原文作者：ZoomerOracle
原文编译：DeFi之道
Hey，大家好啊。
在推特上问了你们是否想看一篇关于如何在加密领域中寻找阿尔法的文章后，我对这条推文的参与度感到相当吃惊。这是可以理解的，因为加密领域是一个狂野西部，意味着需要了解这个丛林的不成文规则。每个人在这个领域都已经工作了相当长的时间了，但一直在犯大量的错误，包括我。这没啥的，只要你学习和适应，加密领域中的每个人都会度过这一阶段。
不要放弃，就像大多数2017/2018年裂开的顶级买家一样。
在文章的开头，我将介绍我在进入加密圈子的5年时间里学到的一些重要的红色药丸。其实，红色药丸有很多，但我只陈述在我脑海中出现的最重要的一些。需要事先说明的是，我所说的一切只是我个人的想法和哲学。在加密领域中没有适当的蓝图，但我愿意为教育目的分享我的蓝图。
然后，我将展示我使用哪些工具和方法来寻找我的加密信息。
总之，有很多要谈。我的咖啡已经备好了。让我们开始吧。
红色药丸#1：我们不会都成功
作为一个从2017年4月开始进入加密圈子的人，我了解到，从本质上讲，你是在与其他有相同目标的人竞争：赚钱。虽然听起来很老套，但这仍然是一个需要注意的重要因素，因为你会意识到你需要比市场领先一步。
那么，你说谁是市场？是零售投资者和风险投资公司。相信我：如果你使用适当的工具和资源，你会打败大多数风险投资商。
这本质上是一场棋局，一些大人物如DefiGod和Tetranode已经在早期意识到了这一点，并且作为个人已经相当成功了。这本身就是一场游戏，你需要从错误中学习和适应。升级你的武器，分析正在发生的事情，预测叙事，摆脱偏见。
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尽管这听起来很是刺耳，但“我们都会成功”是一种幻觉。只有当你分析你所做的每一步，更重要的是：分析市场参与者的步骤时，你才能成功。
红色药丸#2：了解风险与回报
从本质上讲，我们都在进行投机。这意味着我们在做注。和加密货币之间的唯一区别是，你可以真正做出计算好的注。当你在研究一个项目时，你需要在心中有一个自己的检查表。
关于项目的内部问题：
他们试图解决什么问题?
它是独特的，而不是另一个copycat？
谁在背后支持它？
哪些风险投资人/天使投资人对其进行了投资？
代币经济学咋样？
他们已经有了哪些产品？
关于项目的外部问题：
它是否符合新的叙事方式？
市值多少？
TVL是多少？
流动性如何？
与开发人员/创始人交谈：他们是否懂自己的东西？
他们在图表中是否已经有了拉高抛售的阶段？
在研究时，你可以问自己更多的问题，但这些是我脑海中浮现的。所有这些问题最终会使你对一个项目产生肯定、怀疑或否定。当我有疑问时，通常我会将外部问题与内部问题进行比较。当你把它们放在一起时，你就会意识到是否值得为回报冒险。
赵锡军：央行数字货币重点在于如何与传统货币进行融合:对于“数字货币研发重点和难点”的看法，中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军指出，其中涉及两个问题。一是技术是否成熟。比特币实际上就是数字货币最初的雏形，从技术层面来讲，比特币是有一些缺陷的，一旦支付量变大，就会出现支付困难或者效率下降。另外，比特币出现过被盗等安全问题。而据央行货币研究所所长穆长春的一个内部研讨会指出，央行数字货币，效率是非常高的，支付能力很强，说明已经克服技术方面的问题。二是数字货币被引入后，如何与传统的货币和货币管理运行体系进行融合。数字货币的发行，是基于区块链的基础，它是有上限的，从目前来讲它的发行规模取决于互联网的算力。尽管穆长春所长也提到，央行数字货币现在可以突破区块链的上限限制，但是破获以后，它的发行究竟是怎么样的，是否能够跟我们目前的人民币发行顺利融合，这需要在制度层面有所安排。（澎湃新闻）[2020/4/22]
例子：
项目A解决了一些独特的问题。''一个去中心化交易所/去中心化稳定币协议，通过使用铸币费来补偿IL，使项目A的稳定币铸造不带有无常损失。”
当然，我只是随意编了一些东西。我不知道这是否现实，也不知道这些数字是否有偏差，但这只是为了给你一个思考。尽管''Dex''和''去中心化稳定币''本身并不独特，但通过结合现有的解决方案消除IL的概念可以被认为是独特的。
市值1000万，流通供应500万，而总供应量5000万。4000万代币都被锁定至少6个月。由于奖励机制，通胀将是500万代币的解锁。这意味着6个月后的流通量=1000万。也就是说，在这个例子中，有2000万的市值。
