CRV流动性的“包装”之战一览,Yearn 或成最终赢家?

CurveFinance的veToken模式允许用户锁定$CRV长达4年,并获得管理费,并允许他们投票支持选择池的CRV分配

那些寻求流动性的协议可以选择贿赂veCRV持有人,将CRV分配流向他们的池子。这是veCRV持有者除管理费之外的另一个收入来源

但对于持有者来说,将CRV锁定4年并不是一个很有吸引力的选择

有什么解决办法呢?

选择将你的流动性包装:

来自ConvexFinance的cvxCRV

来自StakeDAO的sdCRV

来自Yearn的yCRV

流动性包装允许CRV持有者收取费用或贿赂,而不需要锁定4年,并提供了一个退出头寸的机会

DeFi Saver已集成Curve原生稳定币crvUSD,并推出专用仪表板:7月20日消息,一站式资产管理解决方案DeFi Saver已集成Curve原生稳定币crvUSD,初始版本包括一个专用的crvUSD仪表板,其中包含创建即时杠杆头寸、偿还和增加、抵押品自动清算等功能,此外还包含跨价格范围的抵押品分布以及协议层面的流动性分布。[2023/7/20 11:06:00]

它们各自的区别是什么?

cvxCRV

通过质押cvxCRV,你可以赚取3crv的费用,以及加上ConvexLP提高的CRV收益和CVX代币10%的份额

而贿赂收入则分配给因投票而被锁定的CVX

因此,veCRV的正常收入在cvxCRV和CVX之间分配

CRV跌破3美元关口 日内跌幅为3.86%:火币全球站数据显示,CRV短线下跌,跌破3美元关口,现报2.9961美元,日内跌幅达到3.86%,行情波动较大,请做好风险控制。[2021/4/19 20:37:27]

sdCRV

sdCRV分配3CRV费用,并将投票权保留在质押者那里

投票权可以委托给StakeDAO,它结合了市场和OTC贿赂以获得最佳回报

或者用户可以从Paladin或VotiumProtocol直接访问StakeDAO上的贿赂

由于StakeDAO不在sdCRV和原生代币之间分割贿赂和管理费用,因此质押APR明显更高

质押者得到的是3CRV,CRV和因贿赂而被转化为SDT的奖励

WBF交易所9月15日开启“锁仓WT参与CRV挖矿”活动:据悉,WBF交易所于9月15日10时正式开启“锁仓WT参与CRV挖矿”活动,存WT挖CRV代币,第一期额度100万枚WT,挖出的CRV将会以空投形式返还给参与用户。具体详情请登陆WBF交易所官网查询。

Curve(CRV)是一个以太坊上的去中心化流动池交易所,提供高效的稳定币交易。它能够让用户以低滑点、低手续费交易稳定币。用户通过提供流动性参与平台交易手续费瓜分,同时其接入了DeFi协议iearn和Compound,奖励流动性提供者额外收益,自动化兑换的方式也对用户更加友好。

WBF后台系统将通过实时挖矿监控调度算力进行挖矿,提高算力使用效率,平滑挖矿gas费,实现挖矿收益最大化,更加便捷、更加高效、更加经济,是普通投资者参与DeFi挖矿的最优路径。[2020/9/14]

然而,为了获得最高的年利率,用户必须通过锁定原生代币SDT

DTC Capital负责人:Curve Finance(CRV)将开启DeF新i热潮:尽管DeFi热潮在过去几周逐渐平息,但DTC Capital负责人Spencer Noon表示,一种新兴的加密资产可能会开启DeFi热潮的新阶段。Noon最近在推特表示,他正密切关注Curve Finance(CRV),因为这种新加密货币可能会将DeFi行业推向更高的高度。

据悉,Curve Finance是基于以太坊的代币的去中心化交易所(DEX),通过向流动性提供者提供激励来促进流动性的创造。一个激励措施是让流动性池从平台上进行的交易中收取费用。第二个激励措施涉及将CRV(协议治理代币)独家授予自1月份以来一直提供流动性的资金池和用户。官方称,“CRV将被授予Curve.fi流动性提供者。不会有任何公开销售或ICO。从第一天起,所有在Curve上提供流动性的用户将根据他们向CRV提供流动性的时间和数量获得CRV奖励。”Curve Finance背后团队尚未发行CRV(预计8月上旬),但Coinbase最近发布的上币考察名单包括该代币。(The Daily Hodl)[2020/8/9]

在veSDT提升的情况下,sdCRV质押者的投票权将获得0.62倍的提升,并且可以根据veSDT余额和veSDT质押者总数将其提升至1.56倍

yCRV

在所有包装中,质押yCRV能够获得最高的收益

然而,收益率会下降,因为还有剩余的奖励来自传统的yvBOOST捐赠者合约

此外,所有yCRV的1/4归国库所有,这提高了所有yCRV质押者的收益

st-yCRV提供“一劳永逸”的用户体验,收益来源来自两个地方:

管理费:所赚取的管理费会自动合成更多的yCRV,

贿赂:1st-yCRV=1veCRV的投票权将在贿赂市场上出售以进一步提高收益

与sdCRV不同,st-yCRV的持有者放弃了他们的投票权,所以协议不能用它来为Curve投票

vl-yCRV拥有投票权,目前正处于开发的最后阶段,但它将取消费用和贿赂,以支持st-yCRV

将这些流动性包装的权衡是什么?

协议费

投票权

保护挂钩

协议费由协议提供的服务收取:

cvxCRV0%

sdCRV16%

yCRV10%

投票权:

cvxCRV不提供投票权,也不分享贿赂收入;

yCRV不提供投票权,但分享贿赂收入;

sdCRV提供投票权和贿赂收入,但为了支持veSDT质押者而减少了投票权和贿赂收入

为了维护挂钩,所有的协议都将CRV引导到他们各自的LPs

在挂钩价格低于0.99时,Stakedao会用贿赂收入购买sdCRV并分配给质押者

CRV流动性包装的最佳玩法是什么?

首先,我必须说,我不拥有任何CRV或其包装物,我一直看跌CRV代币和终身现金流

尽管约50%的CRV被永远锁定,它仍然缺乏超过CRV排放的购买动力。

如果所有CRV都被锁定,那么收益率将被严重稀释

由于CRV价格与CurveFinance中的TVL一起下降,所以贿赂价值也在下降

然而,因为引入了crvUSD,我看到了Curve的潜力。它可以推动更多的交易量和TVL回到平台上

但只有在实际部署后才能看到结局如何

在我看来,yCRV正在赢得Curve流动性包装的战争,因为它提供最高的收益和最简单的用户体验

如果一些用户拥有veSDT,他们可能会发现sdCRV解决方案更有吸引力,因为它的投票会同时提升所有的用户流动性锁仓:

在这种情况下,绝对的失败者是cvxCRV。它的收益率最低,没有投票权或贿赂收入,挂钩能力弱等等

我预计cvxCRV将进一步贬值,直到它与yCRV收益率达到平衡

Convex的另一个问题是,在可预见的未来,不太可能有人铸造新的cvxCRV--市场上有5千万个"廉价"cvxCRV

意味着Convex在veCRV供应方面的总所有权很可能会进一步减少。

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