那么PerpetualProtocol到底是什么呢?最近发布的协议版本2有哪些改进?它是如何使用UniswapV3的?什么是Perpetual的未来?您将在本文中找到这些问题的答案。
介绍
PerpetualProtocol是一个DeFi项目，其主要目标是为永续期货创建最好、最容易访问和最安全的去中心化交易所。?
PerpetualProtocol由一个由初创公司创始人和软件工程师组成的小团队于2019年创立。该项目最初称为“Strike”，后来转向永续期货，并于2020年夏天更名。?
该协议的第一个版本于2020年12月在xDai网络上发布。该协议的第2版以著名科学家和诺贝尔奖获得者玛丽·居里的名字命名为居里，于2021年11月31日在Optimism上发布。???
我们将在后面解释的PerpetualProtocol的设计非常有趣，因为它利用DeFi“moneylegos”精神既可以建立在其他现有的DeFi项目上，又可以为未来的其他协议提供构建块。?
PerpetualProtocol是DeFi中专注于衍生品的项目之一。在我们深入研究Perpetual的设计之前，让我们充分了解该协议提供的主要交易衍生产品——永续期货。?
数据：NFT相关加密资产总市值达216.69亿美元:金色财经报道，据coinmarketcap数据显示，NFT相关加密资产总市值达216.69亿美元，24小时涨幅14%，24小时交易额约4026.59万美元。当前市值排名前五的NFT分别是：Mutant Ape Yacht Club、Bored Ape Yacht Club、Mineable Punks、Azuki、Dreadfulz。[2023/4/24 14:24:08]
永续合约?
永续期货是加密货币领域最受欢迎的交易产品之一。最初由Bitmex、Binance或Bybit等知名中心化平台提供，它们现在也正在进入DeFi。?
与其他衍生品类似，永续期货允许在不持有标的资产的情况下获得特定金融工具价格的敞口。这可用于多种目的，包括价格投机、对冲或套利。?
与标准期货合约相比，永续期货不会到期，也没有结算日期，因此可以无限期地持有和交易。
没有结算日期对交易者来说非常有益，因为他们不必处理具有不同结算日期的多个合同。在标准期货中，结算日非常重要，因为随着结算日的临近，它允许期货合约的价格与其标的资产的实际价格趋同。?
为确保永续合约的价格不会与其标的资产价格相差太多，永续合约使用融资利率。资金费率会定期支付，并为市场的一侧提供激励-持有多头头寸或空头头寸的市场参与者。
一般来说，当永续合约的价格高于其标的资产价格时，资金利率变为正数，多头支付空头。当永续合约的价格低于现货价格时，情况正好相反。在这种情况下，空头支付多头。?
报告：美国、韩国、俄罗斯中心化交易所访问量最大:12月12日消息，据火币研究(Huobi Research)发布的2022-2023年“全球加密行业概述和趋势”年度报告，美国、韩国和俄罗斯的用户共占加密货币中心化交易所(CEX)的22%。这一估计是基于前100家交易所的活跃用户、交易深度、交易量和可靠性数据得出的。就产生CEX流量的加密用户的绝对数量而言，美国的份额超过9%，处于领先地位，韩国、俄罗斯、土耳其和日本紧随其后，分别为7.4%、6.1%、5.6%和3.8%。
该研究进一步表明，与上一年相比，2022年CEX的整体市场规模下降明显。独立访客数量下降了24%。“持续低迷的市场状况和贬值的资产都让现有用户感到沮丧，”报告阐述道。与此同时，新用户增长从2021年的1.94亿下降到2500万。[2022/12/12 21:38:57]
这允许特定资产的永续合约价格与其底层证券的价格趋同。除了融资利率，价格投机者和套利者还有助于确保不同衍生品或现货交易所之间的价格不会相差太大。?
永续期货还提供了一种做空特定资产的简单方法，市场参与者可以从该资产的价格随时间下降中受益。
它们还有助于轻松获得杠杆，从而可以控制比使用相同数量的资本可能实现的更大的头寸。这在某些情况下很有用，但它也可能非常危险，因为当市场向交易者的头寸移动时，抵押不足的头寸可能会被清算。?
