金色财经 区块链4月17日讯??距离去年夏天的“DeFi热潮”已经过去将近一年，但该领域持续创新的脚步并没有停止下来，如今有不少全新的去中心化金融借贷协议出现，都试图为贷款提供者和贷款接受者提供更具竞争力的价格。在这种市场环境下，去中心化借贷总锁仓量不断攀升，目前已经接近28亿美元。毫无疑问，开放金融市场取得的这一成就令人无比振奋。
在飞速发展的去中心化金融行业里，你会注意到有两个词出现频率很高——“收益耕作”（Yield Farming）和“流动性采矿”（Liquidity Mining），这些都是有利可图的活动。借贷平台Compound和Aave自去年6月推出治理代币以来，个人用户可以通过在各种DeFi协议之间战略性地转移资金来最大程度地获得可观的收益。基于这些创新盈利模式，去中心化金融的飞轮开始转动：早期采用者只要向去中心化金融协议提供所需的流动性，就能换取丰厚的回报。
去中心化金融行业面临的困境
在传统银行系统里，一般会基于客户“信誉度”（creditworthiness）来放贷，比如利用信用评分和其他“了解你的客户”（KYC）合规手段，而大多数去中心化金融贷款平台则会匹配存款人，这些人存款人通常希望以低风险利率贷出他们的资金，但往往被要求进行超额抵押才能拿到贷款资金。也就是说，借款人提供的抵押品价值必须比贷出的加密货币价值要多，通常是2-3倍。基于这种超额抵押保证，即便是彼此之间不信任、或者借款人和贷款人双方完全不认识，也能放心借出或借入资金。
金色相对论 | ChainUP张姨：交易所申请合规牌照的前提是需要有独立的数据部署:ChainUP海外市场总监张姨在参加金色相对论之拉美区块链专题中表示：拉美目前是传统金融业的泥潭，处于严重通货膨胀中。同时由于深受地缘的影响，拉美人民对数字货币非常热衷。在这个经济夹缝中，大部分拉美国家政府比较包容比特币和区块链的发展。
针对交易所的长期发展，张姨表示：随着数字货币交易所行业的完善和发展，合规是趋势，但交易所申请合规牌照，需要进行私有化部署。目前ChainUP经历3年运营，服务超500家客户，拥有完善的系统部署、维护、监控、报警、容灾方案。从经验上来说，在私有化部署及运维上有非常丰富的积累。同时，相较于市场上现有的合规服务商，ChainUP在日本、新加坡、欧美等多个国家和地区都有非常成功的合作案例，已集成多个国家合规牌照审批机构所要求的系统结构和功能。
此外，ChainUP交易系统的高拓展性，还能帮助客户降低自己研发的时间成本、人力成本和资金成本，提高效率从而增加效益。[2020/7/2]
但即便去中心化金融交易很方便还能获得更可靠且有利可图的财务回报，但为什么去中心化金融仍未成为主流呢？看完下面列出的三大原因，相信答案已经出来了。首先，是可变的利率，去中心化金融借贷协议的收益有时会大相径庭。这主要是因为标的抵押品的波动性，会影响“利用率”和产生的收益。对于投资者而言，这使长期财务计划变得复杂，也使他们间接地受到更广泛的加密货币市场波动的影响。其次，是高额的Gas费，以太坊区块链网络拥塞导致Gas价格达到新高峰，由于很多用户不想支付如此高昂的费用，导致没人使用去中心化应用程序。不可否认，较高的成本足以阻止人们尝试使用去中心化金融。最后是进入壁垒，对于没有使用过加密货币的人来说，Compound和Aave这样的借贷平台其实并不“友好”，除了笨拙的技术（复杂的浏览器钱包、不直观的UX等）之外，如果你是“加密小白”很可能对这项去中心化金融协议产生不信任感，尤其是在对加密货币行业缺乏了解的情况下。
金色相对论 | 潘志彪：挖矿企业得对标石油企业，通过金融工具去币价波动风险:在今日举行的《减半之后矿工还好吗，矿业又该怎么走？》的比特币减半特辑之减半篇的直播中，针对“因为行情低靡，严重影响了矿机的日收益占比，这种情形会促使矿工经历新一轮洗牌吗？目前的“情形”算得上是“矿难”吗？”等问题，币印矿池创始人&CEO潘志彪表示，当前的情况来说，简直是相当矿难，历史上没有这么惨过，很可能是新常态，挖矿从蓝海进入红海，产业进一步升级，规模化专业化，散户持续被淘汰出局。挖矿企业得对标石油企业，来来回回有波动，但通过金融工具去币价波动风险，长期看保持盈利。[2020/5/13]
加密行业需要高收益率项目吗？
而作为第五大稳定币的Terra则是稳定币TerraUSD（UST）协议的唯一区块链，该稳定币与法定货币挂钩，在业内较为知名。在今年早些时候，Terraform Labs还获得了Pantera Capital参投的一笔2500万美元的融资。
