编者按：本文来自华尔街见闻。仓促结束30年金融战场「戎马生涯」后，StanleyDruckenmiller就鲜少露面，极少公开表态投资观点。在这次与高盛的罕见对话中，分享了他关于宏观投资、大类资产、比特币的最新观点。「这是我见过的最狂野的市场！」近日，有「华尔街天才」之称的StanleyDruckenmiller，在与高盛对冲基金业务全球负责人TonyPasquariello的一场精彩对话中，对眼下的市场情况作出了如上表述。几十年来，Druckenmiller被认为是全球最成功的宏观对冲基金经理之一。30年里，他创造了年均复合增长率30%的业绩，并且保持着投资生涯无负收益年份的记录。
索罗斯基金CIO：目前美国经济为比特币关键拐点铺平道路:3月25日，索罗斯基金管理公司（Soros Fund Management）首席信息官 Dawn Fitzpatrick在接受彭博社采访时表示，目前美国经济为比特币的关键拐点铺平了道路。她解释道：“加密货币正处于一个非常重要的时刻，像比特币这样的东西可能一直是一种边缘资产，但事实上在过去12个月里，美国货币供应确实增加了25%。”此外，她指出，该公司已经投资了多家提供加密基础设施的公司，如交易所、资产管理公司和钱包。[2021/3/27 19:21:54]
Druckenmiller曾是索罗斯的「亲密战友」。1988年受索罗斯邀请，Druckenmiller正式进入量子基金公司。1992年，Druckenmiller准确预测英镑对德国马克汇率将下跌。当时他帮助索罗斯「狙击英镑」，在与英国央行的较量中大获全胜。2010年，Druckenmiller突然宣布退休，结束30年金融战场的「戎马生涯」，此后就鲜少露面，极少公开表态投资观点。而在这次与高盛的罕见对话中，分享了他关于宏观投资、大类资产、比特币的最新观点。华尔街见闻摘写了访谈中部分重点内容：「奇怪的环境」
Lukka完成5300万美元D轮融资，索罗斯基金参投:3月25日消息，由亿万富翁投资者乔治·索罗斯（George Soros）创立的基金投资5300万美元，参与加密数据提供商Lukka D轮融资。据该公司称，Lukka的估值约为2亿美元，S＆P Global和CPA.com一起参与了本轮投资。（The Block）[2021/3/25 19:18:04]
Druckenmiller首先介绍了眼下投资的大环境，并用了一个形容词——「奇怪」：我们所经历的经济衰退是二战以来平均水平的5倍，但发生在25%的时间里。更奇怪的是，这一年里有1100万人失业，但由于大规模的政策支持，我们的个人收入增幅为20年以来最大。CARES法案增加了数万亿美元的财政刺激。这有多大？在2020年的三个月里，我们增加的赤字超过了过去5次衰退(1973年、1975年、1982年、90年代初、互联网泡沫破裂和全球金融危机)的总和。美联储在6周内购买的国债超过了伯南克/耶伦执政10年来购买的国债。由于美联储的货币政策，在危机爆发前，企业借款已经从6万亿美元增加到10万亿美元，而在经济衰退时，企业借款几乎总是会减少，但今年企业借款增加了4000亿美元。作为对比，全球金融危机期间企业借款减少了5000亿美元。把美国的政策放在全球背景下，更是令人吃惊，Druckenmiller指出：2018年以来，美国M2比名义GDP增长了25%，也就是流动性增加25%。在中国，M2与名义GDP之比与3年前持平。因此，中国没有从他们的未来那里透支任何东西，我们有大量的流动性投入，坦率地说，投资却很少，主要是转移支付和美联储刺激。我们对病做了可怕的处理，而中国和整个亚洲基本上都战胜了病。做空美债、美元，做多商品
麦斯凯瑟：索罗斯垄断比特币太简单:4月10日，bitcoinist访问中，《今日俄罗斯》主持人麦斯凯瑟在问及比特币期货合约时表示，“期货合约将促进比特币下一个高增长，索罗斯和洛克菲勒这样的投资者可以垄断比特币市场，他们能够利用这些金融工具用于对冲头寸并建立更大的头寸。实际上，如果索罗斯试图垄断比特币市场，我一点儿也不惊讶，因为他能够轻易筹集低息资本并且占据巨大的份额。”麦斯凯瑟曾预言比特币价格未来将达到10万美元。[2018/4/10]
