概览：Crypto头部量化机构梳理
概览：使用小众Ocaml语言的，做MarketMaking&Arbitrage的proptradingfirm；
背景：JaneStreet由SIG的三位交易员和IBM开发工程师MarcGerstein在2000年创立，最初主要交易期权和美国存托凭证；
业务覆盖：成立之初，JaneStreet以ETFs交易出名，在巩固ETFs交易领导者地位的同时，JaneStreet同样是股票、债券、期权和加密货币市场的主要参与者；
业务版图：JaneStreetGroupLLC为母公司，根据客户所属管辖地区及业务需求，以传统业务和数字货币2条业务线，分别在美国、英国、香港、日本、开曼、BVI等地设立全资子公司提供服务。??
JaneStreet在2020年交易了超10万亿美元的证券，占据整个美国ETF市场1/3的交易规模和美国股票市场近10%的交易规模。根据期披露的财务数据，2020年前六个月，JaneStreet调整后利润为63亿美元，比2019年同期增长超过1,000%，上半年净交易收入为84亿美元。该利润水平是同期CitadelSecurities利润水平的2倍。
传统方向
币安现货推出现货DCA（平均成本法）机器人:金色财经报道，据官方公告，币安现货平台推出现货DCA机器人。该功能是交易机器人的新平均成本法(DCA)策略，DCA机器人根据用户选定的价格偏差和所需的周期自动买卖定量资产。
通过此功能，用户现在可以设置现货DCA机器人以平均价格买卖资产，从而减少市场波动的影响。此外，现货DCA机器人可以协助用户以所需的止盈百分比自动获利，让用户安心享受交易的过程。[2023/6/19 21:47:07]
在美业务
JaneStreetCapital,LLC:?自营交易为交易所提供做市服务
JaneStreetExecutionServices,LLC:为机构客户及其他三方交易商提供经纪服务
在欧业务
由JaneStreetFinancialLimited和JaneStreetNetherlandsB.V.两家分别受到英国FCA和NAFM监管的主体为欧洲客户提供OTC业务。而另一家在伦敦成立的公司JaneStreetEurope?提供自营交易及做市业务；
在港业务
由持有香港证监会Type1和Type2号监管牌照的JaneStreetHongKongLimited(CENo.BAL548)为香港客户提供证券、期货经纪服务；
21,349枚ETH从Crypto.com转移到0xf3b开头地址:金色财经报道，据Tokenview数据显示，21,349.04623枚 ETH（价值约40050810美元）从Crypto.com转移到0xf3b开头地址。[2023/6/5 21:16:23]
数字货币方向
数字货币业务由设立在美国、英国、香港和日本的4家公司提供包括自营交易、高频做市、投资等服务。
JaneStreet于2017年开始涉足数字货币领域，为Robinhood、CEX、DEX提供包括BTC、ETH在内的多币种做市服务；
同年，AlamedaResearch兼FTX创始人离开JaneStreet，与前谷歌工程师和麻省理工学院校友GaryWang，刚从伯克利大学计算机科学专业毕业的高中同学NishadSingh一起，筹集资金创办了一家加密货币量化交易公司AlamedaResearch，开启了其在加密货币领域的封王之路。???
