国内的股票市场有「龙虎榜」揭示热门股票的营业部成交量排名，三大商品期货交易所会于收盘后公布基于期货公司的各个品种的累计持仓量和当日成交量信息。可以说，相较于加密货币交易平台，成熟的市场拥有较健全的信息披露机制。
大连商品交易所铁矿石2101合约12月4日数据
同时中心化交易平台一直被部分用户诟病存在暗箱操作和「数据插针」等行为。而在DeFi的世界里，一切都是链上行为的，换句话说，链上世界是完全透明的。正如《狩猎：DeFi代币暴跌下的巨鲸们做了什么》曾展现的那样，如果将链上世界比作大海，资金量庞大的「巨鲸」活动一定会引发「链海」余波。而很多时候机敏的「捕鲸人」所需要做的就是临海观潮，纵览链上信息以辅助自己决策。
本文将着重分析部分机构以及知名「巨鲸」的曾用/现用部分已知的以太坊地址，并介绍相关工具，以帮助大家在DeFi的海洋中用「慧眼」厘清海平面下的世界。
律动注：以下内容来自Twitter用户NickChong和社区猜测，不构成投资建议。
a16z领投游戏工作室Voldex的A轮融资，金额未透露:金色财经报道，专注于加密货币的投资公司 a16z 领投了对游戏工作室 Voldex 的 A 轮投资。金额未透露。Voldex 通过收购和改进现有游戏来提高 Roblox 和 Minecraft 等用户生成内容平台的质量。a16z 在一份声明中表示：“仅 Roblox 就有超过 5880 万用户，这些平台庞大且不断增长的用户群，以及 Voldex 团队对 UGC 游戏领域的深刻理解，使 Voldex 能够在未来几年显著增长” 。
此前消息，截至去年 12 月，a16z 部署了不到50%的 Crypto Fund 4，这是 5 月份推出的价值 45 亿美元的投资基金。[2023/1/25 11:29:00]
一、机构地址及持仓
a16z
相关地址：0x05e793ce0c6027323ac150f6d45c2344d28b6019
Roboto Games完成1500万美元A轮融资，a16z领投:金色财经报道，旨在连接Web2体验和可访问的Web3游戏元素的游戏工作室Roboto Games完成1500万美元A轮融资，a16z领投，其他参投方包括Ancient8、Animoca Brands、Gumi Cryptos Capital、Harrison Metal Capital、Makers Fund、Merit Circle、Transcend和一些天使投资人。迄今为止，该公司的总融资额为1950万美元，包括2019年的种子轮融资。
Roboto Game由Web2资深人士创立，计划将Web3元素添加到其即将推出的生存/制作大型多人在线(MMO)游戏Foragers and Fighters中，该团队计划在2023年第一季度推出该游戏的初始可玩版本，新资金将用于继续打磨游戏并扩大招聘，包括艺术家和营销人员。[2022/11/30 21:10:49]
顶级投资机构a16z的钱包之一，该钱包地址也已经在Etherscan被标注为a16z。目前地址之中有5万枚MakerDAO代币MKR，价值约2850万美元，37万枚Synthetix代币SNX，价值约190万美元，9.7万枚Augur代币REPv2，价值约160万美元。
Azra Games完成1500万美元融资，a16z领投:金色财经报道，P2E游戏工作室Azra Games完成1500万美元融资，a16z领投，FX、Coinbase Ventures、Play Ventures 和 Franklin Templeton参投，据悉a16z是通过昨天刚刚推出的加密游戏基金投资的这家公司。Azra 将利用这笔最新融资扩大旗下 24 人的团队，专注于游戏产品、开发和品牌建设，该公司将在未来几个月内发布第一款具有游戏化功能的 PFP 游戏。[2022/5/19 3:28:44]
链上转账
从链上转账看出，a16z极少交易，最近的一次代币转出需要追溯到100天之前。律动发现，a16z的这个地址也是本文中链上交易最少的地址。
Polychain
相关地址：0xBcd5000F5c522856E710c5d274bb672B2f2EefBf
a16z 宣布投资社交 DAO Friends with Benefits:10月28日消息，a16z 宣布投资社交 DAO Friends with Benefits，投资金额未公布。a16z 称将对其提供指导，并计划通过授权赋予主要社区成员权力积极参与治理。[2021/10/28 21:04:08]
Polychain近期最为人称道的就是其不断购入yearn.finance的行为，这个地址从10月17日收到从币安转入的329枚YFI，彼时价格为1.4万美元；最后一部分是11月9日向该地址转入140枚YFI，彼时价格为1.5万美元，该地址的购入活动一直受到推特大量用户的关注。同时Polychain的地址还持有4.8万枚以太坊，价值约2800万美元左右。
近日Polychain将此地址持有的1300余枚MakerDAO代币MKR部分转出至交易平台
JumpTrading
