作者|秦晓峰编辑|郝方舟
前言
为了度过漫长的熊市，不少投资者选择忍痛“割肉”，将手中的加密货币换成法币。也有不少人质押自己的加密货币，换取流通资金，他们希望等到行情回暖，再进行赎回。这也催生了一个新兴产业——加密货币借贷。据彭博社报道，自2018年6月以来，包括BlockFi、SaltLending和GenesisCapital在内的许多加密货币贷款公司营收显著上升，其中BlockFi的收入增长了10倍。目前市场上存在两种借贷方式：中心化借贷以及去中心化借贷。中心化借贷的出借方是平台，用户资金一直在借贷公司手中保管；而所谓的“去中心化”借贷，虽然也是由平台作为出借方，但资金存储在智能合约上。另外，中心化借贷质押率一般在50%-60%之间。举个例子，用户把目前价值100万的比特币押给平台，只能获得50-60万的贷款。相比之下，去中心化借贷的质押率较高，以MakerDao为例，其要求质押品ETH和借出的稳定币DAI之间至少保持150%的质押比率，因此可能更加符合贷方的需要。推荐阅读Odaily星球日报原创文章《加密借贷能成为下一个网贷规模市场吗？》最近，我们体验了以太坊上最早的“去中心化”借贷平台——MakerDao，发现其借贷流程较为复杂，产品有些单一。体验MakerDao
摩根大通财富管理首席执行官：我们会帮助客户投资比特币:摩根大通的财富管理首席执行官玛丽·卡拉汉·埃尔多安在接受采访时谈到比特币，我们的很多客户认为比特币是一种资产类别，他们想投资比特币，而我们的工作是帮助他们把钱放在他们想投资的地方。[2021/7/22 1:09:13]
首先，登陆MakerDao官网，或者直接搜索https://cdp.makerdao.com/。1.注意事项官网首页提示了我们一些注意事项，总结一下：用ETH当作质押品换取稳定币DAI，ETH价值必须超过DAI价值的150%；也就是说，你质押了150美元的ETH，最多只能换取100美元的DAI，考虑到ETH价格会下跌，最好换少一点DAI，让质押比率高于150%。如果ETH价格持续下跌，“ETH&DAI”质押比率接近150%，你可以增加ETH，提高比率；如果你不增加，一旦这个比率跌破150%，你的ETH就会被强制卖出用来偿还贷款，偿还之后剩下了的钱会退回你的账户。强制卖出时，你会被扣除13%的清算罚金。稳定币DAI的借贷利率是年化3.5%。当然，如果你没有被清算，并且质押比率始终高于150%，你只需要归还借贷的DAI以及一些利息，便可赎回ETH。借贷其实就和期货合约一样，也是会“爆仓”的。因此要保证充足的保证金，让质押比率尽量高一点，不至于因为价格下跌导致清算。2.注册钱包地址在中心化借贷中，我们一般在平台上通过手机号注册，而去中心化借贷则是注册区块链钱包账户。MakerDao给出了四种钱包选项，分别是：MetaMask、Parity、硬件钱包LedgerNanoS以及Trezor。如果已经有了该钱包，直接点击，选择授权即可。这里主要讲没有钱包如何注册，以MetaMask为例。
Blockstream首席战略官：我们再也看不到6w以下的比特币了:3月14日消息，Blockstream首席战略官Samson Mow发推表示，我们再也看不到6w以下的比特币了。[2021/3/14 18:43:18]
首先点击图片上的“GetMetaMask”，进入MetaMask官网，如下所示：
点击图上红色区域，下载MetaMask钱包扩展程序。这个程序有什么用？这个程序可以让你在使用直接使用MetaMask钱包，并且避免谷歌以及其他浏览器窃取私钥。扩展程序下载后，点击“继续”，添加扩展程序，如下所示：
在MetaMask钱包上设一个密码，可以是你的QQ或者其他的，总之你能记住的即可，输完后点击“创建”，如下所示：
点击下方灰色区域，会显示你钱包的助记词，助记词的作用是在你忘记私钥时可以帮助找回私钥，极其重要的，因此请务必用纸抄下，如下所示：
声音 | Galaxy Digital创始人：我们正处于比特币的牛市以及经济复苏的艰难市场中:Galaxy Digital创始人兼首席执行官Mike Novogratz在接受采访时被问及是否想过在美国上市，Novogratz回答称他喜欢这个想法，但在某种程度上，在知道熊市有多艰难的情况下或许保持私有更为明智。Novogratz进一步表示：“我们正处于比特币的牛市及经济复苏的艰难市场中。”（The Block）[2019/9/18]
点击“下一步”，输入上一个步骤中出现的助记词，即可创建MetaMask钱包。
返回MakerDao官网，选择右边的“WebWallet”，再选择“MetaMask”，如下所示：