2018年，JaneStreet针对数字货币交易发布自研交易平台JCX，为交易最活跃的加密代币提供24/7交易服务；
Crypto投资
?2021年12月，JaneStreet参与了1inch1.75亿美元B轮融资，打响了其在Crypto一级赛道投资的第一；
F1车手Daniel Ricciardo：加密货币投资与赛车有很多相似之处，有耐心是关键:金色财经联合Coinlive现场报道，新加坡“Token2049”峰会活动今日举办，F1车手以及OKX的大使Daniel Ricciardo与OKX首席营销官Haider Rafique进行了交流。Haider向这位F1运动员请教，投资者如何能像他一样在F1比赛中处理波动的情绪。Daniel 分享说，上升和下降都会发生，重要的是要教会自己不要太高或太低，始终保持平衡。如果你知道你已经付出了努力，胜利很快就会到来。Daniel建议投资者不要做出情绪化的决定，如果心态不对，可以休息一下。
由于Daniel去年进入了加密货币领域，并参与了市场的波动（比特币3万到6万，现在是1万9千），Haider问他是否像在赛道上比赛一样使用任何战术，以及他在看自己的投资组合和当前市场时的看法。Daniel认为，加密货币投资与赛车有很多相似之处。有耐心是关键。当有人在第三圈超车时，如果你感到非常沮丧，从而做出一个愚蠢的举动，这可能会毁掉你的比赛。但现在还剩下50圈，方格旗（终点）还远在前方。凭借策略和耐心，就可以慢慢夺回属于自己位置，拥有长远的眼光是非常关键的。[2022/9/28 22:37:24]
2022年至今，JaneStreet围绕Defi主线，完成了包括NEAR生态去中心化借贷协议?Bastion，Terra生态去中心化外汇交易平台?VertexProtocol，ETH生态去中心化借贷平台EulerFinance在内的9笔投资；
Terra社区研究员FatMan：关于Terra崩盘事件是内部所为的报道并不真实:6月14日消息，Terra社区研究员FatMan在推特发文表示，此前外媒关于Terra崩盘事件是内部所为的报道并不真实。文章的结论是Terra的币安账户(从LUNC DAO获得存款)与Curve UST抛售钱包相关联，因为它也与LUNC DAO进行了大量交易。但他们忽略了一个事实，即那不是LUNC DAO的钱包，而是KuCoin的热钱包。两个地址并不能仅仅因为接受了KuCoin的钱而联系在一起，这只能证明他们都是KuCoin的用户。
今日此前消息，据外媒报道，给UST造成致命打击的“攻击者”钱包是Terraform Labs管理的钱包，这意味着Terra崩盘事件可能不是外部攻击，而是内部所为。据悉，正在调查Terra事件的韩国检察机关也确认了这种情况，并正在继续深入调查。[2022/6/14 4:26:29]
2022年5月，JaneStreet通过去中心化借贷平台Clearpool完成了华尔街头部金融机构通过DeFi协议进行的首次借款操作。该笔借款并未披露具体用途，不排除用于Defi项目投资或在去中心化交易所进行做市的资本金。
语言：与其他传统/CryptoNative做市机构选择C、C、Rust或Java不同，JaneStreet选择了更加小众的编程语言Ocaml，其交易系统、监控系统、数据管理系统均使用Ocaml开发。根据StackOverflow2022年度开发者调查报告，JavaScript以65.36%的得票率连续十年成为最常用的编程语言，而Ocaml则以0.52%的得票率排名39
新加坡电信与大华银行和 ADDX 合作开发新加坡最大的外币数字债券:金色财经报道，新加坡电信作为其支持可持续发展和金融生态系统数字化承诺的一部分，今天宣布成功定价新加坡最大的外币数字债券。
价值 1 亿美元、为期五年的数字可持续发展挂钩债券 (SLB) 是新加坡电信的全资子公司新加坡电信集团财政部 (SGT) 与大华银行和 ADDX 的合作伙伴关系。数字 SLB 将根据 SGT 现有的 100 亿新元欧元中期票据计划提取，由新加坡电信担保。SLB 的固定票面利率为每年 3.56%，将于 2027 年 4 月 27 日到期。
大华银行是此次发行的牵头经办人，整个 SLB 将在数字证券交易所 ADDX 上进行代币化。数字债券或代币化债券是使用区块链和智能合约技术发行的，以消除证券生命周期不同阶段的人工流程，包括发行、分销、托管和交易后服务。[2022/4/25 14:46:03]
?OCaml是一种开发效率和运行效率都比较高的多范式语言，苹果的Swift语言，Rust语言均受到Ocaml语言的影响；
?本次报告StackOverflow对全球180个国家和地区的开发人员进行了调查，在调查中花费不到三分钟的受访者数据会被舍弃
优劣势：
过滤器：JaneStreet借鉴了YCombinator创始人PaulGraham提出的“Python悖论”，“Ifacompanychoosestowriteitssoftwareinacomparativelyesotericlanguage,they'llbeabletohirebetterprogrammers,becausethey'llattractonlythosewhocaredenoughtolearnit.”只有精英中的精英才会放弃Java和Python，去学习OCaml这样的小众、学术性极强编程语言，这也成为选择最优秀开发者的天然过滤器；