一般来说，衍生品市场有助于发现不同资产的价格，因为它们提供了一个所有市场参与者都可以见面并轻松交易的地方，通常是大型交易。对于某些金融工具，衍生品市场甚至可以成为其价格发现的主要市场。?
BAYC推出感恩节盲盒，暗示圣诞节将发布新内容:金色财经报道，Bored Ape Yacht Club在推特上发布一张手拿神秘盲盒的图片，并配文“感恩节快乐，Ape们。”此外，BAYC还暗示或将在今年圣诞节发布新内容。[2022/11/26 20:47:04]
PerpetualProtocol
PerpetualProtocol?允许将比特币或以太坊等最受欢迎的加密货币的不同永续合约与未来将添加到协议中的多种其他货币进行交易。?
与提供类似产品的中心化交易所不同，PerpetualProtocol不保管用户的资金，因此用户始终可以完全控制自己的资产。最重要的是，它允许其用户以无需许可且完全透明的方式进行交易。?
目前，Perpetual使用USDC稳定币作为其主要抵押品。这可以在未来扩展到其他类型的抵押品。?
在整个平台上使用USDC也意味着所有交易都以USDC结算。这意味着，如果用户对以太币的价格进行投机，并且比方说，将他们的资金翻倍，他们将在平仓后在他们的账户中获得更多的USDC。
中非共和国开始公开发售Sango Coin:金色财经报道，根据Sango项目网站上的详细信息，中非共和国（CAR）的国家加密货币 Sango Coin 现已发售。公开发售于周一开始，以 0.10 美元的价格购买2亿枚 Sango Coin。据该网站称，最终上市价格为0.45美元。想要购买代币的人需要至少 100 美元的主流加密货币。这些代币是BTC、ETH、BNB、USDT、USDC、BUSD和Dai。此次销售支持在以太坊 ERC-20 和币安智能链网络上转移这些代币。该项目已经规定了参与这一轮的最低金额为 500 美元，但由于潜在买家的投诉，该项目被迫降低了入场要求。
截至发稿时，Sango 项目已售出 5.25% 的代币。这意味着该项目在公开发售的前 24 小时内筹集了超过 100 万美元的资金。该项目计划通过为期一年的代币销售筹集超过 10 亿美元。在此公开销售阶段购买的 Sango Coin有一年的锁定要求。因此，在锁定期结束之前，买家不能撤回或转移他们的代币。（the block）[2022/7/27 2:39:46]
该协议的V1最初部署在以太坊第1层，但在遇到执行缓慢和交易费用高的问题后，该协议于2020年底在xDai上发布。?
V2?
V2对初始设计进行了迭代，并引入了一种管理头寸和执行交易的新模型，该模型利用UniswapV3及其集中的流动性。?
PerpetualProtocol?设计的核心是票据交换所智能合约。Clearinghouse负责铸造和销毁由合约代表用户持有的称为v-token的虚拟代币。?
数字钱包运营商TNG Digital完成约1.68亿美元融资，Lazada等领投:7月25日消息，马来西亚数字钱包 Touch 'n Go eWallet 服务运营商 TNG Digital 宣布完成 7.5 亿林吉特（约合 1.68 亿美元）融资，Lazada 和 Touch'n Go 领投。
TNG Digital 公司由 Touch'n Go 和蚂蚁集团共同创立，在过去 18 个月时间里已成功募集到总计 10 亿林吉特（约合 2.24 亿美元）的资金，旨在进一步强化在东南亚地区电子商务、数字金融和支付等领域的市场领导地位。(Fintechnews)[2022/7/25 2:35:41]
当用户将USDC存入交易所时，票据交换所合约使用最大可用杠杆铸造v-token。这并不意味着用户在开仓时必须使用最大杠杆，它只是让用户有机会通过发行用户可能使用或不使用的最大数量的代币来这样做。
例如，如果用户决定存入1000USDC，协议将发行10,000个v-token，在本例中为vUSD。?
要创建特定仓位，用户可以选择他们想要交易的产品并使用v-token进入仓位。?
