原文标题：《DeFi新玩法丨一文玩转最流行的DeFi指数，多样化投资DeFi资产》
撰文：LucasCampbell
翻译：Kyle
任何人都可以将其资金分配投资到指数中，诸如ETF或共同基金之类，从而获得多种资产组合的投资敞口，并在更广阔的市场中获得具有竞争性的收益。并且几乎不需要投资者具备什么知识，这无疑是一种「配置并忘记它」的最佳投资手法。
随着DeFi逐渐成为更广泛的加密市场的基础，任何加密投资者通过这种新的金融模式进行少量配置都是明智之举。
但是对于那些对去中心化金融以及每个协议背后的细微差别有深刻的了解的人来说，哪些代币具有有吸引力的经济设计，对于某些人而言可能是麻烦的，而对于另一些而言则是神秘的事情。
这时候就可以体现指数投资的价值了。指数投资实际上并不需要你对特定资产了解太多，更多的是需要您对要购买的行业的广泛影响要了解。举例来说，您对生物技术和生物分子工艺无需细致入微，就可以知道哪些公司是最适合投资的公司，您只需购买SPDRBiotechETF，然后就可以获得该行业创新的机会。
尽管加密指数的数量很少而且相互间的差别很大，但过去几个月来，推出了一些新的特定于DeFi的指数，使任何人都可以接触到DeFi的创新。
杜均、钟庚发将以3.26亿港元现金认购新火科技股份，共占股50.8%:7月7日消息，新火科技发布公告表示，已与杜均、On Chain（实控人钟庚发）签订股份认购协议，其中杜均的认购总价为1.55亿港元，占已发行股份24.18%，On Chain的认购总价为1.71亿港元，占已发行股份26.64%，合计3.26亿港元，并将在达成先决条件后以现金支付。[2023/7/7 22:23:28]
更好的是，随着流动性挖矿的兴起，许多代币化指数为流动性提供者提供了额外的收益。值得注意的是，它们都具备一个ETH对。
因此，通过成为DeFi指数的LP，您的投资组合将持有ETH分配以及一篮子DeFi代币，同时获得很高的被动收益；这就使得这种指数成为DeFi和ETH多头最有吸引力的投资机会之一。
因此，让我们探索DeFi指数的现状以及其中蕴含的机会。
一览目前市场上流行的DeFi指数有哪些
下面这些DeFi指数将按照市值由大到小进行介绍
SetProtocol?的DPI
市值：1450万美元资产数量：11最大分配：Maker的MKR，15.5％最小分配：Augur的REP，1.9％是否有流动性挖矿：有—INDEX费用：每年0.95％DeFiPulseIndex是DeFiPulse和SetProtocol合作创建的，是一种市值加权指数，覆盖了该领域中顶级的DeFi代币。
NFT交易平台Element上线权益NFT项目DA AGE 白名单:据官方消息，NFT交易平台Element今日上线香港首个大型权益NFT项目DA AGE（de-age.io）1,000张白名单，持有element PassCard会员卡EPG和EPS的用户，将以210U的会员价（公售价为240U）抢先认购，特惠权益保留至6月5日21点。NFT项目DA AGE详情可在Element首页和会员页面检索。
Element是全球排行前五的大型NFT聚合交易平台，依靠社区活力驱动，其平台PassCard持有者可以优先认购平台上架的优质蓝筹NFT，并可以专属会员价获得优质筹码。[2023/5/31 11:50:43]
该指数中最大的资产包括Maker，Aave，Synthetix?，yEarn和?Uniswap?，它们合计占指数的66.7％。这些资产都是各自赛道的领导者，因此知道大多数产品组合都包含「蓝筹代币」，这使得持有这些代币变得相对稳妥。该指数还包括DeFi中的一些新秀，例如Balancer和Ren，它们都是在今年年中才推出的。
需要指出的是，DPI中持有的所有资产实际上都可以赎回为基础资产，这意味着您始终可以对1个DPI的基础代币进行赎回。
DPI在最近推出的IndexCoop中还提供了诱人的流动性挖矿机会。