留存率：起初，由于了解或掌握Ocaml的开发人员太少，JaneStreet首席开发工程师YaronMinsky通过在招聘活动中布道、发布文章、组织讲座及开设高校课程等方式对Ocaml语言进行推广，亦在JaneStreet内部组织Ocaml训练营以降低新员工学习曲线。逐渐的，挑战变成了JaneStreet引以为傲的优势，由于Ocaml语言并不适用于其他同业机构，在提高生产效率的同时，成功实现了员工留存需求；
创始团队
根据可查询到信息，RobertGranieri是公司在职的唯一一位创始人，公司没有首席执行官，没有等级制度，没有明确的管理委员会；引用FinancialTimes的评价?“It'ssecretive,it'sdifferent(theFTsaysit'sabitlikeananarchistcommunewherejobtitlesdidn'tcountuntilrecently),it'shuge,andit'shugelyprofitable.Italsopaysunusuallywell.”；
联合创始人TimReynolds则热衷于艺术和慈善事业，其在2010年立了安颐私人度假村和非盈利机构安颐艺术学院，截至目前已在泰国、斯里兰卡、安圭拉岛与多米尼加4个国家分别设立度假村和艺术学院，为志向远大的艺术人才提供免费艺术教育；
核心成员
公司官网未披露核心团队任何信息，更多的是对公司业务、企业文化、技术研究、员工分享等方面的介绍，充满了年轻有朝气、积极向上的工作氛围和学术气息；
Yaron?Minsky
根据CompanyHouse披露数据，JaneStreetEurope收入主要由PrincipalTransaction构成。2021年，由于PrincipalTransaction收入的断崖式下跌，JaneStreetEurope经历了比较大的收入滑坡；
究其原因，得到的官方反馈是1）对某些新兴市场的多头敞口；及2）对某些发达市场的空头敞口共同导致。?"longexposuretocertainemergingmarkets"and"shortexposuretocertaindevelopedmarkets,andthecombinationofexposurescontributedtothe86%decreaseinrevenues.”；
2021年度，JaneStreetEurope共有员工332人，近3年中Technology、Trading岗位占比均超70%，其中2021年人均创收仅66.77万英镑，员工薪酬支出2.67亿英镑，人均薪酬80.47万英镑，相较2020年度571.91万英镑的人均创收和115.21万英镑的人均薪酬相差巨大；??
JaneStreetFinancia收入主要由ManagementFee和PerformanceFee构成，近3年人员稳步增长(2021年底数据390人)，营收相对稳定；
2021年度，JaneStreetFinancial营业收入约2.79亿英镑，人均创收303.52万英镑，员工薪酬支出1.26亿英镑，人均薪酬32.43万英镑。
2020年7月24日，S&P给与JaneStreetGroupLLC“BB-”的发行人、优先担保债务评级；
2022年6月1日，惠誉给与JaneStreetGroupLLC发行人违约评级、优先担保债务评级为“BB”，展望稳定；
截至目前，JaneStreetGroupLLC存续债务2笔，累计金额30.5亿美元，包括24.5亿美元LIBOR上浮0.028%的优先担保定期贷款，以及6亿美元票息为4.5%的优先担保票据；
惠誉对JaneStreetGroupLLC的担忧体现在：
公司向新的地区和/或资产类别(如加密货币)的扩张可能导致更高的市场、资产负债表和融资风险；
资产负债表敞口在过去24至36个月大幅增长，其中包括资金持续流入etf，布局新的策略及资产类别等；
与同行相比，JaneStreet持有的低流动性资产在其证券持仓中占比较高，市场动荡期间可能受到较大的估值影响。
作为传统领域头部量化机构，JaneStreet岗位设置清晰明确，由Trading、Technology和Infrastructure3各业务板块构成；
员工学历背景并未过多披露，参考同属华尔街头部量化机构的JumpTrading校园招聘TargetSchool设置，以及HudsonRiverTrading员工毕业院校及即可推断JaneStreet对于员工的毕业院校要求；
此外，根据JaneStreet微信公众号及其他途径了解，JaneStreet在英国仅面向UniversityofOxford,UniversityofCambridge,ImperialCollegeLondon理工科硕士以及G5PhD开放岗位；国内方面，仅在清北复交举办校园招聘活动。
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