原文作者：Thor Hartvigsen，DeFi 研究员
原文编译：Leo，BlockBeats
2022 的行业洗牌势必会给 2023 的加密带来更新的转变，其中比较受关注的一大「转变」就是 DeFi 再度冲进人们视野中，近期层出不穷的 DeFi 协议和相关研究分析；圈内大部分人很看好下个周期中的 DeFi 赛道；DeFi Summer 或将卷土重来。DeFi 研究员 Thor Hartvigsen 撰写了一篇关于「2023 年应该密切关注的 10 个 DeFi 协议」文章，BlockBeats 整理编译如下：
Uniswap 在 Dex 和 AMM 领域占据主导地位，可能在今年大放异彩。过去几年行业出现许多竞争对手，但大多都在熊市的清洗中败下阵来，比如：Astroport, Serum, Sushi, Osmosis，过去 180 天费用比较如下图：
美国民主党拟修改2024年总统选举党内预选日程表:12月4日消息，美国民主党全国委员会下辖规章制度委员会12月2日表决，同意修改2024年总统选举党内预选日程表，一改近半个世纪的传统，把素有“风向标”之称的预选首站从艾奥瓦州换成人口结构更为多元的南卡罗来纳州。
民主党全国委员会全体会议定于2023年2月表决这一修改决议。艾奥瓦州地处美国中西部，在各州中按人口和经济体量均排在第31位，经济以农业为主。在一些民主党人看来，艾奥瓦州人口将近90%是白人，其预选结果对于预测总统竞选人在全国范围“战绩”不再具有“风向标”意义。（央视新闻）[2022/12/4 21:21:17]
另一个重要因素是 Uni 金库，我们可能会整合一段时间，大型金库=前途无量
美国10年期国债收益率站上1.9%，为2020年1月来首次:美国10年期国债收益率站上1.9%，为2020年1月来首次。[2022/1/19 8:59:35]
Uniswap 拥有迄今为止最大的金库，尽管其中 100% 都是 UNI，而 UNI 已经大幅下跌。
关于 Uniswap 的最后一个想法是颇具争议的「费用转换」，涉及到将收入分配给 UNI 持有者，这可能会带来监管方面的问题，但费用转换可能会对 UNI 产生非常积极的影响。
Trader Joe 也是 AMM 领域有着可观未来的协议，于 12 月在 Arb 链上推出，今年将扩展更多跨链。
此外，Trader Joe 还推出了备受期待的流动性账簿，该账簿以不同于 Uni V3 的方式引入了中心化流动性池，其中的一个不同点是流动性不均匀分配的能力。点击了解
贝莱德：各大央行2022年所处形势非常棘手:1月13日消息，贝莱德投资研究所全球首席投资策略师Wei Li接受电视采访时表示，今年各央行试图对抗由供应链因素所引发的通胀，所处的形势非常棘手，在稳定通胀的同时不破坏经济活动是非常难的。鉴于通胀动态由供应驱动，央行不应当过于激进地抵御通胀，以免损害经济活动。预计“即便供应链瓶颈缓和，但由于结构性因素，通胀会处在高于我们所习惯的水平”。由于基本面的支撑，且增长和盈利“尚可”，相比新兴市场，仍然偏爱发达市场股票。她表示，预计发达市场股市前景将更加普遍地表现强劲，这是当前所笃信的观点。[2022/1/13 8:47:23]
2022 年以围绕去中心化永续交易（包括 GMX、Gains 和各种分叉）的强大叙事为主线，这也伴随了一个问题，即去中心化期权是否会成为下一个主流，实际上，期权本质上更复杂。
Coinbase CEO 2020年全年薪酬超过摩根大通首席执行官和库克:根据彭博社周五的报告，Coinbase首席执行官Brian Armstrong的净资产在70亿至150亿美元之间，根据最近的私人股票销售，该加密货币交易所的估值高达1000亿美元。报道称，在Coinbase走向公开上市之际，这让Armstrong跻身世界500强富豪之列。这位高管在2020年全年的薪酬净额也接近6000万美元，超过了摩根大通首席执行官Jamie Dimon，3150万美元和苹果首席执行官蒂姆-库克(Tim Cook，1470万美元)。（Coindesk）[2021/2/27 17:59:17]
