大家好，我是加密气氛组成员佩佩，其实往年这个时候，是应该出一些预测类的内容，我看圈内的主流媒体也都转载了很多大V的预测，不过在气氛组待久了，也越来越觉得预测没有太多的用处，一切还是需要市场一步步走出来，可能去抓当前市场变化的核心增长逻辑会是更重要的。
就像上一期我们一起探查的那些“逃顶指标”，我看还收到蛮多反馈，需要注意的是，这些指标只能反应当前一个市场状态，是相对低估还是高估，但它也是跟随市场波动走出来的，所以不能说看指标顶部显示在5万附近，那里就一定会是未来的“顶部”区域，注意那些并不是预测类指标。
所以这里咱就把预测改成一个探讨：2021年该买和配置哪些加密资产。
我想关于这个问题每个人应该要有自己的答案，也没有绝对的标准答案，今天这里就当作简单的一个聊天以及对当下alt市场的一个整理。
比特以太
比特币在2020年算是成功出圈，圈外还有那些去年进来的机构大佬，一提到加密货币，首先想到的就是BTC，以太坊则拥有最大的加密社区，其实海外老酒菜踏空比特的也不在少数，而他们更多的是聚集在以太及以太生态里。
以太坊上海升级两周后，期权市场对ETH看跌情绪有所上升:4月26日消息，在以太坊完成上海升级两周后，加密期权市场显示，ETH的下行波动风险高于BTC。周二，与ETH和BTC挂钩的期权表明，投资者倾向于看跌押注，这为买家提供了抵御价格下跌的保护。然而，ETH市场对看跌期权的需求强于BTC市场。
根据加密衍生品分析公司Block Scholes跟踪的期权25-delta风险逆转数据，ETH的一个月out-of-the-money（OTM）看跌期权的波动率比OTM看涨期权溢价5个点，而BTC的OTM看跌期权的波动率比看涨期权溢价3个点。[2023/4/26 14:28:36]
目前BTC的市值占比是69.1%，ETH是12.8%，应该说BTC和ETH是币圈毋庸置疑的标的，而从目前情况来看，加密世界更多的还是满足交易及投机需求，并没有什么真正流行大众的应用出现，即便是以太坊有扩展性问题，其先发优势也是可以持续相当长的时间，所以从配置的角度来说，只要你是长期在这混的，多多少少都应该配置一部分仓位，这点没什么可说的。
LooksRare要求OpenSea确认不会被Operator Filter屏蔽:金色财经报道，NFT市场LooksRare在社交媒体发文称，希望OpenSea再次确认不会被Operator Filter屏蔽这件事，LooksRare声称OpenSea此前的推文内容有点含糊，他们寻求OpenSea做进一步澄清但到目前为止并没有任何人做出回应。此前OpenSea宣布启动限时0手续费交易，而且还更新运营商过滤器Operator Filter，以允许拥有相同政策的NFT市场可以共同增加市场流动性，但LooksRare的声明暗示OpenSea可能并没有执行相关举措。[2023/2/20 12:18:02]
根据个人的情况，可以适当调整些仓位比例，像如果我们平常的内容都看不懂搞不太清楚的，可以把能投入的部分八九成仓位放在btceth，如果比较懂行有比较多的精力来研究各种alt，或者有自己特别看好的标的或策略，仓位配置上激进一点，也是可以的。
隐私计算网络Oasis公布路线图：首个EVM兼容隐私ParaTime Sapphire即将上线:8月22日消息，隐私计算网络Oasis公布2022年Q3、Q4季度发展路线图，推动行业首个EVM兼容隐私ParaTime Sapphire主网上线将是下一阶段发展重点。此外，Oasis 网络还将进行主网升级以加强现有的隐私ParaTime Cipher，以实现基于WebAssembly的隐私智能合约功能，并将发布对SGXv2和基于DCAP的证明的支持，以实现TEE的性能改进和对最新一代CPU的支持。未来两个季度的其他工作重点包括ParaTime之间的通信和稳定Oasis SDK。[2022/8/22 12:41:09]
不过也还注意：
(1)比特以太离去年的最低点也都翻了十倍，目前市场的疯狂程度，感觉是有大量想赚快钱的资金进入，短期能走到哪里，还真不好说，BTC据17年的高点已经翻倍，ETH呢再狠涨的话，大量的散户会连基本的转账都转不起，所以如果你是新进入，或是有追涨，还是做好心理准备，作为老酒菜，我是觉得会有更好的入场时机，当然了，疯牛难测，老酒菜的话可能更适用于保命，而不是赚快钱。
Euler Finance治理代币EUL将于6月24日凌晨开放认领:6月23日消息，据官方推特，借贷协议Euler Finance的治理代币EUL空投将于北京时间6月24日凌晨1:00（UTC时间6月23日17:00）左右开放认领。此外，EulerDAO社区将在24小时内可以参与协议治理，EulerDAO正式上线后会另行公告通知。[2022/6/23 1:26:01]
(2)海内外现在的金融市场，都有一些强者恒强，两级分化的现象，比如国内鼓市白酒、新能源板块一直强势，而很多小市值股表现平平，这也源于背后的资金抱团。
现在加密世界看起来似乎也有点这种趋势，表现强于比特以太，且具有一定流动性的，不是光看着涨幅，一砸就没了的，好像还真不多，这也是在未来需要保持强势资产配置的一个理由。
