美联储释放鹰派信号后,为何比特币没有剧烈波动?

Odaily星球日报译者|Moni

6月17日凌晨,鲍威尔出现在为期两天的联邦公开市场委员会(FOMC)会议结束后的新闻发布会上,公布了利率决议、政策声明及每季度发布一次的经济预期并宣布美联储维持基准利率在0-0.25%区间和1,200亿美元购债计划。与此同时,美联储将维持基准利率不变至接近于零的水平,而且仍计划每月继续购买800亿美元的美国国债和400亿美元的抵押贷款支持证券(MBS)。鲍威尔说道:“新冠病疫情的影响正在减弱,随着美国各个城市重新开放,市场需求变化可能会很大、也很快。我们会遇到一些瓶颈、用工难和其他限制问题,这些可能都影响市场供应调整的速度,从而导致通胀增长预期变得更高、更持久。”毫无疑问,美联储控制着美元的货币供应,他们希望将美国长期通胀率控制在2%左右,虽然通货膨胀降低了美元的购买力,但理论上它可以帮助促进就业,至少在短期内是这样。此前美国通货膨胀率的确长期低于2%,但由于去年新冠病疫情,美联储推出了量化宽松货币政策,导致当前通货膨胀率远高于2%的目标值。今年三月,美联储11位联邦公开市场委员会官员同意至少在2023年之前将利率保持在接近零的水平,这表明美联储将在2024年收紧货币政策。众所周知,美国最近几个月的通货膨胀率一直在上升,4月份的美国消费者价格指数达到了近13年以来的最大同比增幅。美联储在最新的利率决议会议上并没有讨论在特定年份加息是否适宜,但就未来利率行动而言,利率预期点阵图并非一个很好的预测指标。美联储的重心放在经济状态,而不是加息。更高的中性利率将为美联储降息提供更多空间,对那些推高中性利率的因素保持警惕。另一方面,通胀趋于缓和的时间点还存在不确定性,美联储的确预计通胀将会回落,通胀预期已经转而下滑,意味着通胀上行压力是暂时性的。但问题是,美国通货膨胀已经达到2008年以来的最高水平,虽然美联储主席鲍威尔认为通胀终将会消退,但他承认近期依然有可能会在当前水平徘徊一段时间,而且通胀率有可能会进一步走高。就现阶段来看,在美联储最重要的这场会议上的确释放了鹰派信号。总部位于新加坡的QCPCapital此前分析,如果美联储仍然选择鸽派的处理方式——即继续保留支持量化宽松的货币政策来刺激经济——鉴于今年五月发布的CPI数据,可以看到宏观市场通胀预期正在加速上行,这可能预示着加密货币至少会在9月之前具有较大的上涨潜力;但是,如果鹰派获胜,比特币、甚至更广泛的加密资产价格可能会遭到打压。然而“有趣”的是,就在鲍威尔发表这番言论之后,比特币、以及更广泛的加密货币市场价格似乎并未受到影响,本文撰写时,据Coingecko数据显示,比特币价格为38,638.38美元,24小时跌幅为3.1%。坦率地说,比特币市场一直对美联储持谨慎态度,比如在5月19日,比特币在短短八天时间从58,000美元跌至近30,000美元,许多人发现,在5月12日公布的官方数据显示美国消费者价格指数飙升至近三年来最高水平,而这可能是导致比特币价格剧烈下跌的一个因素。理论上来说,由于总供应量上限为2100万枚,因此比特币是是通货紧缩的,所以比特币“购买力”应该会随着采用率的扩大而不断提升。事实上,BloombergIntelligence分析认为,一旦比特币在具有更大市场深度的新门槛下安定下来,波动性就会下降。从这个角度来看,美联储释放鹰派信号后,之所以会出现稳定的市场反应,很可能是因为此前通胀预期已经计入比特币价格,因此当美联储表态之后,市场稳定反而是一种“对冲现象”——这样来看,比特币价格没有出现大幅波动即是意料之外、又在情理之中。

美联储资产负债表增加3000亿美元:金色财经报道,美联储资产负债表从3月8日的8.39万亿美元跃升至3月15日的8.69万亿美元,为去年11月以来的最高水平。[2023/3/17 13:09:58]

美债市场预测美联储明年将降息50个基点 利率料在年初见顶:6月30日消息,债券市场周三转向预测美联储将在2023年某个时候降息50个基点,越来越多交易员押注美国经济衰退将使美联储暂停大幅加息脚步。市场对通胀的预期与汽油价格一起急剧下跌,股市的痛苦引发了对美国国债的兴趣,收益率全线承压。与明年美联储会期挂钩的利率掉期显示,交易员预计到明年12月利率将接近3.11%,比预估在3月份达到的3.62%顶部下降了逾50基点。美国国债收益率全线下跌5-7个基点。5年期通胀保值债券的盈亏平衡利率下跌多达14个基点,至2.61%。(金十)[2022/6/30 1:40:21]

美联储主席:确实认为在3月份将利率提高25个基点仍然是合适的:3月2日消息,美联储主席鲍威尔:确实认为在3月份将利率提高25个基点仍然是合适的。美联储不会因为我们的举措而增加不确定性。还希望我们在3月份就缩减资产负债表的计划取得进展。但如果这种情况持续下去,我们将准备在一次或多次会议上采取更激进的行动,加息50个基点。 (金十)[2022/3/3 13:33:28]

美联储理事夸尔斯:讨论美联储是否会推出数字货币还太早:美联储理事夸尔斯称,现在讨论美联储是否会推出数字货币还太早了。[2021/5/20 22:22:27]

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火必BTC低位震荡待破位,ETH先涨后跌

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