一些能够以易用方式交付产品的协议今年可能会出现大量流动性流入，Dopex 就是这样一个平台，可以通过多种产品实现这一目标。点击了解
工信部：2020年初步建立产业人才大数据平台 支撑区块链等重点领域人才需求:工信部印发《产业人才需求预测工作实施方案（2020—2022年）》，方案提出，到2020年，覆盖“两个强国”重点领域的产业人才大数据平台初步建立，有力支撑集成电路、航空工业、智能制造、工业互联网、智能网联汽车、人工智能、关键软件、区块链等重点领域人才需求预测工作取得新突破；到2022年，技术先进、动态监测、预测科学、开放共享的产业人才大数据平台基本建成，有效支撑新一代信息通信技术、高端装备制造、生物医药、新材料等“两个强国”重点领域人才需求预测工作。（财联社）[2020/4/28]
Lyra Finance 也是一个值得关注的期权协议，目前处于 OP 链上，但最近一项在 Arbitrum 上推出并使用 GMX 永续作为流动资金来源的治理提案获批准。
尽管 token 价格有所下降，但 Daily fee 较今年早些时候大幅上涨，且呈稳步上升趋势，激励措施的变化进一步导致几乎没有向协议用户发放奖励的 LYRA，Lyra 有着强大的 token 经济和完善的产品。
我研究中的另一个新叙事是流动性质押衍生品（LSD），LSD token 允许投资者在使用其他 DeFi 基础 token 时获得质押收益，在大多数 L 1 中，ETH 的质押率最低，仅为 14%。
这很可能与 ETH 还不能解质押有关，但 3 月份的上海升级将会解决这一问题，可能上海升级最初会有不稳定因素，但也会激发各种流动性质押解决方案的增长。
Rocket Pool 是从这一叙事中脱颖而出的有力竞争者，因为其相对规模、近期的人气增长以及具有一些独特之处，jasper.lens 曾撰写一篇文章，强调了 rETH 和 Rocket Pool 的增长潜力。
Frax Finance 是 LSD 领域的新进者，近期有大量流动性流入，该模型使用户收到 frxETH，它可以在曲线池中进行 LP
（frxETH/ETH）或在 Frax Finance（sfrxETH）上进行质押。
只有 sfrxETH 才能获得 ETH 质押收益，这导致更高的 APR，因为并非所有质押的 ETH 都在曲线池中获得奖励。
GMX 一直是 2022 年最具影响力的协议之一，它在不可持续的经济设计崩溃后部分地启动了「实际收益率」的叙述。
今年的一些潜在阻碍：监管的不确定性，将收入分配给 token 持有者的协议看起来非常像证券；持续的低交易量，就像我们最近看到的，GLP 和 GMX 持有者的低 APR；竞争加剧。我此前关于 GMX 的分析
今年的一些利好因素：2023 年可能是 GMX 推出合成交易和其他产品的一年，这些产品可能会增加用户的采用率和交易量，未来会变得更好。
2022 对 Chainlink 来说是很关键的一年，推出了 Staking、Chainlink BUILD 和 Chainlink SCALE，都是 Chainlink 经济 2.0 的一部分。
关注该协议的几个理由：
-2022 年产生的费用排名第 7 大协议，GHO 超额抵押稳定币即将推出，据传费用将支付给 AAVE 质押者；
-Starknet 启动；
-Lens Protocol 的采用率在增长；
虽然 zkSync 是一个 Rollup chain 而不是 Dapp，但我对 ZK EVM 的首次发布感到非常激动。
在 zkSync 上启动的协议（原生和交叉项目）绝对值得关注，未来可能会更好。
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