声音 | 韦氏评级：无论比特币盈利能力如何 投资者都更倾向于存币而非卖币:韦氏评级今日称，超过60%的比特币一年多都存储于钱包中而非在市场流通。在此期间，比特币兑美元的价格从去年12月的3100美元上涨到仅6个月后2019年的13800美元高点。无论盈利能力如何，投资者都希望存币而不是卖币。[2019/12/3]
由于它有大人物的支持，你可以看到数值会上升很多，尽管种子投资者在50万以下的市值时就进入了。代币被锁定，而如果你想交易这个项目，那么在代币解锁之前你就需要出局。如果图表没有显示出'pumpndump''，那么你可以打它最终会发生。
红色药丸#3：如果你全职活跃在加密领域，投资者心态通常是扯淡
人们喜欢用两个术语来描述自己："交易员"和"投资者"。如果你正在读这篇文章，并且你想活跃在加密领域并赚钱，那么不要称自己为投资者。这里的大多数人都不是投资者，包括我自己。为什么呢？
很简单：大多数币都有一个拉高抛售的周期。事实上，每个币都有。
在你们说“哈哈，他真傻，看看比特币，12年了都在拉高，嘿嘿XD”之前，让我详细阐明一下。
是的，有一些项目在几年内不断重复拉高抛售周期。好的例子显然是比特币和以太坊。但是，2012年和2016-2018年有多少项目确实回到了之前的ATH，并且走得更高？像OMG、Waltonchain、Vechain、Verge和其他所有垃圾的Hypecoins从2017年开始就再也没有回到ATH。不幸的是，我没有确切的数字，但我可以告诉你，这至少占95%以上。试着看一下2017年Coinmarketcap截图上的数字，并与现在2022年的数字进行比较，这对你们中的一些人来说，将是一个很好的开阔眼界的机会。
声音 | 光大证券彭文生：Libra的发展关键要看监管机构如何在支持创新和监管之间的平衡:近日，光大集团研究院副院长、光大证券全球首席经济学家彭文生表示，和比特币等代币相比，Libra尚未问世引来如此高的关注度，一是数字经济下科技巨头平台公司和货币的网络规模优势有协同效应；二是Libra作为一揽子货币的衍生品，属于数字货币中的稳定币。而比特币等代币仅仅是数字资产，其未来价值取决于使用者对其的“信仰”，故其价格波动幅度会比较大。他还指出，未来Libra要成为货币，在起步阶段，支付手段可能是突破口；但发展到一定规模后，储值工具的作用更重要，是推动Libra能成为一种真正货币的主要力量。Libra现在是0，按常理起步会较慢，但不能低估其社区网络带来的规模效应。不过Libra的发展关键还要看监管机构如何在支持创新和监管之间的平衡。[2019/7/30]
很明显，有些项目会长期成功。而我想说的是，你在加密圈子中投中下一个"谷歌"的几率极低。特别是如果你是新人或没有什么经验，是很难区分垃圾和好项目的，因为你还没有建立一个参考框架。
大多数熬过17年熊市坚持下来的OG都会认识到这一点。
大多数人只是与他人竞争的交易者，就这么简单。除非你是一个有家庭且全职工作的婴儿潮时期出生的人，每周/每月不看价格就进入比特币/以太坊：那么是的，你当然是一个投资者。
认识到这一点很重要，因为你将不得不建立一种心态，要求你在价格上涨时保持客观和警惕。同样，如果图表上显示的是拉高，你将至少卖出一大块以锁定利润。至于你卖出多少是你必须自己创造的蓝图。
现场 | 独立数字经济学者刘志毅：区块链经济的内核在于如何建立新的秩序:金色财经现场报道，在今日举办的第六届中国创业者大会区块链技术与应用峰会上，独立数字经济学者刘志毅提到，区块链思想的核心是信息，区块链经济的内核在于如何建立新的秩序。他认为，我们应当建立对思想演变本质的认识，对技术演化与文明关系的认识以及对信息技术革命本质的认识。[2018/7/19]
如果你有"HODL"的心态，但不是一个真正的投资者，那么你将为此付出代价。如果你认为你的狗屎币是下一个"比特币/以太坊"，你也将为此付出代价。
再强调一次，你的胜算不大。而规矩也不是我定的。
承认你什么都不知道会让你少花钱。就这么简单。
加密工具：如何在市场中领先几步
1.Telegram/Discord
这些是最明显的工具。在加密圈子中建立起你的网络是很重要的。我从2017年开始进入这个领域，而我学到的是，你需要付出价值，才能从别人那里获得价值。因此，如果你只是一味索取，相信我，人们不会与你分享任何东西。我们都有相同的目标，所以在这方面，人们会认识到谁是提供价值的人，而谁只是想从别人身上榨取利益。
无论你是否从事加密行业：每个人都讨厌索取者。在一个狂野的西部和不受监管的丛林里，拥有一个你可以依赖和信任的网络是很重要的。
你可以加入很多Telegram/Discord上的加密社区小组。不过大多数公共团体都是狗屁不通，我建议加入有着高智商的小团体。当然，加入这些团体也不是易事，当你有经证实的提供价值的记录时，你通常才会被邀请加入这些小组。把自己的剑磨砺得足够锋利，在社区中打出名声。