\n\n
出现下方弹窗，点击接受，即可授权，将MetaMask与MakerDao进行连接。
声音 | 杨林苑：分布式存储是供应链赛道的标配，这是我们关注的重要原因:在“分布式存储的未来机遇与挑战”圆桌论坛，，在面对主持人IPFS星鉴网CEO江江发起的“从资本的角度为何如此青睐分布式存储”的提问时，Dfund合伙人、火讯共创小组专家委员杨林苑表示，去年其实大家都在看供应链，但是今年大家缺乏了对供应链兴趣，你在荒无人烟的地方去修高速公路意义是不大的，这就是这个意义。存储毋容置疑是非常广泛的基础，这是从需求角度来讲是有极大的用户群体，有很大的用户规模。为什么一定要用分布式这个方案，它比中心化的方式从技术上、效益上到底有哪些优点？过去从投资角度讲，过去10年最大的投资机会其实是来自于自媒体或者是自商业，但是从金融领域讲至今都没有成为很好赛道，这个领域还是中心化游戏。看到哪些类型的数据安全是最重要，分布式存储最大优点是安全、保护隐私，我们觉得相比信息和商品来说，跟这个金融或者是资产相关的信息，它的安全是最重要的，分布式存储的存储在区块链来说是至关重要的，而且在赛道来说分布式存储是供应链的标配，这个也是我们关注的重要原因。[2019/8/11]
至此，我们成功地创建了一个钱包地址，并将其与MakerDao绑定，其他钱包操作步骤类似。3.借贷+赎回地址创建完成后，会直接跳转进入网站，此时我们便可以进行借贷业务。当然，在借贷之前，还需要往钱包地址中充币，这里省略不表。需要提醒的是，钱包地址在页面右上角，充币时请务必核对清楚。
声音 | 陈伟星：我们需要区块链这样协调分配关系的技术:泛城资本陈伟星在微博中表示，一个胖子，看到食物总是很激动的，看到健身器材就头大了。一个社会也是这样，喜欢的和需要的总是截然不同。我们现在遇到的问题是分配不公、贫富悬殊，而非生产力不足；所以我们更加需要的区块链这样协调分配关系的技术，而非AI这样加强极小部分人的技术。 ????[2019/5/13]
点击图上的”OPENCDP“，进入借贷页，输入你想质押的ETH数量，选择你想借出的DAI数量，即可创建借贷，如下所示：
当输入数量为1ETH时，按照当前市场价格，最多可以贷出88.091个DAI。不过，考虑到ETH价格存在波动，为了使质押比率高于150，建议谨慎选择借出的DAI数量。这里有一个问题，当我们输入ETH数量为1个时，上面出现的PETH显示为0.96，PETH和ETH又是什么关系？其实，所谓的PETH是ETH划转到MakerDao上的变异新式，其目的是作为资金池，可以理解为众筹补贴亏损。当某个用户的质押被清算时，如果发现亏损较大，不足以还款，就用PETH资金池来补贴这部分损失，所有用户按比例分摊。
当然，用户也可以通过持有PETH获利。当用户质押品被清算时，会被罚13%的违约金，这部分违约金也会按照比例给到PETH持有者。所以，总得来说，持有PETH有利有弊。至此，我们完成了通过质押ETH，换出了DAI，接下来只需要将DAI提币到交易所，即可变现成法币。当我们手头宽裕，想要赎回质押的ETH，除了要在交易所购买DAI进行还款，还要购买MakerDao的平台币MKR用来偿还利息。很多人会问，为什么不能多给一些DAI，再买MKR很麻烦。这其实是MakerDao故意设计，由于借贷人要买MKR，刺激了币价上涨，这也是其一大盈利之处。
根据Longhash数据，在过去五个月里，在MakerDAO平台上创建的质押债务头寸合约总数增长300%以上。目前，整个MakerDao上共计质押了216.6万个ETH，占到ETH流通总量的2%。后记
MakerDao目前仅仅支持质押ETH，借出DAI，其他的加密货币要想通过其进行借贷服务，必须首先在交易所换成ETH。这无疑设置了交易门槛，阻碍了一部分人群来MakerDao进行质押。比如，这些矿工之所以要借贷，就是不想将手中的BTC或者其他代币卖出。此外，操作MakerDao等去中心化借贷平台的门槛较高，对于小白用户其实并不友好。相比中心化借贷平台可以提供法币借贷服务，MakerDao的服务项目较为单一。无论是去中心化加密借贷，还是中心化加密借贷，相较于传统金融质押来说，质押比率都是比较低的。当然，这主要是由于加密货币价格存在较大的波动性，为了防止价格暴跌造成出借方损失。在借贷过程中，借贷方要想不被“清算“，就不得不投入大量的保证金，这又会造成手中的存量资金不足，说到底还是一个无解的难题。加密借贷在熊市的发展前景仍然不错，但能否延续到牛市，就不得而知了。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。