近日币圈的爆炸性新闻不断，昨日全盘更是出现史诗级暴跌，但是人们对去中心化投资热情依旧，传统金融组织开始接受虚拟世界的一些组织模式和金融工具，大亨们也意图参与到去中心化投资的浪潮中，开拓自己的版图。在这里，还是要给诸位读者泼一泼凉水，降降温，以防走入犯罪的深渊，故简要分析去中心化投资模式可能涉及的刑事风险，与大家探讨。
一、DAO是什么
DAO是去中心化投资的新范式，它使得数以万计的人可以在全世界范围内，通过数字的方式大规模的调配资金。DAO的目标是作为一个营利性实体运营，通过向投资者出售DAO代币来创建和持有资产，这些资产随后将被用于资助“项目”。投资者以他种代币购买DAO代币，成为DAO代币的持有者，将可以分享这些项目的预期收益，作为他们在DAO代币上的投资回报。此外，DAOToken的持有者可以通过转售将他们在DAOToken上的投资货币化。
以太坊暴跌导致网络拥堵近2万笔交易未确认:根据Tokenview 链上数据监测，2021年5月19日，以太坊日跌幅超过了34%。交易笔数急剧增加，以太坊网络拥堵，近2万笔交易待确认中，最佳Gas 费超过 1000 GWEI。[2021/5/19 22:21:59]
二、构成组织、领导活动罪风险
组织、领导罪被规定在我国《刑法》第224条之一，其处罚范围较广，不仅处罚组织者、领导者，而且处罚积极参加者，构成此罪的关键在于运营的方式。如果去中心化投资项目在实际运作的过程中，存在以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格，形成了一定的组成层级，计酬或者返利的依据为发展人员的数量，最终项目难以维系，造成用户财物损失，那么就存在构成组织、领导活动罪的风险。
分析：三个原因导致YFI、AAVE和COMP暴跌超过10%:在过去24小时，DeFi代币YFI、AAVE和COMP大幅下跌，当天下跌超过10%。其下跌的三个原因是成交量低、ETH价格下跌和比特币的不确定性。与比特币和以太坊等主要加密货币相比，DeFi代币的交易量相对较低。这意味着当比特币修正后，交易量较低的代币面临较大回撤的风险。尽管ETH价格对DeFi市场的影响因协议而异，但ETH的价格对整个DeFi市场有着重要影响。当ETH价格急剧下降时，DeFi的总锁仓价值（TVL）也会跟着下降。DefiPulse数据显示，在过去的四天里，DeFi协议总锁仓价值从151.6亿美元降至139.7亿美元。TVL的急剧下降与DeFi资产价格回调的时间相吻合。此外，短期内交易员对比特币的价格走势持谨慎态度。比特币期权市场的失衡在可预见的将来有利于空头或卖家。矿工出售大量比特币，达到自2017年以来最高的数量；加上比特币期权市场缺乏平衡，导致市场的不确定性加剧。（Cointelegraph）[2020/12/11 14:57:07]
三、构成非法吸收公众存款罪、集资罪、罪的风险
币看CEO刘洋：本次暴跌是快速“去杠杆”过程，一年内或强劲复苏:近日，海外区块链媒体news.Bitcoin对币看CEO刘洋进行了专访，谈及币看创办七年以及对中国比特币社区和加密技术不断变化的看法。
刘洋表示，“本次加密货币价格暴跌是快速“去杠杆”的过程，长期来看有利于数字货币长远发展。在此次暴跌之后，数字货币的发展将会更加健康、良性。总体而言，整个市场可能会在一年之内强劲复苏，并且很有可能超过之前的历史最高水平。”[2020/3/21]
虽然一般的去中心化投资的模式吸收代币，并不吸收法币，但是代币依旧存在被认定为资金的可能性。我国虽然不是判例法国家，但并不禁止在判决中参照相关判例进行说理，且此后的司法解释也可能将此种观点纳入其中。所以，在去中心化投资的过程中，如果存在未经批准，公开宣传，承诺还本付息，向社会公众吸收资金的行为，符合《刑法》第176条的规定的，将存在构成非法吸收公众存款罪的风险；如果使用方法非法集资，携款潜逃或者侵吞资金，具有非法占有目的，符合《刑法》第192条规定的，将存在构成集资罪的风险；如果存在编造虚假的虚拟货币或者没有发展潜力的虚拟货币种类，利用被害人投资的冲动，诱使被害人进行投资的行为，符合《刑法》第266条规定的，将存在构成罪的风险。
比特币暴跌：华强北的矿机每台亏5000元:据经济观察报报道称，一名兼顾卖矿机的电脑店铺老板在接受采访时表示：“他在年前购买的蚂蚁矿机S9每台需要19000元上下，但是现在比特大陆官网上的蚂蚁矿机S9的价格已经跌到14000元，要做好每台亏5000元的心理准备。”[2018/3/19]
四、构成擅自设立金融机构罪、非法经营罪的风险
去中心化的投资模式存在被实质认定为从事金融活动的金融机构的可能性，参照现已失效的中国人民银行《金融机构管理规定》第四条，?金融业务是指存款、贷款、结算、保险、信托、金融租赁、票据贴现、融资担保、外汇买卖、金融期货、有价证券代理发行和交易以及经中国人民银行认定的其他金融业务；《规定》第三条，金融机构是指下列在境内依法定程序设立、经营金融业务的机构：政策性银行、商业银行及其分支机构、合作银行、城市或农村信用合作社、城市或农村信用合作社联合社及邮政储蓄网点；保险公司及其分支机构、保险经纪人公司、保险代理人公司；证券公司及其分支机构、证券交易中心、投资基金管理公司、证券登记公司；信托投资公司、财务公司和金融租赁公司及其分支机构，融资公司、融资中心、金融期货公司、信用担保公司、典当行、信用卡公司；中国人民银行认定的其他从事金融业务的机构。
去中心化的投资模式被认为天然的具有金融的属性，此种观念似乎难以改变，而刑法更是重视实质解释，所以即使没有从事相同的金融业务，也可能被实质认定为相似金融业务，属于刑法第174条规定的其他金融机构。所以，如果未经国家主管部门批准，就存在构成擅自设立金融机构罪的风险。与此相对应的，非法经营的风险也随之而来，如果去中心化的投资模式中存在未经国家主管部门批准从事了证券、期货或者保险业务或者非法从事资金支付结算业务的情形，将存在构成《刑法》第225条规定的非法经营罪的风险。
以上就是今天的分享，感恩读者！！
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