加拿大央行行长：我们已经暂停加息:金色财经报道，加拿大央行行长麦克勒姆：我们已经暂停加息，但这并不意味着我们已经到了（加息周期的）尽头。[2023/5/5 14:43:24]
投资者可以为Uniswap上的ETH/DPI池提供流动性，将其抵押到IndexCoopFarm进行流动性挖矿，并获得本地代币INDEX奖励，其APY大约为65%。
PieDAO?DeFi+L
市值：140万美元资产数量：7最大分配：LINK，18.8％最小分配：COMP，10.8％是否有流动性采矿：有——DOUGH费用：0.1％Swap费用
PieDAO是用于代币化加密ETF的协议，由去中心化社区管理。
PieDAO的ETF与其他指数之间的显着差异是资产分配的中心化程度。
尽管sDeFi和DPI在指数中包含大约十二种资产，但PieDAO却更加集中化，因为其指数具有6至7种资产——我们稍后将讨论集中和多样化。
无论如何，PieDAO的LargeCapDeFiETF持有投资组合中的7项资产，并且是唯一提供LINK敞口的指数。鉴于Chainlink继续作为去中心化预言机成为基础架构中越来越重要的一部分，值得一提的是，LINK系列LINKMarines，占其投资组合的18.8％。
MicroStrategy首次转移2089枚比特币，或计划减持:6月13日消息，链上数据显示，MicroStrategy刚刚将2089枚比特币（约合4800万美元）转入一个新钱包，这是该公司首次转移比特币。CryptoWhale分析称，此举可能意味着MicroStrategy计划抛售其比特币持仓。[2022/6/14 4:24:10]
PieDAO最近还发布了协议的本地治理代币DOUGH。向DeFi+LBalancer池提供流动性的用户将获得DOUGH代币的高额APY，以及一些BAL代币作为使用Balancer作为流动性源的奖励。最后一个区别是，虽然DPIUniswap池具有ETH的50/50池，从而使投资者平等享有ETH和DeFi代币的敞口，但PieDAO的权重为70/30，因而这个流动性池更倾向于这个DeFi指数。
考虑到这一点，如果您认为DeFi在未来将会表现胜过ETH，那么那些为Balancer70/30池提供流动性的LP将有更大的DeFi收益敞口，而遭受的无常损失则更低。
SynthetixsDeFi
市值：120万美元资产数量：12最大分配：AAVE，SNX，YFI，15％最小分配：NXM，UMA，BAL，CRV，REN，5％是否流动性挖矿：否费用：无
金融时报：乐高正大量招聘软件工程师，将在1年内推出儿童元宇宙:5月3日消息，据英国媒体《金融时报》消息，丹麦玩具巨头乐高正在大量招聘元宇宙开发人才，预计在 2023 年前雇佣 1800 名软件工程师，并将在一年内推出儿童元宇宙。乐高首席执行官尼尔斯·克里斯帝安森（Niels Christiansen）表示，乐高要构建一个与 MineCraft 相当的元宇宙，在为儿童提供良好、安全体验的同时建立与实体产品的联结。尼尔斯·克里斯帝安森补充称：我们不再将实体产品与数字产品视为 2 种不同的产品，而是将两者合而为一，为用户提供一种整合体验。
此前报道，乐高已与《堡垒之夜》开发商 Epic Games 达成合作共同探索儿童数字世界。[2022/5/3 2:46:54]
Synthetix的sDeFi指数纳入了12种资产，是该领域历史最悠久，最多样化的指数。最近几周，该指数进行了更新，将YFI，UNI，wNXM和CRV添加到组合中，同时删除了ZRX，REP，LRC和BNT。也就是说，sDeFi索引包括DPI中未包含的其他一些资产，如NXM，UMA和CRV。
此外，与DPI指数不同，sDeFi指数是一种合成资产，可跟踪基础资产的价格，而不是可赎回所有资产——对于那些有兴趣赎回其基础资产指数的人来说，这是一个重要区别。
