原文：《I Analyzed 680 Crypto Funding Rounds to Learn Where Investors Put Their Money》by Ren & Heinrich
编译：ChinaDeFi
这篇文章描述了关于我对 680 次加密融资进行分析的结果。研究结果显示了当前的趋势，并可以提供对未来发展做出预测的依据。
资料来源：https ://defillama.com/raises数据集所有数据都来自 DefiLlama。他们的完整数据集涵盖了过去 5 年的数据。为了减少工作量，我只分析了 2022 年的可用数据。
区块链分析公司：XRP正处于史上第二大增持阶段:2月18日消息，据区块链分析公司Santiment官方推特称，XRP正处于史上第二大增持阶段，拥有超过1000万枚XRP的地址已经“抢占”了近9亿枚XRPToken。Santiment表示，XRP链上首次出现大规模增持出现在2020年11月至2020年12月，当时巨鲸增持了约13亿枚XRPToken，而现在有336个XRP地址持有超过1000万枚（含）XRPToken，虽然其中许多可能是交易所，但这一趋势仍值得关注。[2022/2/18 10:01:19]
下图显示了今年所有加密货币的融资情况。
黄色柱状图显示了项目融资金额，而蓝色线显示了每月筹集的总金额。如图所示，加密项目在 2022 年上半年筹集了更多的资金。
分析 | 对比特币价格产生影响的稳定币现已不止USDT:Skew数据显示，随着比特币价格下跌，TUSD的交易量激增加了三倍，从5.5亿美元增加到了18亿美元。尽管交易量在飙升之后所有下降，目前交易量数据显示为17亿美元，但仍然是一个很大的数字。Bravenewcoin的数据表明，突然飙升的TUSD交易量仅来自于Bit-Z交易所，TUSD总量的93.48％都集中在该交易所中。此外，Bit-Z交易所的交易量也证明了这一点，CoinGecko的数据显示，Bit-Z的总交易量中有28.48％来自TUSD。此外，TUSD在Bit-Z上的流动性也不匹配。截至发稿时，TUSD/USDT交易对的价差为1.19%，明显高于其他交易对。目前，对于TUSD大量集中在Bit-Z中的原因仍然未知。考虑到TUSD交易量相对于比特币价格的增长，对比特币价格产生影响的稳定币现在已经不止一个（USDT）。（AMBCrypto）[2020/2/21]
下表显示各项目获得资助的阶段。
分析 | XRP或将在明年年中前上涨60%，重回0.3美元:加密货币分析师CryptoWolf日前发推表示，有迹象表明，XRP正处于一个数月前形成的巨大下行楔形之中。（注：下行楔形是一种看涨的图表模式，其特征是价格下跌和收紧，然后向上突破，逆转在楔形中交易时的部分损失。）他指出，XRP的一个可能结果是，在出现这种下行楔形的情况下，XRP开始在2020年之前形成突破的势头，然后在明年年中之前可能跃升60%，回到0.3美元。（EWN）[2019/12/29]
事实证明，很大一部分项目是在早期阶段 (Pre-Seed, Seed) 筹集资金的。相比之下，在后期阶段 (A 轮和 B 轮 ) 获得资金的人相对较少。
分析 | BTC或将出现单边上涨行情:据火币全球站数据显示，BTC现报10587.06美元，日内涨幅1.74%。 针对当前的走势，分析师K神表示，
这两天大幅拉升后，BTC目前处于19年最高14000美元回落的下降通道上沿阻力附近震荡，并已重新站回前期7500美元启动的上升趋势线上方，前几天在多次触碰中轨趋势线支撑不破再次向上反弹，不过量能并未显著放大，后续反弹持续性受限，整体近期仍处于大三角收敛震荡蓄势，等待三角末端的变盘择向突破。
趋势总在不知不觉中出现，每一波下降趋势线的有效突破都是行情启动的关键，如果最终向上变盘突破，那么BTC大概率将会再次开启周线级别的主升浪，操作上就要顺势追多，日内关注上方10800至11000一线的压力。9月有Bakkt即将上线的利好预期以及VanEck、SolidX要推出类似比特币ETF基金的利好，所以后续在这些消息的刺激下，BTC有望迎来向上变盘并突破前高14000美元。[2019/9/5]
接下来，让我们看看各个类别和用例。
从全年来看，以下三个类别最受投资者欢迎：
DeFi
基础设施 ( 适用于 Web3)
NFT 及相关项目
现在来看看在各个领域的投资额 ( 以美元为单位 )。
以下领域在 2022 年的投资最高：
基础设施
CeFi
对各个类别的分析可以得出以下结论：
大量的基础设施项目被启动，并有大量的资金流入流入该领域，意味着行业仍然需要奠定好基础。许多项目旨在改进加密应用程序与现有解决方案和流程的集成。在我看来，这是整个行业健康增长的一个迹象。
DeFi 的成功将会继续。去中心化的金融解决方案已成为加密货币的主要用途之一。投资者似乎仍然能够看到巨大潜力。
尽管发生了 LUNA、FTX 和其他灾难，但是，在可预见的未来，中心化解决方案仍将是加密货币的重要组成部分。至少，CeFi 和 CEX 的高融资数字表明了这一点。
在 2022 年下半年，就筹集资金的加密项目数量而言，游戏、NFT 及相关领域，安全领域，这三者增长最为显著。这些领域的募资总额也相对较高。
下一步，我们来看看引领 2022 年加密货币融资轮的顶级投资者。
上图显示了项目的数量 ( 绿松石点 ) 和顶级投资者在加密项目上的投资金额 ( 黄柱 )。
先说明两点：
现在所述的投资者是领投投资者，通常有一组投资者会参与融资轮。融资额是指包括领投人在内的一组投资人的投资总额。对于没有说明领投投资者的项目，融资轮次没有包括在图表中。
Binance Labs 的融资数据不完整。实际总额要高得多。这也是因为一些项目没有说明筹集的总金额。
顶级投资者最频繁投资的类别：
DeFi (31)
基础设施 (24)
NFT 以及相关领域 (13)
钱包 (9)
安全 (7)
DEX (7)
与前一年相比，2022 年流入加密货币领域的资金明显减少。这主要是由于持续的熊市，以及总体经济低迷的影响。
即使加密融资的黄金时代暂时结束，但分析表明，整个行业仍在强劲增长。
在 2023 年及以后，我们将看到：
更好的 Web3 基础设施，包括扩展解决方案，更友好的开发环境，改进的用户体验和 dApp 的效率提高;
更多的跨链、安全和隐私解决方案;
更多样化的生态系统;
Web3 的现有技术和日常生活的更多融合;
有更多的机构加入。
去中心化金融社区
个人专栏
阅读更多
金色财经
金色财经 子木
金色早8点
虎嗅科技
CertiK中文社区
区块律动BlockBeats
深潮TechFlow
念青
Odaily星球日报
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。