任何进一步信息，但细节将在未来几周公布。
虽然Sandbox尚未实现大规模采用，但许多高管和投资者认为它是元宇宙开发的早期领导者。数字平台是一个虚拟空间，用户可以在游戏中创建自己的迷你宇宙。该公司在2021年由软银愿景基金牵头的B轮融资中筹集了9300万美元，据称不到六个月后又试图筹集额外的4亿美元，估值为40亿美元。[2023/2/8 11:53:51]
Yearn就是一个伞形产品框架，我建的所有产品都可以归为“Yearn”。V1版Yearn只是一个借贷聚合器。
很简单，就是有很多平台，Aave、dYdX、Compound、Nuo、Fulcrum等等。我花了很久把每家平台的利息标准化，弄清链上报价机制，以及这些数字的最终意义，因为每家平台都有细微差别，我这么做是因为我想把我的钱放在利息最高的地方。
交易员Peter Brandt：比特币是自己最大的头寸之一:金色财经报道，传奇交易员Peter Brandt表示，他的投资组合中同时拥有数字黄金和实物黄金，而他最大的自有仓位之一是比特币。
在加密货币社区反对这位资深交易员之后，他澄清说比特币仍然是他最大的头寸之一，尽管它在过去几个月里损失了一半以上的价值。Brandt后来补充说，他正在对2018年底分配的另一笔“资金”使用不同的风险管理策略。
Brandt的另一个大仓位是黄金，因为他60%的仓位中有一半是黄金，而比特币被视为对冲所有美元计价投资的一种工具。（u.today）[2022/8/5 12:05:02]
我发现由于市场上资金效率不足，不同资金池的利率波动很大，所以我花了很多时间移动资金，而且开始寻找自动化方式。
这样，我就想出了Yearn——很简单，把资金放进去就行，只要与智能合约交互，它就会查看不同放贷平台的年化收益率，之后就会转移资金。它会聚集资金，带来比任何放贷平台高的收益。由于现在是资金池解决方案，意味着与智能合约有很多交互，在不同利率间切换也会增加粒度，这也会降低gas费，就不再是二十个人各自操作支付gas费。
去中心化借贷协议Algofi将在Algorand区块链上推出:金色财经报道，Algofi今天宣布即将在Algorand区块链上推出其快速、低成本、去中心化的借贷市场。该协议目前在Algorand的测试网上运行，并计划在今年第四季度在主网上启动。[2021/8/27 22:39:55]
2、从V1版到V2版
这种互动只是移动资金，而资金所在之处年化收益率始终最高。这只是V1版迭代，也就是V2版的基础。
我的产品版本有些混乱。所以我要更改命名标准，V2版就是yPOOL，直接在其上建立yCRV资金池，理由就是，为什么切换资金池不能有利润。这种方法可以提高年化收益率，这是可以获得的最佳收益率，因为你有优化借贷，现在又有了交易费。V2版资金池我们得做一些牺牲。
问题是，要让交易更有效，你无法重新始终平衡底层资产，因为gas费很贵。所以V2版没有再平衡提款和存款，让汇兑更加便宜。之后你直接交互的时候进行全部再平衡。
在那之后有一些取舍，一个就是sUSD资金池。sUSD很棒，因为Synthetix足以增加流动性，而且允许用户抵押。用户得到的流动性提供者?(LP)?代币就是yPOOL进入他们的奖励系统后的MTA代币。那时候我开始处理他们的奖励系统，也就是现在YFI的基础。之后又有了YFII、YYFI、YAM等等。
YFI创始人Andre Cronje宣布推出StableCredit协议:YFI创始人Andre Cronje宣布推出StableCredit：一种用于借贷、稳定币和自动化做市商的去中心化协议。该协议整合了代币化债务稳定币、借贷、自动化做市商和单边自动化做市商敞口，旨在创建完全去中心化借贷协议。用户可以提供任何资产并创建“代币化信用”——StableCredit USD（同时也支持欧元StableCredit EUR、日元StableCredit JPY等），具体流程为：1、提供一定数量的USDC；2、USDC价格预言机将被用于确定1 USDC对应的美元价值；3、StableCredit协议将铸造对应美元价值的StableCredit USD；4、将USDC和StableCredit USD按照50:50比例提供给自动化做市商；5、StableCredit协议将计算系统利用率，最高可达75%；6、利用率所对应的供应USDC价值将会被铸造成StableCredit USD（最高比例为75%）。Andre Cronje表示目前正在确定最终的用户界面（UI），并将在未来几周内提供。[2020/9/10]