尽管没有其他类似的直接流动性挖矿激励措施，但您始终可以将SNX抵押到该协议中，以铸造sUSD并使用该资金购买sDeFi指数，而您所抵押的SNX则获得通货膨胀奖励和交易费用奖励。
但是，您必须偿还sUSD债务才能赎回已抵押的SNX！
PieDAODeFi+S
市值：97万美元资产数量：6最大分配：UMA，33.7％最小分配：MLN，2.1％是否流动性挖矿：是-很好费用：0％Swap费用
与PieDAO的LargeCapETF类似，SmallCapDeFiETF具有中心化的代币篮子，迫使投资者对基础代币有更高的信念。
具体来说，约64％的ETF仅由REN和UMA组成。尽管自＃DeFiSummer2020以来，两种资产的表现都不错，但是鉴于这两种资产占投资组合的绝大部分，您应该放心对每种资产持多头头寸。
与DeFi+L相似，DeFi+SETF利用70/30比重的Balancer池提供了一个有吸引力的流动性挖矿机会，LP可以通过获得的DOUGH来赚取约118％的APY，同时保持对DeFi代币集中押注的大量敞口。
对于所有看涨REN和UMA以及BAL和LRC的风险投资加密货币投资者，这就是您可以拥有的ETF。
对于那些难以在DeFi+S和DeFi+L之间进行选择的人，PieDAO最近推出了DeFi++，它将两种ETF结合在一起，成为一个单一的，代币化的投资工具。
指数表现
由于这些DeFi指数的大多数刚刚上线几周，并且在DeFi熊市之中，因此很难评估历史表现。无论如何，以下是上述DeFi指数在熊市中过去几周的表现概况：
PieDAO的SmallCapETF是迄今为止表现最好的，因为该ETF使持有人避过了自9月份峰值以来DeFi的重大损失，仅损失了其价值的5％。
另一方面，在市场周期的高峰期推出的DeFiPulse的DeFi指数表现最差，因为自成立以来其价值下跌了大约36％，比Synthetix的sDeFi表现更差，后者同期下跌了32%。
DeFi最近的反弹对所有指数而言都是好兆头，但是，现在仅有几周的数据而不是几年，因此要判断哪种ETF最适合您投资，现在还为时过早。所以对目前的数据，你半信半疑就好。
最重要的是，取决于您对每种基金所持资产的偏好。
集中投资与多元化投资
买入指数是获得多元化市场机会的最佳方法。您不必担心开放式金融背后的细微差别，让您在使用加密货币投资组合时安心。
但是这里有一个警告。
由于多元化是减轻风险的好方法，但您在本质上也减少了潜在收益。通过投资赚很多钱并不是通过将资金投入数十种资产来实现的，而是要进行集中的下注。当您对一项投资的长期前景建立坚定的信念并向其大量分配投资组合时，便能赚到真正的钱。
这就是著名的价值投资者本杰明·格雷厄姆和沃伦·巴菲特的投资理念。格雷厄姆在1948年以712,000美元的价格将其合伙人的大约25％的资本投入了GEICO，相对于他的业绩和一般投资策略而言，这是前所未有的投资分配。但是25年后，这笔投资价值达到4亿美元。他对该公司的未来前景持坚定态度，并付诸行动。最终的收益很好。
如果格雷厄姆在同一时期内将相同的资金投入到S＆P500指数中，他现在将获得550万美元的投资回报，这是一笔不错的回报，但与他坚信一家公司可以获得成功并进行集中投资相比，550万美元显得相形见绌。
就是这样。因此，尽管对指数进行投资是一种可行的策略，尤其是对于那些刚接触DeFi且没有时间深入研究每个协议的人来说，很难要胜过那些有知识并愿意承担更高风险的人，这些人坚信少数协议未来会获得成功并对它们进行集中投资。
但是从长期来看，这些数字将说明一切。
对于那里的收益农民来说，大多数新指数都具有吸引人的机会，可以赚取高收益的被动收入，同时保持对以太坊的投资以及加密货币最热门行业的多元化投资组合。
随着PieDAO和IndexCoop现在有效地竞争以创建最佳的加密货币指数，2021年将为该行业引入大量新的多元化基金。
所以，保持关注吧。
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