在访谈中，Pasquariello问及，如果只能选择一项明年能提供最好机会的资产，Druckenmiller会选什么？Druckenmiller表示，这不是他玩游戏的方式。他认为，目前最主要的投资主题是通胀相对于政策制定者的想法。但由于政策制定者的反应可能会根据疫苗效果的不同而有所不同，因此最好是有一个投资矩阵。Druckenmiller透露了他的部分持仓：为了应对通货再膨胀，做空长期美债。在大宗商品领域拥有大量头寸。因为美联储试图压低利率的时间越长，在大宗商品领域的胜券就越多。做空美元。由于美国政策与亚洲政策的反差，所以「非常非常」看空美元。成长股面临挑战，大型科技股还能再涨
彭博社：索罗斯2017年已经间接投资加密货币:4月6日有报道称，索罗斯规模为260亿美元的家族办公室正计划交易数字资产。据彭博消息，索罗斯在2017年已经间接投资加密货币，他在17年第四季度收购了Overstock.com的股份，成为该折扣电子商务公司的第三大股东。今年1月份，乔治索罗斯称加密货币为泡沫。Overstock.com公司2017年8月，成为第一家接受加密货币的大型零售商。该公司还计划开始数字货币兑换服务以及提供可以在该平台上交易的加密货币。3月，Overstock.com透露，证券交易委员会正在调查其提出的ICO。披露后，股价下跌约40％。[2018/4/9]
Pasquariello问及Druckenmiller对股票的看法，尤其是对科技股的看法，包括大型科技股、云计算公司和一些小型成长股。对于成长股，Druckenmiller的看法较为谨慎，他认为，从估值和债券市场的情况来看，未来5年成长型股票将处于一个非常、非常充满挑战的环境中：如果美国几年后出现4-5%的通胀，债券收益率急剧上升，从历史上看，成长型股票相对于其他股票来说是非常负面的。另一方面，与2000年的比较是荒谬的。荒谬的原因，当时我们有一个双重打击，不仅处于高估值的狂热之中，而且收益也即将结束，因为那些公司当时快速增长都是由于在建互联网本身，随着互联网建设完成，就无法继续产生收益。对于那些已经发展成熟的大型科技股，Druckenmiller依然乐观：过去2-3个月里，在科技领域，亚马逊和微软一直表现不佳。但它们并没有被高估，如果美联储继续在友好方面挑战极限，我并不担心这些股票，事实上，它们可能会继续上涨。亚洲已经走出疫情，成为大赢家
索罗斯量子基金领头7000万美元支持以太猫实验室消息或为假新闻:今日有部分媒体发布消息称，根据外媒消息，以太猫实验室已完成7000万美金A轮融资，并发行区块链资产ETHCK，本轮由索罗斯量子基金领投、ConsenSys资本、DoubleRock基金、谷歌旗下基金公司跟投。然而据金色财经记者查证，并未找到任何外国媒体发布相关新闻，网传新闻来源不详，或许为假新闻。[2018/1/16]
Druckenmiller十分看好亚洲投资前景，同时持有中国、日本和韩国资产。今年以来这些地区开局良好，Druckenmiller指出，在美国拼命透支未来的时候，亚洲已经走出疫情，成为大赢家：在科技领域，随着英特尔缴械投降，亚洲拥有了代工和内存，在机器人也领先。我认为未来5年亚洲看起来比美国好多了,因为在某种程度上，美国必须为生产力，更高的工资，以及更贬值的美元付出代价。长期来看，亚洲的表现将优于美国，尤其是外汇市场。今年中国的净投资刚刚超过美国，这只是一种趋势的开始，而不是结束。看不懂比特币，但还是买了
对于卷土重来的比特币，Pasquariello自然不会错过Druckenmiller对它的看法。当被问及，比特币是所有资产泡沫之母还是某种更真实更持久的东西时，Druckenmiller回答道，或许两者都是。Druckenmiller表达了他对比特币的困惑：比特币已经存在有13年了，尤其是年轻的千禧一代，看待它就如同我看待黄金的方式。但我怀疑比特币是否会成为一种价值储存手段，因为如果作为货币，它存在各种各样的问题，比如消耗大量能源，波动性大等。Druckenmiller坦诚地承认，他不明白比特币，也不是很相信比特币，但他确实也买了一些，而且买了以后，涨了很多。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。