非常感谢我合作过的1inch的Anton和Synthetix的Kain。之后沉寂许久，我又开始捣鼓我感兴趣的其他工具。我开始研究合成资产，开始研究稳定币、ySwap之类。但我的主要关注点是稳定币杠杆交易的yLeverage和yTrade。我想推广Curve的yPOOL交易，因为资金池交易越多，费用越高，LP的激励越多，总年化收益率越高。所以我开始做yLeverage，就是从dYdX借闪电贷进入Maker。
USDC借入DAI，卖出DAI买入USDC，偿还债务，获得利润，你决定何时关闭机池?(vault)，机池归你管。所以决定权在用户，yTrade不仅仅是LP系统，你提供CurveLP代币，就可以得到DAI、USDC、USDT或TUSD，之后就可以建立交易头寸，进行交易。之后COMP跟进改变了很多，聚合链上信息并得到最佳年化收益率不再简单。
Yearn系统的目的仍旧是让LP年化收益率最大化。现在的情况是，作为借贷平台Compound最好，因为可在Compound代币基础上获得额外年化收益率。
我研究了“”收益耕种(yieldfarming)?背后的社会交易理念，我觉得该叫“社会化收益耕种”。“收耕农民”(yieldfarmer)?这种概念太有意思了，作为群体，确认策略要快很多。根据收益表现对策略排名会很快，资金分配到资金池的速度也很快。
3、这是YFI代币产生的源泉
那时候开始，我开始关注COMP治理方案。我认为这种方案非常棒，但有点僵化，那时候我不知道怎么解决。
YFI为参加这种方式的人准备，最开始参与者只是流动性提供者，叫做“收耕农民”也合理。我想让这些人获得代币，因为他们可以集体做出决策，持续捕捉机会。
推出了治理代币YFI，作为对使用协议的人的奖励，还在这个协议中加入了流动性挖矿功能。我在一开始就宣布，YFI代币不是用来交易的，只是系统内集体决策的工具。我打算让其治理代币YFI成为“一个完全没有价值的代币”。也就是代币发行之初价格为0，后续由社区决定其代币价格。
这个治理代币推出后，该协议变得比以往任何时候都更受欢迎，价格飞涨。由于不存在预挖，我几乎没有从中获得多少收益。是的，像其他人一样，我也可以从流动性挖矿中获得一些回报，但协议本身创造出来十几个亿的价值却几乎与我无关了。
我目前还没有工作的，我创办YFI就是为了放弃这些控制和成本，而且已经有了大约2万美元的债务。
我知道自己的能力不足之处，在合理的治理控制机制和经济模型这种东西，所以我决定把这些权力让给持有代币的人。他们的集体智慧要强过我的个人能力，所以我选择了社区治理，让行业内最聪明的人参与其中，让他们来选择，而我能专心编程写代码这类。
4、为不同地区或不同人群创造不同的Yearn
由于治理代币只有3万枚，数量有限，在YFI在7月26日发放完毕后，为保证流动性不大规模撤出，有社区成员提出了增发提案，要对每个矿池的每周增发量进行减半，但最终因参投数量不足未获通过。
对该提案赞成的社区成员发起了硬分叉，并创建了与YFI名字基本相同的新项目YFII，这次分叉引发了巨大争议。有人甚至提出通过合法挖矿的方式对YFII实施攻击的计划，不过最终没有成行。而YFII的硬分叉行为，还引发了YYFI的分叉局。
为不同地区或不同人群创造不同的Yearn，这种想法我觉得很好，这也是我支持YFII分叉的原因之一。
这是中国人的DeFi。我做的Yearn产品不会接触到这类人群，因为我的网站、推特等等内容都没有翻译，我也没办法和他们交流，也不怎么用微信，所以这样不错，即使是竞争关系，但是他们进入的是细分市场，我所没有接触到的市场。有人能扩展市场，我没意见。
我的态度可能与YFI持币人相左，因为他们想让更多资金锁定在Yearn，通过参与治理获得更高投资回报?(ROI)?。但对我来说，这种方案越多，就可以更多挖掘资金低效的地方，让更多人参与。
每天早上醒来，我都会兴奋地敲代码和想出新点子，为整个生态增添新的事物，只要还能实现，我就会一直做下去。
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