当地时间9月21日，美联储宣布继续加息0.75个百分点，上调联邦基准利率至3%至3.25%之间，这是2008年初以来的最高水平，该决定得到美联储利率制定委员会12名成员的一致支持，并暗示在未来的会议上可能会进一步大幅加息，以应对该国接近40年高位的通胀。
“新债王”、DoubleLineCapital创始人及CEOJeffreyGundlach评论道，美联储正在将经济推入衰退。鲍威尔也在新闻发布会中坦言，经济衰退是可能的，“软着陆”的机会很可能减少。
20世纪80年代初，保罗·沃尔克掌舵下的美联储通过持续加息成功“驯服”美国两位数的高通胀，但代价是经济衰退。去年还称通胀是暂时的鲍威尔，不得不慌忙抄沃尔克作业，衰退剧本或将再度上演。
高盛上调对美联储加息幅度的预测，预计本月将加息75个基点:金色财经消息，高盛目前预计，美联储本月将加息75个基点、11月再加息50个基点，此前预测分别为升息50个基点和25个基点。高盛表示，美联储官员近期的鹰派发言似乎暗示压制通胀的进展并不像他们希望的那样一致或迅速。（华尔街见闻）[2022/9/8 13:15:55]
降息或等到2024年
周三的点诊图和经济预测显示，美联储预计今年年底前将联邦基准利率上调至4.4%，这意味着今年剩余的两次会议将加息至少75个百分点。
点阵图显示，9名官员中有6名支持明年将利率升至4.75%-5%的范围，但中心趋势是4.6%，这将使利率处于4.5%-4.75%的范围内。该图表显示，降息或许等到2024年，官员预测在2024年降息多达3次，2025年降息4次，以将长期基准利率降至2.9%的中值前景。
前美联储理事Kroszner：加息75个基点肯定会在美联储9月FOMC会议上进行讨论:8月5日消息，前美联储理事Kroszner：加息75个基点肯定会在美联储9月FOMC会议上进行讨论。此外，非农数据公布后，美国利率期货价格显示，美联储联邦基金利率年底前将达到3.5%，数据公布前为3.4%。美联储将在今年内累计加息118.9个基点。
此前美国公布7月季调后非农数据，7月季调后就业人口增加52.8万人，创今年2月以来最大增幅。(金十)[2022/8/5 12:05:13]
联邦基准利率是银行间借贷的隔夜利率，影响整个经济中的其他消费者和企业借贷成本，包括抵押贷款、信用卡、储蓄账户、汽车贷款和公司债务的利率。加息通常会抑制支出，而降息则会鼓励此类借贷。市场一直在为更激进的美联储做准备。
美联储理事沃勒支持在7月会议上加息75个基点:7月8日消息，美联储理事沃勒表示，通货膨胀太高，似乎没有下降；美联储需要尽快转向一个更限制性的环境。并表示，他支持在7月会议上加息75个基点；在9月的会议上，可能赞成加息50个基点。（财联社）[2022/7/8 1:59:00]
BrandywineGlobal投资组合经理BillZox在谈到加息幅度时表示：“美联储并没有接近暂停或转向。他们专注于打击通货膨胀，一个关键问题是他们还可能破坏什么。”根据芝商所的数据，交易员已经完全消化了0.75个百分点的加息幅度。周三会议前的期货合约暗示到2023年4月的基准利率为4.545%。
美联储6月加息75个基点的概率近两成:6月11日消息，美联储正处于有史以来最快速的紧缩周期之一。对于下周的议息会议，市场现在认为美联储有18%的概率加息75个基点，至少50个基点已经是确定无疑的。市场目前已消化9月份再加息至少50个基点的预期，美联储基金利率期货显示，美联储最可能在6月、7月、9月和11月分别加息50个基点，在12月加息25个基点。(金十)[2022/6/11 4:18:27]
随着加息，美联储一直在减少其多年来积累的债券持有量。从9月开始，缩减速度进一步翻倍，达到每月950亿美元，这也标志着美联储全速“量化紧缩”的开始。
衰退换降通胀
通胀与衰退就像平衡木的两端，理论上来讲，大幅加息将使经济放缓。而美联储官员正在以1980年代以来最快的速度加息，并已连续五次在政策会议上批准加息。
周三的经济预测摘要显示，2023年美国失业率预计将从目前的3.7%升至4.4%。与此同时，预计2022年GDP增长将下滑至仅0.2%，随后几年将小幅上升至1.8%的长期增长率。修订后的预测比6月份的1.7%预测大幅下调，并且是在连续两个季度出现负增长之后出现的，这是市场普遍认为的衰退定义。
鲍威尔承认经济衰退是可能的，特别是如果美联储不得不继续积极收紧政策。
他在发布会上表示：“没有人知道这个过程是否会导致经济衰退，或者如果会，那么衰退会有多严重……这将取决于工资和物价通胀压力下降的速度、预期是否保持稳定以及我们是否获得更多的劳动力供应”。
“新债王”Gundlach在CNBC采访中表示，收益率曲线倒挂已经表明“经济亮起了红灯”。
当短期国债收益率高于长期国债收益率时，收益率曲线出现倒挂。许多经济学家认为，收益率曲线的2年期和10年期部分更能预测潜在的衰退。
美国2年/10年国债收益价差曲线首先在3月31日出现倒挂，然后在6月再次短暂反转之前恢复为正值。自7月初以来，这部分曲线一直处于倒挂状态。
美联储宣布加息后，对政策敏感的2年期美国国债收益率上涨15个基点至4.113%，达到2007年10月以来的最高水平，基准10年期国债收益率触及3.64%的高位，为2011年2月以来的最高水平。
Gundlach解释称：“我确实认为失业率会上升，我们正正在走向衰退，美联储应该以不同的方式来解决这个问题，但现在他们如此致力于这2%，我认为2023年经济衰退的可能性非常高，这个可能性高达75%。”
美国银行短期利率主管MarkCabana在华尔街日报采访中表示：“美联储发出的激进信号确实让我们感到惊讶。”“这与美联储最近的评论转变非常一致，听起来美联储绝对可以冒衰退的风险，通过紧缩性货币政策降低通胀”。
据瑞士信贷的经济学家称，不只是美联储，包括英国、欧洲和加拿大在内的其他富裕经济体的银行也一直在以历史最高的幅度加息，这是自1989年以来全球货币政策收紧速度最快的一次。
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