随着一年来DeFi（去中心化金融）的快速发展，人们逐渐意识到炒币不是唯一的盈利路径，DeFi挖矿成为很多资深用户的赚钱方式。而DeFi挖矿逐步提高的损失风险、逐渐降低的收益率使得很多玩家望而却步，今天我们来介绍一个操作简单且收益很高的单币挖矿聚合器——CoinWind。
CoinWind是一个DeFi智能挖矿金融平台，通过合约自动将质押的币种进行撮合配对，配合对冲无偿损失策略，将用户收益最大化，有效解决了用户单币种挖矿收益低、LP挖矿无偿损失大等风险问题。CoinWind首发火币生态链Heco，之后将跨多条主链如ETH、BSC等运行。
引子
市场上的DeFi挖矿可以细分为借贷挖矿、流动性挖矿、单币质押挖矿。在讲解CoinWind之前我们先对三种基本DeFi挖矿模式进行梳理。
备注：无论是提供LP还是借贷，都是为平台注入流动性，广义上都算流动性挖矿，本文为阅读方便，将其细化区分。
Coinbase将上线Kusama（KSM）:6月2日消息，Coinbase宣布将上线Kusama（KSM），现已开放充值。若满足流动性条件，交易将于太平洋时间6月2日星期四上午9点或之后开始，KSM-USD、KSM-USDT交易对将分阶段推出。[2022/6/2 3:57:10]
流动性挖矿的收益和风险
流动性挖矿是收益最高，也是风险最高的DeFi挖矿形式。我们就挑最近火热的高收益的池子MDX-USDT为例来说明LP挖矿的收益和风险。
其APY高达400%，但是，如果要保证盈利需要满足几个条件：1、需要加入的时候MDX的价格够低，而后投入的资金才会变多；2、挖矿所得需要补偿币价波动产生的无常损失，这样收益才不会变少。这些都需要精细的核算。
具体核算如下：
Coinbase首席执行官：Coinbase将加快资产审查并构建加密应用程序商店:金色财经报道，Coinbase首席执行官Brian Armstrong将自托管和DeFi列为Coinbase的优先事项。Armstrong表示，DeFi是“行业发展的未来”。他在周二的博客文章中描述了该加密货币交易所将如何满足对DeFi产品和服务不断增长的需求。Armstrong写道，Coinbase希望更快地向平台添加资产，扩大其地理重点，以输送“在全球范围内可以工作”的产品，并构建一个类似于苹果商店的加密应用程序商店。在不久的将来，Coinbase将把评估资产发行人的法律审查长度从70个问题减少到12个问题，并创建一个更有效的合规和安全审查流程。Coinbase还将构建所谓的“新资产实验区”，并采取措施让用户可以访问“大多数资产的基本钱包功能”。Armstrong承诺将更多产品推向新的国际市场，同时仍在“更成熟的市场”与监管机构合作，并且“Coinbase应用程序的用户将可以访问任何建立在去中心化加密轨道上的应用程序。”他补充说，客户可以“选择在主Coinbase应用程序中自行托管他们的加密货币。”[2021/6/30 0:15:57]
MDX上线初期价格为1美金左右，这时候你有10000美金，拿出5000美金买了5000个MDX，与剩下的5000USDT配对形成LP。
FTX现已上线Enjin Coin (ENJ)现货及永续合约:FTX官方刚刚发布公告称，现已上线Enjin Coin (ENJ)现货及永续合约。[2021/2/25 17:52:15]
现在币价约为6美金，那么你的LP池子里的钱变成多少？
答案是：资金为24495USDT。
无常损失是多少？
如果当时只买了5000美金的MDX没有动，你的资金量应该是：5000MDX*6美金价格+5000=35000美金。
少赚的钱就是无常损失：35000-24495=10505USDT，少赚了1万多美金。
还有就是如果，当时，拿着一万美金全部买入MDX，那么，应该是1万美元直接变成6万美元，因为价格涨到六倍了。这样看损失就更大。如币价下跌，则本金将会损失。
在此强调下，如果对于资深DeFi参与者，对DeFi流动性挖矿（LP）计算得很精准的用户，确实参与LP收益可能会更大。如果在加入之前，无法算清楚本金的变化，收益的补偿，建议还是要谨慎一些。
动态 | 韩国在Localbitcoins的比特币交易量创下新纪录:据bitcoinist报道，截至5月25日当周，韩国人在P2P交易平台Localbitcoins的交易量创下新纪录，交易了价值超过2.175亿韩元（约合183,500美元）的比特币。与此同时，Coinhills的统计数据显示，韩元是交易比特币的全球第三大最常用的法币，占2.81％。此外，根据数据公司Messari最近引用的一份报告，去年加密货币市场的韩国投资者数量已从6.4％增加到7.4％。[2019/5/28]