Jump自1999年开始运营，是全球顶级做市和资产高频交易公司。该公司还以高度保密而闻名，其网站上很少有有关其业务的信息。该公司活跃于加密市场，为交易平台提供流动性，并在2018年为Robinhood的加密部门提供流动性。它的姊妹公司JumpCapital是加密市场上的活跃投资者，据律动了解，此前曾支持过BitGo、Bitnomial、Bitso和Curve等公司。
声音 | 硅谷顶级风投a16z：支持从单抵押Dai向多抵押Dai过渡:据Andreessen Horowit官网消息，MakerDAO将于今日晚12时正式启动多抵押Dai。硅谷顶级风投Andreessen Horowit（a16z）发文称支持从单抵押Dai向多抵押Dai过渡，这一更改以及其他同步的治理改进，对于提高Dai的稳定性、降低系统风险和加速Maker生态系统的增长是必要的。[2019/11/18]
相关地址：0xf584f8728b874a6a5c7a8d4d387c9aae9172d621
Jump的以太坊地址中目前存有价值约4000万美元的Serum代币，这可能与其对Serum的投资有关。同时律动发现Jump还持有2.6万枚以太坊，价值1500万美元；持有价值约2000万美元的KeepNetwork和Compound代币。
可以看出，Jump的链上活动较为频繁，最近的一笔链上转账为向币安转账5.6万美元
二、知名用户
VitalikButerin
相关地址：0x1db3439a222c519ab44bb1144fc28167b4fa6ee6
这是Vitalik的地址，Etherscan官方标记为Vb2，也是Vitalik向以太坊2.0质押合约发送以太坊代币的地址。该地址目前除了持有1000枚以太坊外，还持有预测市场Augur代币REP和Maker代币MKR，以上两个以太坊项目均是Vitalik赞赏，且时常谈论的以太坊生态重要成员。值得注意的是，律动从地址中看到Vitalik还持有Augur大量的美国大选预测代币nTrump,在交割条件触发时，比如特朗普无法连任，则nTrump代币价格将以1美元交割，而yTrump代币的价格则是0美元。
AlamedaResearch
相关地址：0x477573f212a7bdd5f7c12889bd1ad0aa44fb82aa
此地址为AlamedaResearch的地址之一，也是参考阅读中提到的曾经质押大量FTT置换出YFI的地址。据Etherscan显示，目前该地址持有约156枚以太坊，价值35万美元的Serum代币SRM。但这远不是此地址的全貌，其实这是一个价值近1亿美元的钱包地址，但由于Etherscan的局限性，仅仅显示了实质代币。将在后文中对此地址的其他资产进一步分析展示。
黄立成
相关地址：0x020ca66c30bec2c4fe3861a94e4db4a498a35872
据推特网友推测，此地址为秘银币Mithril?，Cream.Finance和SWAG.Finance创始人黄立成的地址。该地址持有大量的Cream代币，并将其Staking于Cream.Finance平台之中，同上文情况相似，此部分代币市值也不会于Etherscan展示。
此地址也是最早购入KP3R的用户之一
正如只有食材没有厨艺也不足以烹饪出佳肴。仅有需要观察的地址其实是远远不够的，长时间手动刷新地址是一种极为低效的方式，此时需要引入链上分析工具。下面将介绍部分简化/量化地址和数据的工具。
三、相关工具
DeBank
去中心化金融门户DeBank不仅仅提供各种项目的总锁仓量数据，同时也提供一直重要的钱包跟踪功能。用户可以通过钱包地址接入DeBank而纵览账户资产，也可以输入向要了解的其他地址进行跟踪。DeBank提供不同地址的批量登记，简而言之，用户可以追踪多个账户的DeFi资产，同类型的产品还有Zapper和Zerion。下图为Alameda地址，于Etherscan仅显示了共40余万美元的资产，而通过使用DeBank等DeFi管理软件，可以看到其「庐山真面目」，此情况同样适用于上文存有大量Cream代币的地址。
Telegram机器人
熟悉使用Telegram的用户可以尝试使用类似于UniWhales.io频道观察Uniswap的链上巨额交易，使用TrackTX关注特定地址或合约的链上活动。
四、总结?
不仅于观察地址及其行为，用户也可以从中总结出不同钱包的「价值观」，以上地址展现出了不同机构/个人强烈的投资风格，部分地址存在极大的可分析性或实操性。DeFi时代研究地址或项目合约将会得出很多有趣的结论，例如通过研究WBTC的持仓地址和集中程度，用户可以对当前DeFi的发展有更深层的认识。
有两种方法观察数据。第一种是根据查询跟踪自己熟悉的地址了解新项目，新思路；第二种则是通过研究特定币种的地址为自己决策进行辅助。此文旨在抛砖引玉，更多有意义的工具和观察链上数据的方法有待用户去研究和发掘。
相较于Dune?Analytics的市场总览属性，本文意欲提供一种更细腻的观察市场的路径，加密货币市场是一个极具反身性的资金市场，用户需要理智自行做出研判。同时本文地址有极强可能性仅代表机构的部分地址，用户不应以其为投资指导。
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