本文来自链闻，作者：IanWu，DFG投前负责人。
摘要：
Coinbase近期的成交量并没有像Binance一样创造一年成交量的新高。
期货利差回归加速，利于套利。
BTC看空期权在4万和5万美金的持仓比较集中，ETH看涨期权在3200美金和5000美金价位持仓比较集中。
可能市场对ETH反弹较BTC更为乐观。
近期两次出现波动率暴涨情况，期权卖方/做市商需要注意IV风险避和流动性风险，警惕波动率聚集风险。
近期BTC现货成交量表现
BinanceBTC/USDT于5月19日发生年最大成交量，当天量远超过1月11日，且14日平均成交量达到年最高水平。
FTX重新设法争取Tribe Capital提出收购报价:金色财经报道，市场消息：数字货币交易所FTX重新设法争取Tribe Capital提出收购报价，Tribe已经围绕非正式收购计划会见了FTX的无担保债权人委员会。[2023/4/19 14:11:51]
5月19日CoinbaseBTC/USD成交量并未超过1月11日，14日成交量有接近1-2月年最高位水平。
对比Coinbase和Binance交易换手率并达到一年最高值。Binance主站目前不服务于美国用户的情况下，可能显示出美国用户没那么急迫的抄底情绪，更加偏向观望。
近期BTC季度期货年化基差
Jump Crypto收回Wormhole被盗的12万枚ETH:金色财经报道，跨链桥Wormhole去年因黑客攻击被盗的12万枚ETH已在三天前被Jump Crypto收回。Jump Crypto与Oasis合作，攻击了可升级的Oasis合同，从Wormhole黑客的金库中获得被盗资金，将抵押品和债务从攻击者的金库中转移到自身金库。Oasis称收到英格兰和威尔士高等法院的命令，追回与2022年2月2日Wormhole漏洞相关钱包地址的资产。这是根据法院命令的要求，使用多签名和法院授权的第三方进行的。按照法院命令的要求，这些资产立即被转移到由授权第三方控制的钱包上。
去年2月，Wormhole遭到攻击，约有12万枚ETH被盗，当时价值3.25亿美元。随后Jump Crypto宣布为Wormhole投入12万枚ETH，以弥补被盗损失。[2023/2/25 12:28:52]
BTC季度期货年化基差在1个月内从25%缩窄至约5%。近期市场BTC看多情绪显著下降。但利于套利基差加速回归，提高套利资金回笼效率。
Coinbase：已经意识到莱特币的交易问题:9月9日消息，加密货币交易所Coinbase表示已经意识到莱特币的交易问题。(金十)[2022/9/9 13:20:09]
近期BTC期权波动率及持仓情况
5月19日和23日的平值标准期限波动率最高峰值:
1个月30天波动率皆达到了153%。
3个月波动率分别是157%和130%。
6个月波动率分别是149%和122%。
BTC波动率目前并未像19日时快速回归，各期IV一直维持较高，显示出市场担忧情绪明显高于19日。做波动率回归的交易者和做市方需要警惕市场VEGA敞口和报价流动性风险。
最大期权开仓量位于5万美金附近。
近期最大看跌期权持仓位于4万美金和5万美金价位。
较虚看涨期权主要持仓位于8万和10万美金价位。
当下BTC期权的持仓分部还是能充分表现出市场对于BTC下跌的担忧和在4W美金价位做出的保护需求。推测可能4万美金和5万美金就是比特币反弹的阻力位，该位置对应下图现货技术分析在4万和5万美金附近的成交量堆积。
近期ETH现货成交量表现
整体表现出情况与类似BTC情况。
BinanceETH/USDT交易对中，5月19日出现的最大成交量达到1月11日年最大单日成交量的情况。近期14日平均成交非常接近1月11日的年最高平均成交量。
CoinbaseETH/USD交易对中，5月19日日成交量远未达到1月11日的年最大单日成交量。近期14日平均成交量也远未及1月11日的年最高平均成交量。
近期ETH季度期货年化基差
近一个月ETH季度基差从4月底25%逐渐收窄。
但是期货基差率稍高于BTC。表现出短期市场对于ETH反弹的预期可能高于BTC。
ETH期权波动率及持仓情况
5月19日和23日的平值标准期限波动率峰值:
1个月波动率分别是197%和198%。
3个月波动率分别是189%和171%。
6个月波动率分别是162%和159%。
同样ETH波动率目前并未像19日时快速回归，各期IV一直维持较高，显示出市场担忧情绪明显高于19日。做波动率回归策略和卖方策略的交易者尤其要注意VEGA敞口，盘口的流动性风险。
看涨ETH持仓期权最大持仓量位于5000美金价位。其次第二大看涨期权持仓以及第二大期权持仓价位都落在3200美金价位。表现出当下市场对于ETH反弹期望为3000-3200美金附近，对比BTC期权持仓ETH持仓显示更为乐观和看涨。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。