例如，如果用户想要做多BTC，他们可以指示票据交换所将他们的vUSD代币交易为v-BTC。在这种情况下，该协议将使用UniswapV3vUSD-vBTC池。
如前所述，根据用户选择的杠杆比率，他们可以使用部分或全部vUSD代币。?
每当用户决定关闭他们的BTC头寸时，他们都可以将他们的vBTC代币交易回vUSD，根据他们开仓后比特币价格的变化来确保他们的利润或损失。?
除了被交易者使用之外，票据交换所合约也被制造商使用。?
在Perpetual中，Maker是为永续期货交易所提供流动性的市场参与者。通过这样做，每当有人在他们提供流动性的池中进行交易时，制造商就会通过累积交易费用来赚钱。Maker在提供流动性时也可以使用杠杆。?
由于UniswapV3设计，提供流动性比其他AMM更棘手。特别是，制造商必须决定他们想要在哪个价格范围内提供流动性。他们也只从通过其流动性存在范围的交易中产生费用。?
Maker与交易者类似，可以使用USDC与永续期货交易所进行交互。当制造商决定为某些资产提供流动性时，他们将USDC存入票据交换所合约，该票据反过来铸造vToken并自动将流动性添加到选定的UniswapV3池中。?
例如，如果制造商决定在BTC-USDC市场提供流动性，则他们的USDC将用于铸造正确的vUSD和vBTC比率，然后将其添加到vUSD-vBTCUniswapV3池中。?
由于制造商暴露于流动性池中基础代币的价格，他们可能会受到非永久性损失的影响，因此他们必须小心他们提供流动性的范围，并且通常他们应该有提供流动性的可持续策略。?
为了更轻松地在UniswapV3上提供流动性，Perpetual与PopsicleFinance、Visor等协议合作。
有趣的是，PerpetualProtocol建立在UniswapV3之上，以完全无需许可的方式利用了前面提到的“金钱乐高”精神。?
在保证金模型上，PerpetualProtocol使用交叉保证金，这意味着用户的资金被保存在一个池中，他们的所有头寸都使用这个池作为抵押。?
这使得管理抵押品更容易，因为用户不需要为每个头寸添加或删除保证金，但必须谨慎使用，因为在这种模式下，一个头寸可能会影响其他头寸。如果用户有多个高杠杆头寸，一个与用户背道而驰的头寸可能会导致其他人面临风险并面临可能的清算。用户还可以通过为每个头寸创建单独的钱包来使用隔离保证金模式。?
第2层
该协议的V2刚刚在Optimism上发布-一种optimisticrollup以太坊第2层扩展解决方案。?
在rollup上启动允许PerpetualProtocol扩展并实现低交易费用和高交易吞吐量。这对于成功运行永续期货交易所极为重要。随着现有解决方案的成熟并变得越来越便宜，汇总的好处应该会随着时间的推移越来越明显。??
V1将保留在xDai上。如果Uniswapv3也在xDai上启动，V2也可以在xDai上启动。
Perpetual还计划在不久的将来在Arbitrum上推出。?
PerpetualV2不仅限于首次发布。事实上，在完整的V2推出期间，该协议正计划带来额外的功能。其中一些包括限价和止损订单、抵押、多抵押品、流动性挖掘，甚至是无需许可的市场创建。?
对于后者，只要通过Uniswapv3TWAP或Chainlink预言机提供价格信息，任何人都可以为任何资产创建一个永久市场——这两者都在V2中得到支持。
此外，在未来的更新中，该协议将不再仅限于加密货币，它将扩展到外汇、商品和股票等市场。
总结
PerpetualProtocol显然是专注于DeFi衍生品的最有趣的协议之一。?
看起来该团队从协议的第一个版本中吸取了一些重要的教训，并提出了一种新的、改进的设计，应该使永续合约交易更具可持续性，对交易者和流动性提供者都更具吸引力。
PerpetualProtocol是一个很好的例子，该项目从以太坊第2层解决方案上的启动中获益匪浅。
它表明将有一组协议最好直接在第2层上启动，甚至无需在第1层上部署。看到其他协议遵循这种方法并尝试以前由于第1层以太坊的局限性。?
撰文：jakub
编译：Alex
来源：金色财经
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