多维度数据解析Arbitrum DEX竞争:谁将成为最终赢家?

原文作者:DefiMochi?

原文编译:深潮TechFlow

自Arbitrum开始火热以来,每周都有新的DEX协议在Arbitrum上推出,但排名前4位的DEX表现如何,谁能在这场Dex战争中获胜?ArbitrumDEX市场是否真的如此有利可图?接下来我将使用Dune处理数据以帮助你找到答案!

ArbitrumDEX领域一直由原生DEX协议主导,但它最近吸引了多个原生DEX的V2分叉加入,如SwapFishFi、CamelotDEX、ShellProtocol,其中SwapFishFi的TVL几乎一度达到5000万。

Marathon Digital 2023年3月生产825枚比特币:金色财经报道,比特币矿企Marathon Digital宣称,2023年3月生产825枚比特币,环比增加21%;截至2023年3月31日,将不受限制的比特币持有量增加到11,466枚比特币(约3.265亿美元)。[2023/4/4 13:43:29]

因此,这引出了一个问题,非原生DEXs是否正在失去市场份额,DEXs是否如此有利可图?

看一下这张比较前4名非原生Dexes的交易量图表,我们观察到尽管Arbitrum生态系统在增长,DEX交易量却呈下降趋势:

数据:近4.5亿枚DOGE发生转移:金色财经报道,Whale Alert数据显示,449,999,998枚DOGE(价值约52,217,350美元)发生转移。[2022/10/31 11:58:43]

12月之后,随着新加入者的涌入,非原生DEX交易量出现了明显的下降趋势,在4个非原生DEX中,Uniswap依然拥有Arbitrum上80%?的市场份额,而CurveFinance的交易量则出现了明显的下降。

唯一能够勉强控制7%?交易量的潜在竞争者是SushiSwap,然而用户的比较却描绘了一幅截然不同的画面。

Azuki Golden Skateboard拍卖总额超过1900 ETH:10月23日消息,Azuki推出的首个PBT Azuki Golden Skateboard拍卖已结束。八枚PBT代币以总计1901.06枚ETH(近250万美元)的价格成交,最高成交价为309 ETH。

Azuki表示,实物滑板将于11月发放,拍得代币的用户将可以通过其开发的芯片将实物滑板与代币相连接。

据此前报道,Azuki发布开源Token标准Physical Backed Token(PBT),支持将现实物品绑定到以太坊区块链上。其特点是去中心化的身份验证和跟踪实体物品的所有权沿袭,流程完全在链上,不需要中心化服务器。

据悉,第一个PBT应用是BEAN芯片,这是一种物理加密芯片,可以自我生成非对称密钥对。[2022/10/23 16:36:05]

SushiSwap一直吸引着30%?以上的用户,而Balancer拥有10%?。

这表明Uniswap的每个用户的交易量会更大。

看一下Dex用户表,我们观察到CurveFinance在12月几乎差一点连100个用户都没有达到,它几乎是完全无关紧要的。

让我们看看过去一个月的一些情况,Uniswap在Arbitrum上吸引了超过11亿美元的交易量,占据近78%的主导地位,而SushiSwap占据了约13%?。

放大用户数量,SushiSwap在过去一个月中能够平均获得近32%?的DEX每日用户,而Uniswap只平均获得44.9%?的用户。

令人惊讶的是Balancer拥有近20%?的DEX用户市场份额。

最强大的原生DEX是Camelot,他们拥有良好的合作关系和可定制性。

他们已经完成了1500万美元的累计交易量,并有望接管Balancer。这是令人印象深刻的,因为与原生DEX不同的是,他们为低市值代币提供流动性。

在过去的6个月中,?4个协议的平均年化总DEX交易量为232亿美元。

在以下掉期费用下,这就是ArbitrumDEX收入市场的规模:

1.0%?费用=?2300万美元

0.3%?费用=?690万美元

0.5%?费用=?1150万美元

尽管DEX用户数量下降,但活跃用户数量却在增长。这方面的一个潜在原因是空投。Arbitrum的平均DAU接近20万,而DEX的平均DAU为1.4万,DEX的渗透率约为7%?。

我个人不认为原生DEX有更多的发展空间,我也不认为DEX能像GMX这样的永续合约那样盈利,后者的年化费用接近9600万美元。

然而,我并不反对Orbital和Camelot正在努力实现加入新协议和形成强有力的伙伴关系的想法。

随着像GammaSwapLabs这样的创新协议为LPs解决了问题,我们可以在Arbitrum上看到Dex市场的增长。

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