比特币、以太坊的单周期货成交量创下历史新高，持仓数值呈指数级增长，并连创新高。比特币和以太坊的一个月已实现波动率分别升至85%和119%，均创下自去年6月份以来新高，一个月平值期权隐含波动率分别为122.7%和163%。
撰文：Karen
一周市场动态
火币合约上线币本位交割合约支持每日结算。Deribit上线行权价为20万美元的比特币期权和行权价为1万美元的以太坊期权产品。衍生品交易所的资金动向概览
过去一周，加密货币衍生品交易所钱包中净流入15,628枚比特币，以太坊则持续呈净流出状态，一周流出469,295枚。
衍生品交易所钱包中的比特币净流量，来源：CryptoQuant
衍生品交易所钱包中的以太坊净流量，来源：CryptoQuant
ProShares比特币策略期货ETF资产规模再次突破10亿美元，创年内最大单周资金流入:6月26日消息，据彭博高级ETF分析师Eric Balchunas在社交媒体发布数据，资产管理公司ProShares于2021年10月推出美国首个比特币期货交易所交易基金ProShares Bitcoin Strategy（BITO）资产规模再次突破10亿美元关口，同时该ETF还创下2023年内最大单周资金流入量。此外，ProShares在上周五还交易了5亿股股票，分析显示BITO的走势与比特币几乎一致。[2023/6/26 22:00:20]
截至1月7日，衍生品交易所的钱包中持有的比特币数量约为119.34万枚，虽然较2020年5月中旬的163万枚大幅下降，但较一个月前的低点有所增加，增加幅度约为6%。
衍生品交易所比特币储备，来源：CryptoQuant
上周数字资产投资产品净流出2.5亿美元，创单周净流出量新高:金色财经报道，据 CoinShares 报告显示，上周数字资产投资产品净流出 2.545 亿美元，创下单周净流出量历史新高。其中，比特币投资产品净流出 2.435 亿美元，以太坊投资产品净流出 1100 万美元，做空比特币的投资产品净流出 120 万美元。[2023/3/13 13:01:22]
期货市场
极端行情爆仓概况
过去一周，比特币大幅拉升涨逾30%并突破4万美元关口。1月3日当日比特币共爆仓7.09亿美元，以太坊爆仓1.02亿美元，1月4日比特币短线回调至27800美元后快速反弹至3万美元上方当日，共爆仓8.8亿美元，以太坊爆仓3.33亿美元。今日凌晨2点半开始的半小时内，比特币在冲高4万美元后回落回落逾3800美元，期间全网爆仓2.3亿美元。
Glassnode：上周共有31,130枚比特币流出Coinbase，创五年来最高单周流出:3月15日消息，据Glassnode链上周报显示，上周共有31,130枚比特币流出Coinbase，是自2017年以来的最高单周流出量。Coinbase的持币量降至649,500枚比特币，达四年来低点。[2022/3/15 13:58:12]
BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
纳指创三月美股闪崩以来最大单周跌幅:美股延续昨日跌势，三大指数全线收跌。道指初步收跌约160点。纳指本周累跌超3%，创三月美股闪崩以来最大单周跌幅。[2020/9/5]
比特币期货成交量明显放大，单周交易量创下历史新高，过去一周的交易量达到近5000亿美元，环比增加近70%。可以看出，随着比特币不断刷新历史高点，市场对参与期货的热情也在不断提高。
比特币期货合约交易量，来源：Skew
以太坊单周交易量也创下新高，过去一周为1912亿美元，环比增幅高达近160%。目前，以太坊价格距离历史高点1450美元附近还有约20%的距离。
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
未平仓头寸
比特币持仓数值也呈指数级增长，续刷历史新高，截至1月7日约为120亿美元，本月增加超26%。
Bitget一键跟单第三期“明星交易员”公布 单周收益15321.23USDT:据官方消息，Bitget今日公布了跟单上线后第三期明星交易员：币圈小财神。该名交易员在平台共计交易96笔，当周交易员带单总收益为15321.23USDT，收益率达56.99%，累计跟随人数550人。后续Bitget将每周定期发榜，助力评选出更多有实力的明星交易员，为用户提供更优质的服务。[2020/5/27]
比特币期货合约未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓头寸也从年初开始激增，并连创新高，截至1月7日为36亿美元，较7日前增加超80%。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
资金费率
过去一周，除Bitfinex外，其他交易所的永续合约一周平均资金费率均为正值，且呈逐步上行趋势。值得关注的是，币安的一周平均资金费率高达0.1049%，Bybit和BitMEX的资金费率也在0.055%以上，相比之下，币安过去3个月的平均资金费率为0.0250%，这意味着目前市场较为疯狂，短期之内也需谨慎。
各交易所的比特币永续合约资金费率对比
以太坊方面，BitMEX的一周平均资金费率达到了0.2519%，也较近三个月的平均费率0.0543%大幅增加。
各交易所的以太坊永续合约资金费率对比
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币和OKEx。
比特币期权一周成交量也创下新高，增加超81%至近94亿美元，其中，除CME或因元旦假期导致成交量减少超13%之外，其他交易所的成交量均明显增加，交易量占比达近87%的Deribit环比增加了超90%。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊一周交易量也环比翻倍，达到13.12亿美元，其中，Deribit交易量环比增加116%，且Deribit的交易量占比始终保持在85%附近。
以太坊期权日交易量，来源：Skew
未平仓头寸
尽管比特币期权持仓在12月25日季度交割日减少超40%至47.76亿美元，但在之后几日迅速恢复，并持续增加续刷历史纪录，突破100亿美元，截至1月7日为105.10亿美元，较一周前增加逾67%。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊期权持仓也连创新高，较一周前翻倍，截至1月7日为18.52亿美元。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
波动率
比特币的一个月已实现波动率已升至85%，创下自去年6月份以来新高，而在3个月之前该数值仅为35%。与此同时，一个月平值期权隐含波动率为大幅上升至目前的122.7%。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
以太坊的一个月已实现波动率也从1月1日的81%升至目前的119%，一个月平值期权隐含波动率目前为163%。不过，从较长区间来看，离2020年5月份尚有一段距离。
隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。
从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
综上，比特币和以太坊的期货、期权成交量均创下历史新高，持仓数值也不断攀升续刷历史纪录，波动率虽较去年5月份还尚有空间，但目前处于一个较高水平，投资者在参与衍生品的同时须密切注意价格的剧烈波动。
期权到期情况
今日将有4.4万份比特币期权合约到期，名义价值逾17.6亿美元。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊期权方面，今日将有24.03万份合约到期，名义价值约为3亿美元。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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