DeFi是金融的最前沿，而区块链本身就是金融。
这是acBTC创始人DanielTang对整个区块链行业未来的认知，目前，包括笔者在内的很多从业者均认为：区块链的未来必须是金融。那有人一定会说：区块链能够赋能很多行业，并使其变得更加可信任、透明等等。区块链的确可以应用在很多其他领域，但是论市场规模和落地实用性看，金融的应用规模要远远大于其他所有应用的总和。
为什么这么讲，我们可以看单单区块链衍生品方面的应用发展史，便可见其金融基因之一斑。
Tor ：Secret Network是整个区块链生态系统的隐私中心:3月2日，21:00 Secret 创始人Tor 作客MXC抹茶社区并发表观点。
Tor 表示：“Secret Network是唯一一个具有隐私保护智能合约的主网区块链，这使我们比其他区块链更具有优势，因为它们默认情况下使用公开数据。 Secret Network还可以与其他链进行互操作，支持原生资产和NFT，并允许对加密数据进行私有计算。它是整个区块链生态系统的隐私中心。这使我们的愿景比Monero和Zcash这样的“私有资产”大得多，同时使Secret Network保持了更高的合规性。数据隐私是去中心化互联网成功的必要功能。”[2021/3/3 18:09:23]
我们发现，比特币的衍生品应用在2011年便开始出现，并快速达到完善。十年以来，比特币的价值从0到现在的20000美金，其中又多次大起大落，在早期还险些夭折，这意味着比特币天生的超高风险属性。衍生品之所以很早就在传统金融领域出现，是因为很多人是风险偏好者——300%的利润人们都宁可冒着绞首的风险！一直做多资产不好玩，应该玩点杠杆，玩点期权对一类的，总之是那种刺激的。
Metaco将利用法兰克福商学院区块链中心的研究成果改善其基础设施:机构级数字资产技术公司Metaco正与法兰克福商学院区块链中心（FSBC）达成合作，其将利用FSBC的研究成果，更好地为其基础设施技术的安全和服务设计提供信息。（CoinDesk）[2020/6/24]
在ICO热潮之前，就有很多人专门做比特币相关的金融业务，这时候衍生品还不是最风靡的比特币玩法，不过这时，在期权合约里出现了一种叫做永续合约的产品，也就是说人们可以把行权/交割时间一直往后推，这样就变成了完全的炒合约了，这种做法风险极其高，几乎难以预测——因为比特币本身没有实体经济挂钩，而比特币合约又是基于比特币来再次定价。不过，就是这样的疯狂的金融产品，竟在币圈熊市的时候走在了舞台中央，成为了玩家的新宠儿。
动态 | 报告：区块链等技术的快速发展将对信用服务商和信用市场产生深远影响:近日，奥纬咨询联合中证信用增进股份有限公司发布《中国信用科技市场报告》。预计至2022年，信用服务总收入将从2018年的3677亿元增至1.034万亿元，其中由信用科技驱动的信用服务收入规模有望达4310亿元，年均增长率将达163%。报告认为，互联网、移动通信、人工智能、区块链、云计算和大数据等技术的快速发展将会引领传统金融业的变革，尤其对信用服务商和信用市场产生深远影响，在这个过程中，信用科技市场的参与者有望产生一批行业领军者。[2019/11/29]
可以发现，在区块链“大航海的旧世界”，高风险伴随着所有的参与者。可以说，没有高风险高收益的极致金融诱惑，区块链是不可能发展到现在的技术水平的。如果仔细回顾区块链关键的技术突破，都是最终为了提振某种价值载体的价格：比如说扩容问题，它可以让交易被确认的时间大幅缩减，这样会使得货币作为价值传输媒介更有效率；放在智能合约的方面，它可以让链上数据快速被修改和存储，如果链上的数据和存储权利被token所对应，那从经济模式看，数据被处理的速度越快，相应token的需求就会越高，从而提振币价。
动态 | 前CFTC律师出任区块链合规顾问公司CEO:据businessinsider消息，前美国商品期货交易委员会（CFTC）律师Kevin Batteh携手新加坡商业咨询机构Jenga BCG，在华盛顿州成立Jenga Advisors LLC并出任其CEO，专注于为全球区块链公司提供有关代币相关法律合规以及二级市场交易所上市的专业咨询。Bittrex、Upbit等全球主流交易所均表示支持。[2019/2/18]
这种能瞬间改变一个普通人的命运的领域，让无数的个人纷纷涌入，时代的浪潮，也造就出了一批币圈大佬们。这似乎已经是最前沿的金融了，但是很长时间以来，在传统金融机构的眼里，区块链炒币就只是“劣化的金融”，搬不出台面。但是DeFi的出现，让机构开始重新严肃思考去中心化的价值。
今年，随着DeFi爆发，各个机构开始把token作为其投资组合中的一部分。机构也是贪婪的，它们是这波DeFi赚的盆满钵满的主力军，作为大鲸鱼，他们随意摆布着市场价格和深度，让散户蒙受大量损失。但是同时，人们对DeFi高风险高收益的信仰不但没有减少，反而大幅增加。也就是这样的背景下，越来越多的去中心化衍生品业务出现了。
流动性挖矿、AMM和机池这种产品，是任何一个开发者都可以分叉的，如果赶上了运气，就可以赚取很多钱。但是这种模式并不能持久，因为它们的本质都是制造“庞氏经济模型”，没了自身币价的上涨，便很难再启动新飞轮，所以开发者们逐渐意识到，仅仅把技术做好，已经不足以让DeFi持续发展下去。
而就在上个月，随着机构入场YFI和Sushi等知名代币，DeFi的从业者意识到，金融业务开始变得越来越重要，可以说，谁能够设计出最好的金融业务，谁就能在未来的DeFi市场赢得胜利。也就是说，从前技术是一切，现在产品才是王道。
而衍生品便是符合DeFi多数用户口味的金融业务代表，去中心化衍生品的组成复杂，设计精巧，让一般人望而却步，难以捉摸，它可以让风险偏好者赚到最多的钱，同时也可以让风险厌恶者赚到一些钱。从金融工程的角度讲，世界上总有很多人极其的“风险偏好”，也有很多人“风险厌恶”，金融工程就起到了把金融产品分级，并将其对号入座地卖给用户。而且很多的用户本身也是机构，它们对风险的承受能力先天性就很强。这些综合因素，就使得如同衍生品这种复杂金融业务开始在DeFi中出现，并将逐渐主导DeFi领域。最近，越来越多的DeFi项目开始吸收传统金融领域的人才，只有引入专业的金融业务，DeFi才能满足更多机构和个人的需要。
另一方面，还记得Yearn的大规模快速兼并吗？这也是专业化的一个缩影，因为这种做法扩大了团队规模，也倒逼DeFi所有的其他项目开始关注团队。
一个人，可以把开始的路走得很好，但是一个团队，却能把路走的很远。
DeFi的创始人们纷纷开始有了这个大局观。虽然世界鼓励那种又懂金融又懂区块链技术的全才，但是领导一个含有金融人才和区块链人才的团队，才会让项目不断的发展下去，并且持续提供稳定的、专业的各类产品
DeFi领域，或者说区块链行业，正在变得金融机构化，相信未来会出现很多大型的区块链金融公司，专门在去中心化金融解决方案上发力。让我们拭目以待，迎接未来的区块链金融“新世界”吧。
来源：金色财经
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