Terra建立了丰富的应用程序生态系统，包括合成资产协议Mirror Protocol以及拥有200多万用户的韩国支付应用程序Chai。而就在上个月，Terra区块链上又推出了一个新项目：Anchor，这是一个易于使用的储蓄平台，很有可能成为去中心化金融领域里的“游戏规则改变者”。
金色相对论 | 上海挖易CEO：312暴跌需要从多个维度来进行风险的管理:在今日举行的金色相对论中，上海挖易CEO李培才表示，针对312大跌对矿工造成的困难主要有以下两个：
1：抵押币借贷的爆仓危机。3.12币价暴跌，首先带来的影响是许多选择65%质押率抵押借贷押注减半行情的矿工，在币价下跌35%之后需要追加保证金，而行情在杠杆漩涡中剧烈波动，许多矿工根本没有来得及追加保证金或降低风险敞口。有不少矿工被迫在最低的位置平了借贷仓位。
2：矿机关机的危机。有一部分高功耗的矿机在币价大幅下跌后，挖矿收益已经不够电费，不得不关机。祸不单行，这部分机器在二手市场上的价格也跌了很多，像s9这次暴跌后，二手市场价格从600直接跌到100多，比币价跌的都多。与之相反，低功耗的先进机型像s17则只跌了10%的样子。展现了极强的韧性。总而言之，这波下跌也让矿工意识到挖矿的潜在风险。需要从机型选择，杠杆的使用方式，挖出币的处理方式多个维度来进行风险的管理。[2020/4/7]
Anchor相对于其它能为用户带来高收益的去中心化金融协议而言更具吸引力，因为它承诺可以提供年化收益率高达20%的储蓄产品。那么Anchor是如何做到产生如此高的收益率的呢？
金色沙龙丨Kendall Mao：协议层的进步导致了应用层价值的进一步生长:在本期金色沙龙上，本体研究院院长Kendall Mao发言指出，经过这三四年的发展，区块链在协议层和应用层都有了比较大的进步。在协议层上，出现了分片等扩容技术、跨链等区块链互操作性技术以及一些隐私保护技术的发展。另外，虚拟机和智能合约体系也有了新的发展，比如Wasm的引入和实现等。协议层的进步导致了应用层能力的进一步释放或者说应用层价值的进一步生长，在应用层上，NFT和跨境支付等拓宽了数字金融应用，去中心化身份以及分布式数据交换更是正在利用区块链的特性构建trustless协同网络。[2020/3/26]
实际上，Anchor的“秘密”在于其独特的贷款抵押方式，从更高层次上来讲，Anchor与Compound很相似，像是一个去中心化货币市场。但有所不同的是，Anchor只接受供应侧借款人提供的流动性质押衍生品作为抵押品。流动性质押衍生品是主流权益证明区块链上债券质押头寸现金流的代币化债权，这些区块链包括以太坊、波卡（Polkadot）、Cosmos、Solana等，Anchor上的质押衍生品被称为bAssets，而bLUNA则是Terra区块链原生资产LUNA的一级衍生品。借款人的质押收益会“转嫁”给储户，此外，由于贷款都需要超额抵押，因此质押回报也会被进一步放大，所有这些收益都会在借款人和贷款人之间进行分配，从而产生相对较高的收益率。
金色晨讯 | 火币区块链产业联盟在海南落地 阿里巴巴达摩院上线区块链实验室:1.北京东城法院首次认可区块链取证 区块链+电子存证初步落地。
2.SEC表示目前大部分数字资产可以被视为证券，使用法律与股票相同。
3.奥地利政府将在以太坊区块链上拍卖13.5亿美元政府债券。
4.瑞士银行Dukascopy将发行数字货币以扩大业务。
5.阿里巴巴达摩院正式上线区块链实验室。
6.广东公布“世界区块链产业联盟”等125家涉嫌非法社会组织。
7.工业和信息化部副部长陈肇雄到火币中国总部进行调研。
8.火币区块链产业联盟在海南落地。
9.菲律宾联合银行加入摩根大通区块链网络。[2018/9/29]
在大多数主要权益证明（PoS）区块链上所达成的共识都是基于两个方面：原生代币供应量释放（即网络通货膨胀）、跨网络交易费用（将会作为保护网络安全的奖励分配给质押人）。由于质押衍生品不会受短期债务周期和加密市场投机投资的限制，因此相比较其他去中心化金融协议（特别是货币市场）的收益率波动频繁而言，该收益率波动极低，几乎相当于固定收益。
质押衍生品使得Anchor能够在需求侧调整存款利率的同时确保存款利率稳定，不受投机性需求周期的影响。而有些去中心化金融协议的收益率则会因为质押代币价格大幅下跌而出现大幅下降，毕竟投资者不太可能要求信贷方使用保证金交易来获得更大的回报。