借贷挖矿的收益与风险
上图是著名借贷平台Compound的官网数据（2021年2月20日），可以看到现在其挖矿效率和收益都非常低。除了USDT、DAI的借入利率还能保持年化8%以上，别的币种无论是利息还是挖矿都很差，以ETH为例，存款利息已经降低到APY0.18%，BTC（WBTC）APY为0.35%，考虑到现在以太坊主网的高gas费，存进去比特币和以太坊不够多的话，挖一年时间或许可以把gas赚回来。这已经不适合大多数人进行挖矿了。
动态 | Coinbase员工数量翻倍:据Bitcoinist消息，Coinbase工作人员数量增加了一倍，达到500人。Coinbase首席执行官Brian Armstrong表示，Coinbase希望成为数字货币的纽约证券交易所。他还认为未来还会有很多公司创建自己的代币，Coinbase将成为数字货币与法定货币之间的桥梁。[2018/9/9]
风险也照样有的，近日正好群里看到朋友的哭诉，由于不够了解清算机制，他在Channels上借入了1万USDT，借出了价值4000美金的HT。
上图数据来自Channels官网。
朋友这么操作没有太大问题的：
第一、因为HT借入收益不高（综合收益APY1.33%），借出收益确实最近都不错（综合收益APY17.89%）；
第二、本金的40%风险值并不高。除非HT涨一倍以上，不然不会触发清算线。而且当时参与借贷挖矿的时候HT已经涨到12美金了（2021年2月16日），感觉不会再快速上涨太多，所以风险更小了。
然而，仅仅过了三天，在2月19日，HT最高冲到26美金，朋友没有及时操作，资产进行清算了。
收益不错，风险其实也不算高。如果计算好了清算风险，且每天看一看加密资产的价格和风险值，其实是可以规避清算的。
单币挖矿之王：CoinWind
现在来讲单币挖矿，单币挖矿又被成为单币无损挖矿，或者叫做零撸“薅羊毛”。特点就是拿着单个加密资产，质押后产生收益。这种质押风险极低（大多数时候没有风险），操作简单，比如前文提到的借贷项目，如果只是质押加密资产也就是借入资产而不借出资产，就相当于单币挖矿。最大的弊病是收益率不够高，比如上文提到的Compound的BTC单币借入质押年化0.36%，Channels的HT单币借入质押年化1.33%。
CoinWind旨在打造一个DeFi数字资产银行，推出高收益与安全可靠并存的产品，将用户存入的不同代币汇集到不同的池中，然后根据策略调动某代币池的资金参与不同的流动性挖矿，从而为用户实现更高的收益。CoinWind产品会通过组合策略有效降低流动性挖矿中的无常损失。
其工作原理如下图所示：
平台的算法机制下，寻找特定加密资产收益最高的地方，自动完成智能投顾，这样可以令用户的加密资产收益最大化。
Coinwind对于用户来说有三个好处：
第一、操作简单。单币质押后，不需要考虑本金损失；
第二、收益率高。DeFi投资者不用皓首穷经上下求索各种高收益的池子，因为CoinWind已经帮投资者做出最好的挖矿池选择，效率是要比手动检索高很多的；
第三、降低用户费用。与第二点相对应，手动切换各种池子本身会耗费大量的精力和一定的gas费用。
我们来看一下目前Coinwind 的收益率：
CoinWind上用单币质押，收益以MDX形式发放。这里我最看重的不止是USDT约150%的年化收益率，更是BTC和ETH达到15%-30%的年化收益率，这意味着你手上的1个比特币一年后可以变为1.15-1.3比特币（用户可自行将获取的MDX兑换为BTC），而且不需要操心，对于比特币和以太坊的长期持有者，这个平台非常有吸引力。
不夸张地说，如果比特币和以太坊的长期APY能够保持15%-30%甚至只需要超过10%，在DeFi挖矿领域，CoinWind就算得上是“单币挖矿之王”了。
总结
本文讲解了DeFi领域的三种挖矿模式：借贷挖矿、LP挖矿、单币挖矿。对其风险和收益也进行了例证。其中，借贷挖矿和LP挖矿更适合精算师、科学家，如果计算失误或者币价剧烈波动，将会有不小的风险，而单币挖矿收益率相对较低，风险最小。Heco生态项目CoinWind平台扬长避短，采用单币质押聚合收益模式，指数级提高了BTC、ETH等重要加密资产的收益率，且操作简单。风险在于其高收益率是否能够长久保持，不过在项目初期，这是个不错的参与机会。
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