Kyber与Tokenlon闪兑交易与市场价格偏差分析

作者:NEST爱好者_CryptoData为了调研市场上DeFi闪兑产品的性能表现,我们对深度最好的ETH/USDT交易对进行了相关闪兑协议链上数据的统计分析,这里主要采集了Kyber和Tokenlon这两个闪兑产品的链上数据,以及相同时间段火币交易市场的价格数据。

数据来源:dappreview接下来,我们将以数据统计的方式,并结合其运行原理进行相关性能分析。Kyber闪兑数据

Kyber Network宣布重启流动性挖矿:金色财经报道,DeFi项目Kyber Network在社交媒体上称,Elastic回归,KyberSwap恢复流动性挖矿,流动性集中,全额自动复利,据开发人员称,基于Arbitrum的矿池将率先开始运作,奖励将增加100%。

Kyber Network强调,早期的流动性提供者将受益最大,他们还保证智能合约已经更新、验证并包括加强的安全措施。[2023/5/26 10:40:39]

我们在2020.05.11~2020.05.12时间段内,随机选择40条ETH/USDT的链上交易单;并在每一单闪兑交易时间点上找出那一时刻的火币市场的交易价格。具体数据,如下图所示:

消息人士:SkyBridge计划成立新基金,用于投资Web3和加密货币初创公司:金色财经消息,消息人士透露,Anthony Scaramucci的SkyBridge Capital(天桥资本)将于9月成立一个新基金,专门用于投资Web3和加密货币初创公司。SkyBridge将于9月12日在年度Salt会议上发布正式公告,并向合格的投资者开放。(Business Insider)[2022/7/21 2:27:21]

通过对Kyber闪兑交易价格与火币市场价格进行偏差率计算,我们得出:平均偏差率为:3.47‰偏差率的标准偏差为:2.045‰根据Kyber闪兑原理中的介绍,其价格机制主要有3种方式:第1种:由做市商群体向链上合约定期喂价,持续更新闪兑合约中的交易价格,供交易时调用。第2种:采用预定义算法价格,在每一单闪兑交易后都要进行算法价格调整。这种方案适用于低流动性资产的价格生成。第3种:任意第三方的发起的限价订单。像ETH/USDT这样的高流动性资产交易对,采用的是第一种价格方案。做市商喂价方案产生的价格,与市场价格之间必然出现一定的偏差。目前来看,千分之2的偏差,在可接受范围之内。

SkyBridge创始人:比特币将在未来四到五年内达到 50 万美元:金色财经报道,根据投资公司 SkyBridge Capital 的创始人 Anthony Scaramucci 的说法,比特币将在未来四到五年内达到 50 万美元的价格。这位金融家认为,在这个时间框架内,全球采用比特币将使这成为可能。他补充说,目前,比特币不能被称为通胀对冲。除了未来五年 50 万美元的价格外,Scaramucci 预测网络上将有超过 10 亿个比特币钱包。(coingape)[2022/1/31 9:24:14]

去中心化协议Kyber启动新框架以促进链上做市:10月25日消息,去中心化流动性协议Kyber Network推出了一个新框架KyberPRO,据称它将支持链上做市。 KyberPRO允许做市商、加密代币团队和开发者通过实现“流动性系统的桥梁和发展”,更无缝地进入分DeFi领域。迄今为止,Kyber网络交易量已超过10亿美元。(The Block)[2020/10/25]

根据Kyber官方面板展示的最近一个月的交易数据来看,主要成交资产为DAI、USDC、USDT等稳定币相关资产。Tokenlon闪兑数据

我们在2020.05.1124小时内,随机选择50条ETH/USDT的链上交易单;同上,在每一单闪兑交易时间点上找出与之对应的火币市场的交易价格,具体数据,如下图所示:

通过对Tokenlon闪兑交易价格与火币市场价格进行偏差率计算,我们得出:平均偏差率为:0.7‰偏差率的标准偏差为:0.58‰我们可以看到,Tokenlon上的闪兑交易价格与火币市场的价格偏差极小,仅为万分之5,几乎0溢价。我们来看一下Tokenlon的价格机制:Tokenlon使用的是柜台报价模式。简而言之闪兑就像一个兑换Token的柜台,用户可以询问Token的价格,如果接受柜台报价,就可以快速交易。为了给用户提供满意的价格,柜台后端要接入多个做市商来提升市场流动性。

当用户询问价格时,Tokenlon对所有做市商进行询价;所有做市商返回的价格会在Tokenlon进行聚合,Tokenlon会筛选最优的订单返回用户。询价/报价的过程是高速高效的,系统会将最佳报价持续推送给用户。这也就解释了为什么Tokenlon闪兑交易价格与市场价格如此接近。综合对比

数据分析:Tokenlon上的闪兑交易与市场价格之间几乎0偏差,也就是说Tokenlon上的做市商并没有进行溢价操作;而Kyber上的偏差为千分之2,在正常范围之内。用户交易体验:Kyber已经做的很好了,Tokenlon在其之上要更快一些。但是Tokenlon的弊端也非常明显,严重依赖中心化服务器的信息聚合与前端交互;而Kyber在这方面要好一些,价格来自链上合约,虽然是中心化机构的喂价。交易成本:对于一般规模的交易单,因为Kyber对用户不收取手续费,所以用户在Kyber上的综合交易成本也就是前面提到的价格偏差,即千分之2;而Tokenlon虽然价格偏差几乎为0,但其手续费为千分之3,所以综合之后的交易成本为千分之3。所以,最后我们的结论是:用于普通交易用户来说,无论是使用Tokenlon还是Kyber,并无较为明显的差别。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

银河链

莱特币EthHub Weekly:ConsenSys裁员14%

之前攻击dForce的黑客把钱还回来了,ConsenSys发布eth2信息门户,eth2锁仓计算器发布,Gnosis发布corona市场,还有更多!距上海升级还有16小时.

[0:15ms0-1:563ms