2.Twitter
CryptoTwitter是一个奇怪的地方。几乎是4chan/biz级别的。2017年的时候，我很喜欢4chan，因为它是一个不知名的论坛，上面有一群地下室自闭症患者在那里滔滔不绝地讲述关于币的高智商信息(参见Chainlink,2018-2020年熊市期间表现最佳的代币)。问题是，论坛已被无名小卒/机器人/有偿推销者淹没了，破坏了内容的质量。自2020年以来，我几乎停止了滚动4chan的阿尔法，如果你不能从真正的高智商帖子中区分出付费的子，那么建议你不要这么做。
Twitter在这方面也有同样的氛围，但有点不同，因为你可以制定一个自定义的加密账户列表，以关注真正提供高智商的内容。一旦你设法建立一个"阿尔法账户"的名单，你就可以利用Twitter努力尽早获得信息。
没有一个适当的名单的一个很大的缺点是，Twitter是一个回声机。如果你每次都关注和点赞相同的币，那么你将只看到符合你自己喜好的垃圾信息。你不希望这样，而你每次都会不自觉地确认你的喜好偏见。算法就是这么做的，因为它最初是为了简单地给人们洗脑，让他们认为自己的信念总是正确的。
3.Nansen/Etherscan
钱包“自闭症”是真实存在的，即追踪SmartMoney的钱包。有时你会发现那些早期进入100倍类型项目的钱包，且每次都是如此。将这些钱包制作成excel表格，并对其进行跟踪，是一个很好的方法，可以跟上真正早期的alpha。这个方法有几个细微的差别：
你可以使用Nansen创建一个仪表，然后通过各种跟踪钱包的方法，看看SmartMoney在做什么，跟踪那些巨鲸的行动，甚至跟踪风险投资公司在做什么。你可以点击一个代币，看到一个充满信息的分析页面。他们甚至有一个机器人通知系统会通知你。
对我来说，购买一年的订阅是值得的，因为我知道，我从监控这个仪表中得到的价值远远大于成本。但我知道，不是每个人都能负担得起，但幸运的是，还有另一种方法：
使用Etherscan将是你用来追踪钱包的方法。这是比较累的工作，因为你需要手动追踪所有的东西，但它是完全免费的，且只需要“决心”二字。如果你技术先进，你甚至可以建立一个机器人，当大钱包移动资金时通知你。
使用excel表来监测特殊地址是我过去的工作方式。
4.关注开发者和SmartMoney账户
这个可以说是我前面写的社交媒体部分的一个侧重点。
但它是一个非常重要且被低估的部分。
我喜欢做的是，在他们的社交媒体上关注那些在这个领域非常深入的大开发者账户。通常，由于他们关系良好，他们很早就在有前途的项目中获得了种子/天使投资人的位置。通常的情况是，他们也在Twitter或Github上关注这些项目的社交。他们总是关注非常早期的项目的社交，真的很早，所以如果你能跟踪他们正在关注的人和他们的新关注，那么你就可以立即看到雷达上发生的事情。同样，这需要决心和奉献，因为你需要每天检查。Twitter和Github是这方面的完美选择。
由于我非常喜欢这个方法，所以我不会说出我为这个方法所关注的账户名字。我刚刚给了你一颗巨大的种子，现在就看你如何种好它并让它好好成长了。
5.跟上叙事的步伐
叙事，叙事，叙事....如果你不断地重复这些话，你最终会笑出来。什么是加密中的叙事？谁在制造它们？为什么它们如此重要？
我仍然不知道该如何看待这个问题。我知道这是2020-2021年的事情，但同时，我们在2017年的ICO也有同样的事情。
我们如何跟踪它呢？
我喜欢跟上我的TG小组、discord和CT的步伐。但一些信息量大的"报纸"类型的社交网站在这方面确实不错。我喜欢TG上的@TheDailyApe来了解DeFi的概况。Messari和DelphiDigital的通讯也很好，可以阅读在这个圈子发生的事情。不过，这些通讯的缺点是，你通常会迟到，因为大多数市场在其网站上公布时已经都知道了。
预测叙事需要你多年来建立的良好网络，并分析叙事如何转变。如果你是新人，你会失败，这很正常。给它一些时间，你会认识到市场的模式。
下一步是什么？
还有很多方法和工具可以利用。但就目前而言，我认为最重要的都已经分享了。当然，我很可能会在将来写一个Part2。
在结束这篇文章时，我想回到之前的一句话：
我们不可能都成功。
我仍然坚持这一说法。但与此同时，在这篇文章的写作过程中，我意识到我的生活因加密而改变。多年来，我遇到了像我这样的degens。我们互相帮助。间接地，你的生活可能也会因为一些生活在世界另一端的匿名者而改变。
有些人在2017年后再也没有回来过。而有些人留了下来，在下一个周期中看到了希望。
是的，在某种意义上，我们都会成功的。
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