实际上，大多数“TradFi”利率都与联邦基金利率有一定关联，因为该利率都是由联邦基金利率衍生出来的，Anchor利率可以被看作是去中心化的联邦基金利率（DFR），相当于去中心化金融基准利率。作为一个无杠杆的收益来源，Anchor高达20%的年化收益率可以作为去中心化金融新兴收益曲线的基本要素之一。而这20%的“Anchor Rate”是一开始就被设定好的，但后续可以随着Anchor的治理系统进行调整。由于贷款人和借款人比例通常会有所变化，这一利率有时会略有波动，另外ANC代币中针对借方的激励机制也会根据实际借贷需求进行调整。不过，到目前为止，Anchor的稳定机制已经成功地将收益率保持在20%这个水平上。
谁能在去中心化借贷赛道上脱颖而出？
尽管金融产品层出不穷，但就目前来看，去中心化金融行业尚未推出过一款足够简单和安全的储蓄类产品来获得大众认可。Anchor的目标与大多数去中心化借贷服务提供商不同的是，他们不寻求收益最大化的套利者和交易者，而是希望专注于提供储蓄账户服务，成为区块链上获取被动收入的黄金标准。
作为一个去中心化储蓄协议，Anchor计划将UST存款人的年化收益率提高到20％左右，这相比于传统银行储蓄账户0.07％的年化收益率，Anchor提供的收益是普通银行储蓄账户存款利息的200倍以上。
Anchor提供的这个低风险的固定收益金融工具，收益之高真是令人难以置信。如果年化收益率可以持续稳定在20%这个水平附近，那么在Anchor上储蓄对个人和资本配置者来说肯定有巨大吸引力。要知道，加密货币前端应用程序行业里的竞争异常激烈，能够提供高达20%固定年化收益率的Anchor显然比其他同类协议更具优势，而且其收益基本不会受到加密货币价格变动的影响，因此很快便吸引到很大一批用户。至少在下一个熊市到来之前，Anchor还是很有市场竞争力的。
那么除此之外，Anchor还有什么与众不同之处呢？
首先是其使用简单方便。只要将Web应用程序连接到Terra钱包，用户就可以进行存款、借款、投票和质押，整个操作界面布局干净直观。Anchor的应用程序接口可以很轻松地集成到金融科技平台、Neobank、加密货币交易所、数字钱包中，在金融科技兼容性定位上，Anchor团队的定位是要做“加密储蓄领域里的Stripe”。当然，对于那些习惯使用中心化金融应用的人来说，可能还是有些不习惯，但毕竟Anchor已经朝着正确方向迈出的极有意义的一步。?
其次是独立的区块链。Anchor是建立在Terra区块链上的，该区块链是Cosmos生态系统的一部分，虽然选择Terra区块链可能会限制与以太坊上应用程序的互操作性，但却可以大幅降低费用，同时为协议带来更大灵活性。尽管没有选择以太坊区块链可能会普及应用方面造成一定障碍，但这些都是短期问题。值得一提的是，Terra Bridge已经上线，作为一个Terra区块链到以太坊区块链和币安链的跨链桥解决方案，Terra资产可以很容易地以低成本在不同区块链之间转移，所有这些操作都能在一个界面内完成。
关于如何使用Anchor，在YouTube上可以找到相关视频，这一切都可以在不到30分钟的时间内掌握。就算你现在还没有Terra钱包或任何UST，只要观看这段视频仔细学习，很快就有机会获得20%年化收益率的高额回报了。
当你设置好之后，就可以通过各种方式使用Anchor了。你可以选择存入UST获取20%的年化收益率回报，也可以借入资金并获得高于利息的激励（净贷款年利率目前约为110%，奖励将以ANC代币形式分配），当然还可以购买Anchor治理代币ANC，并在日常使用平台的过程中获益、赚取质押奖励，并参与协议的未来发展。供给侧（借款人）的剩余收益将会被用于在公开市场上购买ANC代币，并将收益分配给ANC代币持有人，从而根据协议的资产管理规模线性调整ANC代币价格。
不得不说，Anchor已经成为开放金融生态系统里不可或缺的组成部分，且获得了越来越多人的认可。就在Anchor协议上线后短短两周便获得了超过1.6亿美元存款和1.1亿美元借款，充分说明20%的年化收益率的确极具吸引力，而且区块链上对于“储蓄即服务”产品的需求真的很高。希望Anchor团队最终能实现自己雄心勃勃的目标，在去中心化世界里打造一款具备 “黄金标准”去中心化金融利率的主流储蓄产品。
本文部分内容来自于雅虎财经
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