不过对加密货币来说，相比于传统的金融市场是更复杂的，这里是个全球化市场，对有些标的，不知道哪个犄角旮旯里有一帮人看到个什么无厘头利好，它就可能起来一波的，还有翻翻coingecko上的7日涨幅排行：
IMF总裁：不要将加密产品与货币混为一谈:5月24日消息，国际货币基金组织（IMF）总裁Kristalina Georgieva周一在达沃斯世界经济论坛上警告称，不要将加密产品与货币混为一谈，并表示，任何没有主权担保的产品都可以成为资产类别，但不能成为货币。她断言，比特币不能仅仅因为名称里有“币（coin）”就成为“货币”。
与此同时，法国央行行长Francois Villeroy de Galhau表示：“我一直将加密货币视为资产，而不是货币。对于任何货币，都需要有人负责，但对于所谓的加密货币则并非如此。此外，货币需要得到广泛信任，需要被普遍接受。”（The Economic Times）[2022/5/24 3:37:26]
可以说现阶段还真不是只有大饼和以太在涨。。所以，下面我们来整理下这两年市场相对热点的一些板块的alt，来看看哪些也是可以来选择的：
1.以太坊生态币
2020年下半年开始的一波山寨爆发主要集中在以太生态币，也就是erc20代币里，这里我们也做一个细分：
(1)defi币
defi应该是大部分自媒体都讲烂了的，这里要关注的呢，一个是有较大量级抵押杠杆的，也就是在compound/aave这样的借贷平台中，可以作为抵押筹码借出稳定币的标的，因为这样的标的，相当于有大头抵押在网络里，抛盘少，同时借到的U还可以加杠杆。
这里主要有几个：
link/aave/snx/yfi
另一个是uniswap作为以太上最大最活跃的DEX，他家的平台币uni也是受到市场足够关注的，这里还有一个sushi，也还有社区人气，不过基本面相比离uniswap还有些距离。
另外就是defi挖矿产出币，两个大的comp和crv，小的就不提了，这种呢长期有一定的抛压在，表现会不如前两者，个人也一直觉得，defi的核心并不在于挖矿。
关于defi币的未来走向，可参考的一个基本面就是defipulse里的数据：
目前defi里的锁仓资金是一直突飞猛进，已经超过了220亿美金，要知道在去年6月份，这个数值才破10亿，半年增长了20倍，如果今年还能有个指数级增长的话，defi这些头部项目的市值还是会有一个增长状态。
不过需要注意的问题，一是上面这个数值看着增长了很多，其实更多来自比特以太的市值增长，近期BTC、ETH的锁仓量反而是有所下降的。
二是之前我们也提到过，杠杆能带来繁荣，但同时可能也是崩溃的导火索，抵押代币最怕的是突然价格崩个几十个点带来的集中清算，这波比特是几乎没像样回调的一路向上，好像最大一次也就17%，暂时我们还是很安全的，而市值的增长也意味着能借出的(lapan)钱是更多的。
另一个好的方面，我之前观察了一些大额账户，越是那种几千万美金大户，抵押杠杆用的也越保守，所以暂时说清算崩溃还是小概率事件。
(2)工具类代币
这里代表的一个是LINK，预言机做链外数据和智能合约间的桥梁，另一个是去年年底出来的api3，也是做链上api第三方服务。
还有一个前段时间有点火的Thegraph(grt)，为链上应用提供数据索引服务。
看上去后面这种为以太生态服务的工具型代币，也会是一种趋势，特别是相比于17年技术概念为王的那个时代，现在的潮流貌似会更喜欢务实的东西。
不过暂时来看，这类代币更多的也还是投机，像LINK我个人是认为它更多的增长是来自抵押而不是预言机本身，像grt这种更多还是看短期项目动态炒作，是不是可以长期配置，我这里是打个问号的。
(3)指数基金型代币
这一类我觉得可能会是未来一个趋势，因为市场越来越成熟，是应该有更多金融产品出来，我们不仅有灰度这样的信托，在链上也是可以有些类似传统市场的基金产品，出一些盈利策略之类。
目前能看到的以太生态中的，一种是tokenset，它里面会有一些持仓策略可以跟投：
同时他家也出了一个defi指数DPI，买入DPI代币，就相当于持有一篮子defi代币。
另一种是之前在小币种中介绍的DuckDaoDime，一个去中心的VC天使投资社区，通过社区力量来投资孵化一些加密小项目再共同寻求盈利，代币呢就可以理解成这个社区的进入门槛费。
当然上面这两种目前都还相当小众，这里提一下，也是想说希望未来能看到更多这种“抱团盈利”项目出现。
(4)二层网络概念币
二层网络扩容会是这一年的一个刚需，这块可以看下之前的这篇内容：
ETH破千刀gas暴增，二层网络概念会成为2021最靓的仔？
同样的这些概念币感觉也是炒作成分居多，投机角度会是2021年可以关注的一个点，不过最终还是要看到底谁真正能被广泛应用，我感觉可能能在uniswap这样的流量入口自家来应用会更有优势，而不是新出一个名不见经传的小DEX。
上篇结语
未完待续。。
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